法人机构识别编码 (LEI) 新闻：2016 年 10 月最新发布

Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) 概述了与 LEI 实施相关的最新全球进展

---

---

路透社最新发布的一篇题为“金融机构如何在不同法规间游刃有余，利用数据共性：实现合规性的‘统一’之路”的报告称，“88% 的金融机构将在未来两年内与监管机构打起‘战略攻坚战’。”（引自路透社在一场相关新闻发布会的陈述。）

“金融机构已经意识到统一的数据管理方法的好处，即他们能借此利用全球现行法规间的数据共性。79% 的受访者指出，统一的数据管理方法所带来的最大好处是不同业务间的数据统一性，这显然有助于提升组织运营效率（提高 63%），削减成本（减少 50%）及减少所使用的数据源（降低 44%）。这些数据凸显了主流金融机构在监管数据管理思维模式方面的转变。(…) 由于众多法规均要求类似或补充性的数据集，各机构正重新评估现有的法规信息及工作流程，旨在统一现有内容，制定一种一致性更高的方法。”此外，该报告的其他调查结果强调，“根据数据在不同法规间的统一程度，识别编码（如法人机构识别编码）和分类编码被认为是回报度最高的数据类型，而信用度评级和价格数据则紧随其后。”

为便于持股人实时掌握法人机构识别编码的全球动态，Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) 通过 GLEIF 博客提供相关最新资讯。该博文对自 2016 年 8 月以来的 LEI 新闻进行了归纳总结。

本博文所引内容来源参见下方的‘相关链接’。

加拿大：所有符合获取 LEI 资格的本地反方在交易应申报的衍生品前必须取得 LEI

“阿尔伯塔省、不列颠哥伦比亚省、新不伦瑞克省、纽芬兰与拉布拉多省、西北地区、新斯科舍省、爱德华王子岛,努萨斯喀彻温省和育空地区（参与辖区）的证券监管机构联合发布 《CSA [加拿大证券管理机构] 多边交易员工通知 91-305》（Mondaq 报道，2016 年 9 月 29 日）。该《通知》就产品确定及贸易报告规则（及相关配套政策）应如何解读的具体问题作出了解答。所有具备获取 LEI 资格的本地反方必须在交易应申报衍生品之前取得 LEI。“如果交易对方为个人或无资格取得 LEI，则应申报反方必须使用单独的备用识别编码对其进行标识，同时向交易信息库提交报告。就此，参与辖区颁发了《总订单 96-501 免除申报衍生品》，规定某些衍生品可免除申报。除非存在豁免 (…)，若应申报反方未向交易对方提供 LEI，则将被视为违反交易申报规则。证券监管机构表示，他们将继续监控 LEI 使用的相关进展，并可能对进一步的申报免除、交易补充要求或限制的合理性进行考量。

欧盟：欧洲中央银行公布其对欧洲风险投资基金及欧洲公益创业基金法规修正案提案的意见书 - 此类基金经理须使用 LEI

2016 年 7 月 14 日，欧洲委员会（以下简称委员会）公布欧洲风险投资基金 (EuVECA) 及欧洲公益创业基金 (EuSEF) 法规修正案提案。在相关新闻发布会上，委员会称，“该提案旨在促进对风险资本及社会项目的投资，同时简化投资者投资中小型创业公司的流程。尤其要提到的是，委员会提议向所有基金经理开放 EuVECA 和 EuSEF 基金标签，并扩大可参与投资的公司范围。此外，为降低 EuVECA 和 EuSEF 基金的跨境交易成本，促进交易过程，委员会还在提案中明确禁止成员国征收跨境交易费用，并对注册流程进行了简化。

委员会补充道，这些变革仅仅是欧洲将采取的，促进风险资本投资的系列措施的一部分。他们提议使用欧盟 (EU) 预算援助“通过泛欧洲风险基本组合型基金，引入大型机构投资者基金，同时推广国家税收对风险资本的鼓励政策的最佳实践，增加对 SME 和创业公司的投资。”这些措施将被纳入《资本市场联盟 (CMU) 行动计划》，通过增加和扩大欧洲企业和长期项目的资金来源来启动市场主导型投资。另外，《提案》还关联到《欧洲投资计划》，“该综合型战略能够化解抑制欧洲发展潜力的资金匮乏问题，同时为欧洲民众带来就业机会。”

2016 年 9 月 12 日，欧洲中央银行 (ECB) 发表其对该立法提案的意见书。ECB 就该提案发表意见书的依据是《欧盟运作条约》的相关规定，该提案包含影响欧洲中央银行体系实施货币政策，以及促进维护金融体系稳定性主管机构政策顺利实施相关工作的规定。

在该《意见书》中，ECB 反复强调了其对采用国际公认标准的支持态度，如国际证券识别编码 (ISIN) 及 LEI，“唯一识别编码符合证券市场的申报要求”。为实现风险基本基金相关标准化信息向资本市场持股人的自动发放，风险基金经理应被要求使用 LEI，”作为自身及他们打算管理的合格资金的唯一识别编码“，另外，此类基金经理还应使用 ISIN 来识别风险基金单元或股份。

ECB 在《意见书》中进一步主张，“关于报告在全球范围内使用的 LEI 及 ISIN 的提议应作为强制性要求在所有金融市场，而非特定细分市场使用。采用这一标准可确保所有持股人都能获得包含所有机构主要特色、金融市场产品及交易的标准化信息集。因此，ECB 认为，在适用和可能情况下，CMU 所依托的其他立法修订也应将唯一识别编码作为强制性申报要求。这可为建立自动化数据流程铺平道路，从而推进向资本市场中所有持股人发放标准化信息的过程。

欧盟 (EU) 欧洲风险资本基金 (EuVECA) 法规第 345/2013 号与欧盟 (EU) 欧洲公益创业基金 (EuSEF) 法规第 346/2013 号修正案提案仍在欧盟立法委员会的审核之中。

欧盟：欧洲委员会正式通过根据 MiFIR 上报交易义务的技术标准 – 各机构应确保他们使用的识别编码是经过验证、正式发放且有效的 LEI

( JD Supra Business Advisor 报道，2016 年 8 月 26 日）“欧洲委员会正式通过委员会授权法规《技术标准条例》[RTS]，作为《金融工具市场法规》的补充。自 2018 年 1 月 3 日起，MiFIR 将要求投资公司向其国家监管机构上报完整且准确的金融工具交易详情，且报告日期不得晚于上述交易完成后的第二个交易日。报告义务的其中一个目的是便于国家监管机构进行市场督查，杜绝市场滥用行为。”

为履行该报告义务，机构将需要使用 LEI 进行自我识别，使用客户的 LEI 对其进行识别，同时识别报告中提到的个人（使用 RTS 规定的特定格式），此外，机构还必须识别投资决策者或投资所运用的算法。交易报告必须包含机构或其客户头寸变化的信息，且需用旗标标出卖空交易。RTS 规定：“为确保对实施交易行为的投资公司的准确和高效识别，投资公司应保证其依照交易报告义务，在提交的交易报告中使用经过验证、正式发放且有效的 LEI 来对自身进行识别。

了解 LEI 更新的详细信息，请参阅 GLEIF 博文“数据质量和风险管理：法人机构识别编码及时更新的重要性”（查看下方“关联链接”）。

爱尔兰：爱尔兰中央银行 EMIR 监管建议 - 反方应确保将其 LEI 详细信息告知交易伙伴及任何报告代理人

《欧洲市场基础设施监管规则》(EMIR) 在 2012 年 8 月 12 日正式生效，其中包含旨在促进场外交易 (OTC) 衍生品市场透明性及减少相关市场风险的法规要求。2016 年 10 月 20 日，Lexology 报道称，“爱尔兰中央银行发表行业公函，其中包含关于如何改善企业 EMIR 合规性的数条建议，以确保衍生品交易报告的及时性、完整性和准确性。所有反方都应仔细考虑这些建议，尤其是需要进行 ERR 的公司，以对其交易报告流程做出必要的改变。(…) 中央银行的建议强调了 4 个问题，即代理报告、交易报告的完整性和准确性以及 LEI 和唯一交易识别码 (UTI)。“反方应确保将其 LEI 详细信息告知交易伙伴及任何报告代理人。[交易信息库] TR 数据的所有评论都应确认反方 LEI 的正确性。反方应确保每年进行 LEI 更新，提供报告代理服务的机构应清楚客户的 LEI 更新日期，并及时提醒客户进行更新。”

卢森堡：自 2017 年 1 月 1 日起，卢森堡证交所将采用 LEI 作为股票发行公司的唯一识别编码

（Arendt 报道，2016 年 9 月 28 日）卢森堡官方指定体系 (OAM) 的运营者卢森堡证券交易所宣布，其将于 2017 年 1 月 1 日起采用 LEI 作为股票发行公司的唯一识别编码。“该消息的宣布紧随《委员会授权法规 (EU) 2016/1437》（2016 年 5 月 19 日发布）关于统筹股票发行者信息透明性要求的《补充指令 2004/109/EC》的发布之后，该指令的修正案《透明性指令》规定，允许股票发行商的股票在受监管市场进行交易。这一变更将使得以卢森堡作为其母国的股票发行商必须根据《透明性指令》第 2(1)(i) 条，在本年度末之前获取 LEI。(…) 根据《透明性指令》第 2(1)(i) 条的建议，在卢森堡之外的国家或地区成立但选择卢森堡作为其母国的股票发行商，应在其成立国咨询获得 LEI 的可行性。

美国：投资公司申报”现代化“，欣然采用 LEI

2016 年 10 月 13 日，Mondovisione 发表了一篇对证券交易委员会（以下简称 SEC 或委员会) 委员 Kara M. Stein 的口头采访报道，主题是关于申报“现代化”的投资公司。委员会委员 Stein 评论：“在过去的 20 年里，基金已成为数百万美国人财务计划的核心。在准备退休、支付学费、买房或为实现其他财务目标时，美国民众将他们的储蓄托付给投资基金管理。我们要求提交的这些新数据将便于委员会更好地监控这些基金的发展、趋势、模式及活动。此外，这也可让更多的有用信息流向投资者手中，帮助他们做出重要的投资决定。

“首先，我们目前采用的新形式将使基金管理机构报告投资组合的方式现代化，同时让委员会和公众都能获得信息。其次，目前规则要求基金管理机构向委员会进行额外及更为频繁的报告。更重要的是，规则要求基金管理机构提供关于衍生品、交易所交易基金 (ETF) 及风险管理的更多重要的新信息。随着市场节奏日益加快且比以往更加复杂，这些改变表明评估及监控工作向前迈出了重要一步。通过这些新规，委员会应能进一步监控新趋势和风险，这些都于投资者有利。”

“或许，现行规则最重要的要素之一便是我们如何要求注册基金管理机构提供报告。基金管理机构将通过结构化的 XML 格式提交新表格。这意味着，信息既可以人为读取，也非常方便电脑处理，用于分析。新规还引入了法人机构识别编码（或 LEI）的使用。LEI 是在不同报告和市场间区分金融市场参与者的独特方法。经 LEI 注册的基金和资本数额非常巨大，因此，LEI 可帮助改善基金识别和分析。扩大结构化数据和 LEI 的使用范围可让市场参与者、委员会及其他监管机构充分利用有限资源，更好地理解报告中的数据。鉴于上述理由，我非常乐意支持采用这种现代化的加强版报告模式。”

IMF 和 FSB 发表关于 G20 数据缺口计划第二阶段的第一份进度报告：提高 LEI 普及率是确保唯一识别码可用性相关优势成为现实的关键

由国际货币基金组织 (IMF) 员工和金融稳定委员会 (FSB) 秘书处合作撰写，关于二十国集团 (G20) 数据缺口计划 (DGI-2) 第二阶段的第一份进展报告于 2016 年 9 月发表。

正如报告中所提到的，“DGI-2 的主要目标是对可靠的即时统计数据进行定时收集和传播，以供政策制定使用。报告中提出了 20 条建议，分别浓缩在以下三个标题中：(1) 监控金融行业风险；(2) 漏洞、互联和溢出效应；以及 (3) 官方统计数据共享和通信。DGI-2 对 DGI-1 所提出的建议进行了重申，同时其中设定的新目标也更为具体，目的是让 G20 经济体为这些建议编写和传播的共用数据集降至最低。DGI-2 还包含了体现用户不断变化的需求的新建议。此外，DGI-2 还力求强化与其他全球计划的协同作用。

报告中还提到了 LEI，称其“有助于提高 DGI-2 框架所涵盖的数个数据集的质量和统一性。进一步扩大 LEI 的普及率是确保唯一识别码可用性相关优势成为现实的关键。”

---