法人机构识别编码新闻：2016 年 4 月更新

Global Legal Entity Identifier Foundation 提供了与法人机构识别编码应用相关的最新全球发展概览

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作为政府知识网络，GovLoop 最近发表评论指出，法人机构识别编码 (LEI)“承诺改变全球的金融监管情况。如果金融监管机构在其所有报告要求中均采用 LEI，那么投资者、代理机构和金融公司均会受益。投资者们将能够快速将特定公司的开放资料存档与不同的监管机构相匹配。代理机构将可更经济地展开分析。公司将能够将其内部数据管理与外部报告相匹配。”

为便于利益相关者关注与 LEI 推广相关的全球发展，GLEIF 通过 GLEIF 博客提供相关更新情况。此博文概述了 2016 年 2 月起的 LEI 新闻和市场争论。

此博文中引用的资源列示在以下‘相关链接’中。

欧洲委员会对于延长《金融工具市场法规》修正案（即 MiFID II）付诸实施的提议，不应延迟公司的 LEI 准备情况

2016 年 2 月 10 日，欧洲委员会提议准许国家主管权威机构和市场参与者额外延长一年，以遵循《金融工具市场法规》修正案 (MiFID II) 中所设立的规章。新的截止日期为 2018 年 1 月 3 日。据欧盟 (EU) 执行机构所述，“延长的原因在于要使 MiFID II 立法有效工作需要设立的复杂技术构架。”

MiFID 涵盖证券市场、投资公司和中介机构，为应对金融危机而设立，旨在助力打造一个更具竞争力更完整的欧盟金融市场。此立法的修正案由“凸显其部分根本原则存在弱点的市场开发”引发。欧洲委员会表示，MiFID II 旨在通过加强和替换现行欧洲证券市场法规，解决这些弱点。

在其标题为“MiFID 交易报告：警惕数据缺口”的 DerivSource 文章中，汇丰银行证券服务机构的克里斯·约翰逊探讨了投资公司需要如何提早采取措施，利用即将实施的 MiFID II 和《金融工具市场法规》(MiFIR) 来避免出现交易报告数据缺口。

针对 LEI，他指出，欧洲证券及市场管理局 (ESMA) 指示“在交易之前，必须提供 LEI：‘无 LEI，不交易’。MiFID II/MiFIR 要求参与投资的各方均拥有 LEI。示例包括执行机构、提交机构、买方、卖方、买方传输公司和卖方传输公司 (sic)。交易场所要求发行人拥有 LEI ，且对提交订单的机构、客户以及任何非执行经纪人均有维护要求。这表示，投资公司和交易场所必须针对每次交易报告的多方获得 LEI，必须将其储存在报告系统中且保证必要的维护程序。”

此外，克里斯·约翰逊还强调，“每个 LEI 必须‘有效’才能满足交易报告资格要求。为保持‘有效’，LEI 必须由其所有者每年进行更新，就像汽车税更新一样。”

“MiFID 的‘无 LEI，不交易’要求对于公司来说是一项极强的诱因，鉴于所需要的数据可能不存在，鼓励他们尽早处理数据需求。所有投资公司可立即采取的逻辑步骤，是针对所有必需的数据领域衡量目前数据的可用性并识别数据缺口，这些数据对其所持有的资产和当前对手方与客户可用。假定其他方将采取措施以解决监管市场数据缺口，这会是一个高风险策略。只有通过立即执行覆盖范围检查及与供应商和对手方对话，公司才可以评估挑战的严峻性，确保其需求按优先顺序进行处理、弥合数据缺口并有足够时间采取行动以交付合规的交易报告。”

加拿大进一步协调衍生品交易报告法规

据 Borden Ladner Gervais (BLG) 律师事务所报告，2016 年 2 月 16 日，加拿大证券管理局宣布拟对多边工具 96-101‘交易数据库和衍生品数据报告’和证券监管机构今年早些时候在亚伯达、新布伦瑞克、纽芬兰-拉布拉多、西北地区、新斯科舍、努勒维特、爱德华王子岛、萨斯喀彻温省和育空（统称为‘参与辖区’）发布的相关配套政策 96-101CP（统称为‘TR 法规 (TR Rule)’）提议修订。类似的衍生品交易报告法规已在马尼托巴湖、安大略湖和魁北克生效（‘现行法规’）。参与辖区的衍生品交易报告对于清算代理处和衍生品交易商将于 2016 年 7 月 29 日开始，对于其他报告方则于 2016 年 11 月 1 日开始。提议修改的评议期截止至 2016 年 4 月 17 日。

所提议的修改“实质上与对现行法规的提议修改一致。对于不列颠哥伦比亚，不久后将会宣布对 TR 法规进行类似修改。”在其他方面，提议的修改采用了新要求，规定可报告交易的各合格本地对手方应依照全球 LEI 系统所设立的标准获得 LEI。“此外，对于无资格获得 LEI 的对手方（如个人）的交易，报告对手方和指定的交易数据库需要使用相同的备选识别编码识别不合格的对手方。”

加拿大：增强型私人配售报告开始于 2016 年 6 月 30 日

据 JDSupra Business Advisor 2016 年 6 月 30 日生效的报告所述，“发行人将需要使用新的统一 45-106F1 表单（新表单）报告该日期当日或之后确定的任一加拿大辖区内的招股书发行豁免，其中的信息要求显著增加。同样于 2016 年 6 月 30 日生效的投资基金年度发行豁免贸易报告将从财政年度制变为日历年度制。新表单是加拿大证券管理局两年努力的成果，用于改良私人配售报告制度。“据宣称，新表单的目的在于减轻发行人与认购者的合规负担，对豁免市场进行更有效的监管并深化对政策发展目的的分析。”但是，新表单显著增加了信息披露要求。在其他方面，新表单中增加了以下新识别信息所需项（如适用）：依照全球 LEI 系统设立的标准所分配的发行人 LEI。

美国证券交易委员会同意自我监管组织豁免某些合并审计跟踪要求

2016 年 3 月 2 日，威科集团法律与商业事业部报告称，美国证券交易委员会 (SEC) 已同意 18 个注册国家证券交易所和美国金融业监管局 (FINRA) 关于“在其制定合并审计跟踪 (CAT) 时豁免某些报告要求”的请求。2014 年 9 月 30 日提交给 SEC 的 CAT 全国市场规划“要求国家证券交易所或国家证券协会各个成员记录每个订单及可报告事件详情，并以电子方式报告至中央资料库。”自我监管组织 (SRO) 豁免请求“与做市商期权报价、客户 ID、CAT 报告者 ID 相关，并根据分配报告，将实施情况与特定子帐户分配以及时间戳粒度相关联”。 

“相较于在收据正本或订单起源处向中央资料库报告客户 ID，SRO 提议了一种客户信息方法，在该方法中经纪自营商将需要向各交易帐户分配唯一的公司指定识别编码。经纪自营商将会向中央资料库提交一组初始数据以识别该客户，这包括帐户类型、生效日期、客户姓名、住址、出生日期、税号或社会保险号、该个体在帐户中的角色、LEI 和大户 ID（如适用）。”

美国商品期货交易委员会已批准最终条例，对交易期权对手方减少某些报告和记录保留要求

据 Lexology 2016 年 3 月 16 日的报道，美国商品期货交易委员会 (CFTC) 已批准一项最终条例，对并非掉期交易商或大型掉期参与者（非 SD/MSP）的交易期权对手方减少某些报告和记录保留要求。在其他方面，该最终条例规定“参与期权的非 SD/MSP 对手方不再需要： (i) 在 TO 表单上报告交易期权；(ii) 参与累计名义价值超过 10 亿美元的交易期权后通知 CFTC；或 (iii) 遵循任何记录保留要求（获取 LEI 和向任何 SD 或 MSP 对手方提供 LEI 除外）”。该最终条例已于 2016 年 3 月 21 日生效。

CFTC 评论称，此决议解决了“依赖于衍生品市场以规避风险的商业终端用户所担忧的问题，而我们也应始终记住，金融危机并非由他们引发。交易期权是一种商品期权，主要用于农业、能源和制造业。”CFTC “已敲定一些规则修改，认可交易期权与掉期（多德-弗兰克改革的焦点）不同。这些变更将会减轻这些商业企业的负担，让他们能够更好地解决商务风险。”

中东北非金融稳定委员会区域咨询工作组讨论了监管改革事项

据 2016 年 4 月 25 日 MondoVisione 报告，“沙特阿拉伯央行于沙特阿拉伯利雅得召开了中东北非金融稳定委员会区域咨询工作组 (RCG MENA) 金融稳定委员会 (FSB) 第九次会议。FSB RCG MENA 成员在会议开始时首先回顾了 FSB 2016 年度政策重点和工作计划。FSB 的目前重点在于推行全面实施协商一致的改革，敲定剩下的危机后改革规划，该改革的主要目的在于构建更有弹性的金融机构，结束大而不倒 (too-big-to-fail [sic]) 的情况，让衍生品市场更为安全。FSB 也将监控并解决新的金融漏洞和风险，如以市场为基础的金融、机构不当行为、金融技术创新和气候相关的金融风险。”

“成员们得出结论，金融稳定可能得益于金融包容性和有效的消费者保护，金融教育同样也在此流程中扮演重要角色。成员们通过分享沙特阿拉伯和黎巴嫩的经历，获益良多。”在会议的最后，“讨论了 LEI 系统的结构和管理及其在识别和管理金融风险流程中对权威机构和市场参与者所提供的支持。”

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