为什么可信身份是中小型企业普惠金融的第一步

微中小型企业 (MSME) 为世界各国创造了大量财富，而随着全球数字化经济的发展，它们拥有比以往更多的增长机会。本博客重点介绍了普惠金融对微中小型企业共同繁荣的重要性，以及对于企业主而言，获得可信赖的数字身份是多么容易的第一步。

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全球经济都有赖于微中小型企业 (MSME) 来创造就业、推动创新和促进金融发展。根据世界银行（世界银行中小型企业融资 – 相关链接）的数据，这些实体代表了全球约 90% 的业务和超过 50% 的就业，而新兴经济体中的正规中小企业也贡献了国民收入 (GDP) 的 40%。倘若将非正规中小企业纳入在内，这一数字还将大大增加。然而，尽管它们发挥了至关重要的作用，但在全球范围内，这些企业在扩张和创造就业时都普遍面临着同样的障碍 – 融资困难。世界银行指出，这是“中小企业在新兴市场和发展中国家开展业务所面临的第二大障碍。”

国际金融公司 (IFC) 的最新微中小型企业融资缺口（IFC 报告“微中小型企业融资缺口”– 相关链接）研究估计，6500 万家公司（相当于发展中国家正规微中小型企业的 40%）每年的融资缺口高达 5.2 万亿美元。这相当于全球微中小型企业现有贷款水平的 1.4 倍。地区间的资金缺口差异很大，而发展中经济体融资需求未得到满足的比例最高。东亚和太平洋地区在全球总融资缺口中所占比例最大 (46％)，其次是拉丁美洲和加勒比地区 (23％) 以及欧洲和中亚 (15％)。

对于各国政府和全球机构而言，探索新方法来提高微中小企业的普惠金融是至关重要的议程项目。事实上，由于具有减少极端贫困和促进共同繁荣的潜力，世界银行已将普惠金融确定为其主要的可持续发展目标之一。

风险评估挑战：微中小型企业的主要融资障碍

在 2019 年，国际金融公司发表了一项题为“中小企业金融：趋势与挑战”的研究报告（IFC 报告“中小企业金融：趋势与挑战”– 相关链接）。在该报告中，中小企业金融的领导者提出了自己的观点，将信用风险视作中小企业银行在全球范围内面临的最大挑战之一。具体而言，信息不对称被认为是信用风险挑战的推动因素，“缺乏对中小企业财务状况进行正确评估所需的可验证信息”让风险评估变得困难重重。

缺少能与关键业务信息相关联并保持透明的可信身份，使得许多公司和代表公司开展业务的个人无法参与到全球贸易和资金流动中来。成功的贸易和融资条件建立在绝对信心的基础之上，即交易伙伴之间彼此了解并且其身份能够得到验证。银行或金融机构不会借钱给不熟悉或未通过验证的企业，就像普通人通常也不会借钱给在大街上遇到的陌生人一样 – 投资无法收回的风险确实太大了。

然而，许多微中小型企业并未注册，因此缺乏官方的可信身份。在一些发展中国家，超过 50% 的经济活动都源自于未注册的企业（Ann Low，美国国务院全球企业注册投资事务办公室副主任 – 相关链接），这些企业缺乏透明度和身份验证，因此无法享受到支付和供应链等重要服务。除了企业成长明显受限之外，它们还可能更容易受到腐败和贿赂的影响，并对发展援助的依赖性也更高。

可信身份：普惠金融的第一步

GLEIF 的愿景是繁荣的经济始于交易信任。对于微中小型企业的所有者而言，首先要证明其企业的合法性和信誉。尽管为此设立了国家企业注册管理机构，但拥有可被普遍认可并在整个全球市场都保持透明的可信身份能够带来显著的额外好处。法人机构识别编码 (LEI) 显然就是一种解决方案。

LEI 是由 20 个字符组成的字母数字代码，符合国际标准化组织 (ISO) 制定的 ISO 17442 标准。它连接至关键参考信息，便于清楚且唯一地识别法人机构并且任何企业均可注册。每个 LEI 均包含有关于机构所有权结构的信息，以回答“谁是谁”和“谁拥有谁”的问题。它能够提供普遍认可的识别编码，并且包含法人机构的实质数据，因此具备严密的验证过程和高数据质量。

迄今为止，LEI 的运用一直受到资本市场监管的推动，但倘若所有领域的市场参与者均采用，则 LEI 将创造巨大的经济效益：为微中小型企业提供普惠金融机会、加强风险管理和能够更好地解决欺诈问题等。

虽然微中小型企业无疑能通过获取 LEI 来帮助自己发展，但广泛的市场推广还离不开政府和监管机构的引导，才能让更多的企业能够得到融资。毕竟，只要能够帮助企业获得经验证的身份，并以此来支持经济发展，我们就应该积极地采取一切措施。

值得鼓励的是，2019 年 6 月，英格兰银行（BoE）行长 Mark Carney 宣布，将就为竞争性融资开发一个开放平台进行磋商，以填补中小企业（SME）2200 万英镑的融资缺口。他说道：“部分问题在于，中小企业寻求贷款的抵押资产越来越无形，比如品牌或用户群，而不是有形的机械或建筑物”，由此推断，这会让银行的贷款决策更加棘手。他继续说道：“在数据丰富的世界中，情况不应如此。贷方应该能够访问更广泛的信息，以此作为信贷决策的基础。”BoE 建议，中小企业可以创建一个“便携式信贷文件”，并可通过全国性中小企业融资平台与贷方共享。BoE 表示，企业识别及其数据核实将是实现这一目标的关键。BoE 指出，出于此目的，可为英国中小企业调整 LEI 体系。

这是如何将 LEI 作为一种机制引入的示例，通过开放融资渠道来提高透明度和信任度，从而支持未来经济的繁荣发展。机构未来的类似创新都应得到表扬与推广。

微中小型企业：如何获取 LEI

LEI 的注册过程很简单。该服务由 Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) 认可的 LEI 发放机构提供支持。通过自行注册，希望取得 LEI 的法人实体必须提供准确的参考数据给其 LEI 发放机构，包括：

• 业务名片信息，例如法人机构的官方名称及其注册地址。
• 关系信息，在适用的情况下，将允许识别出某个法人机构的直接母公司和最终母公司。

一旦 LEI 发放机构向当地注册机构，如国家商业登记簿核实了参考数据，则可发放 LEI。每个 LEI 都会在全球 LEI 索引中公布，它是全球唯一能提供开放式、标准化、高品质的法人机构参考数据的在线资源。

通过申请 LEI，微中小型企业将获得可信的通用身份，从而在全球数字化市场中觅得融资的机会。LEI 能消除业务交易的复杂性，并让贸易和金融合作伙伴更智能、更经济、更可靠地做出与谁开展业务的决策。

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