法人机构识别编码新闻：2018 年 7 月更新情况

Global Legal Entity Identifier Foundation 概述了与法人机构识别编码实施相关的最新全球进展

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为便于利益相关者实时掌握法人机构识别编码（LEI）的全球动态进展，Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) 通过其博客提供相关的更新资讯。

扼要重述：在全球金融危机之后引入 LEI 背后所追求的目标是提高机构的能力，评估系统性风险和新出现风险，辨识趋势，采取纠正措施。世界各地的组织不仅需要遵守法规，还需要在业务合作伙伴的选择过程中，能够实现更为智能、成本更低、更加可靠的决策。因此，GLEIF 鼓励各个组织除了在合规方面的思考之外，也考虑将 LEI 采纳至其日常业务流程之中。LEI 通过连接到关键的参考信息，可实现对于参与金融交易的法人机构清晰和唯一的识别。GLEIF 提供全球 LEI 索引，它是全球唯一能提供开放式、标准化、高品质的法人机构参考数据的在线资源。每个 LEI 均包含有关于机构所有权结构的信息，以回答‘谁是谁’和‘谁拥有谁’的问题。

我们‘法人机构识别编码新闻’系列的本期版本聚焦于继续在整个金融市场中，推动来自公共部门和私营经济的市场参与者采用通用全球数据标准，其中就包括 LEI。越来越明显的迹象表明，与全球标准保持一致不仅为监管提供支持，还为国际及本地层面的业务目标提供支持。

本博文总结了 2018 年 2 月以来所跟踪的 LEI 新闻。本博文所引内容来源请参见下方的“相关链接”。

GLEIF 发布题为‘法人机构识别的崭新未来’的报告

2018 年 5 月，GLEIF 发布了报告，题为 ‘法人机构识别的崭新未来’（A New Future for Legal Entity Identification） 其概述了 GLEIF 与研究机构 Loudhouse 所开展研究的结果，内容涵盖金融服务中机构识别的挑战，包括了解您的客户（KYC）尽职调查。该报告还显示了在广泛采纳 LEI 的基础上，用一种全球接受的方法替代彼此分裂的信息，就能消除业务往来中的复杂性，为金融服务企业提供可量化的价值。

银行在多个司法管辖区中运营，因此需要一种全球性标准。LEI 向企业提供了一种标准化的一站式方法，进行机构的核实。金融服务企业可以通过针对每个客户组织采纳 LEI，提高透明度，并以一种更顺畅的方式工作。LEI 的推出能够增加国际金融市场的稳定性，并支持金融数据总体的更高质量和准确度。但企业还可以获得具体的利益，包括更顺畅的客户引入，减少前后不连贯，较低的业务流失风险、以及宝贵资源更高效的使用。

摩根大通监管事务办公室发布数据标准化行动呼吁

2018 年 5 月，摩根大通监管事务办公室常务总监暨 GLEIF 董事会成员 Robin Doyle 发表的‘数据标准化——呼吁采取行动’中，强调了“金融服务行业、全球监管机构和其他利益相关者对于协作构建其进程、实现数据标准化框架的需求，该框架针对目前存在的缺陷，能够实现创新的新技术采纳应用。”

行动呼吁中指出，“司法管辖区内部及其之间金融数据和报告标准广泛一致的应用在风险管理和金融稳定影响方面，仍是一个重要的未解决的遗留问题。”文中还断言，建立并执行“一个通用的全球语言用于金融工具和交易，将创造效率、降低成本，其结果是改善金融数据的可用性，以此创建有价值的信息、管理系统风险。”此项行动呼吁给予了 LEI 强大的认可。“为了支持这一努力成果，我们相信：金融稳定理事会（FSB）将会继续促进全球数据和报告标准在各个司法管辖区之间的广泛一致应用，例如法人机构识别编码（LEI），并对采用的进展加以监控。”

行动呼吁在其发布之后，还得到了全球业务报告标准化组织 XBRL 的支持关注。

LEI 监督管理委员会发布全球 LEI 系统和 LEI 的监管用途进展报告

2018 年 4 月，LEI 监督管理委员会（LEI ROC）发布一份经过广泛讨论的进展报告。GLEIF 由 LEI ROC 负责监管，其由全球 70 多家公共机构组成，团结一致致力于联合推进全球金融市场内部的透明度。该报告确认了“由 FSB 设计的全球 LEI 系统在私营经济领域参与者的贡献之下，现已全面到位”，“所有活跃的 LEI 发放机构现已通过框架合同获得 GLEIF 认可，框架合同中通过系统的技术标准定义和 LEI 发放机构的合规监控建立起 GLEIF 角色。”文件中还报告了公共机关所采取的行动，确认了代表 LEI ROC 的各司法管辖区职权机构“已采纳至少 91 个使用 LEI 的监管行动，报告中对此进行了说明。[…] 已经在一个或多个司法管辖区采纳的 LEI 使用示例包括：

• 在监管报告中，识别[交易]方[及其中介机构]，因此除了其他的益处之外，能够促进对于同一机构相关数据的集成。
• 增强由银行、保险公司和其他金融机构所报告数据之间的可比较性，尤其是在跨国界或跨行业的情况下。
• 对于证券化产品中所持资产支持数据颗粒度更为细化的披露，投资者能够以更具成本效益的方式对于这些资产进行其自己的分析。”

在探索支持 LEI 系统扩展的可能性方面，该报告宣称“标准制定者和司法管辖区可能考虑采纳一种能够满足其需求的 LEI 策略”，四种详细的策略示例如下：

1. 增加要求 LEI 的规则和法规的数量，增加采用这些规则的司法管辖区的数量。
2. 在某些司法管辖区将 LEI 采纳为通用识别编码。
3. 由市场参与者自愿采纳 LEI。
4. 促进更为广泛的 LEI 发放。
   
   

报告也提出建议，自动化可能成为“进一步降低费用的潜在手段”，在一个‘LEI 代理模型’之下、“鉴于银行已经从其客户那里收集了他们自己的‘了解您的客户’（KYC）要求的文件，发放成本也可能从规模经济中受益”。同时还指出，“将 LEI 映射到其他识别编码可为最终用户提升价值、便于同其他系统进行交互、支持数据验证和数据质量，也可能为用户节省成本”。

市场评论机构 MLex 金融服务 注意到“经过多年政府要求的推动，欧洲拥有的 LEI 数量大大多于美国” […] “欧盟拥有法人机构识别编码的公司的数量是美国的 4.5 倍，让欧洲有更多的工具监控银行和基金的风险披露、新数据显示。”

金融稳定理事会：香港 FSB 合作伙伴评审完成首轮国家评审

2018 年 2 月，金融稳定理事会（FSB）公布其香港合作伙伴评审，完成 FSB 成员司法管辖区的首轮国家评审。“香港合作伙伴评审考核了两个与金融稳定性相关的主题：场外交易（OTC）衍生品市场改革、金融机构解析的框架。评审聚焦于职权机构在这些领域实施改革所采取的步骤”。尽管合作伙伴评审认为“最近几年在两个方面都作出了良好的进展”，但其“结论为还需要完成额外的工作：在 OTC 衍生品市场改革中，[通过] 积极推动法人机构识别编码在交易报告中的使用。”

香港金融管理局和证券及期货事务监察委员会完成对于进一步强化 OTC 衍生品监管制度的咨询

2018 年 6 月，香港金融管理局（HKMA）和证券及期货事务监察委员会（SFC）发布了关于进一步强化香港 OTC 衍生品监管制度的一项联合咨询的结论。基于市场反馈，在交易报告中 LEI 的强制使用，将仅适用于处于报告机构交易端的机构身份识别。从 2019 年 4 月 1 日起，该要求将适用于新交易的报告以及每日估值信息。

报告机构应继续依据 OTC 衍生品交易增补报告指示中指定的一系列识别编码，识别其交易对方报告。同时，将要求报告机构建立起一个向其客户索取 LEI 的流程。监管机构将与报告机构保持紧密对话，持续关注国际发展趋势，以便对于该地区后续要求的需求进行评估。

印度储备银行：针对非个人市场参与者的 LEI

2018 年 4 月，印度储备银行（RBI）发布一项媒体声明将着手一系列发展与监管的政策举措，其中的主要目标旨在增强其金融活动的法规与监管。显而易见，声明的第 8 项涉及到“针对非个人市场参与者的法人机构识别编码（LEI）”。在此，LEI “被认为是改善金融数据系统质量和准确性的关键手段，能够在全球金融危机之后更好地进行风险管理。”声明表示“RBI 已经在利率、货币和信贷市场的场外交易（OTC）衍生品中，针对所有的市场参与者实施了 LEI 编码。其同样也适用于大型公司借款人。为了延续这一改善金融市场透明度的努力，提议在利率、货币或信贷市场中，将 LEI 机制针对所有由非个人机构进行的金融市场交易予以执行。”

2018 年 6 月，RBI 发布“针对非衍生品市场参与的法人机构识别编码要求”指示草案，邀请银行、市场参与者和其他各利益相关方在 2018 年 6 月 30 日之前加以评论。

美国：金融研究办公室就拟在美国回购协议市场中建立集中清算交易数据收集的规则进行咨询

2018 年 7 月，美国财政部金融研究办公室（以下简称办公室）启动一项咨询“拟在美国回购协议市场中建立集中清算交易数据收集的规则。[…] 该办公室发布的关于机构间双边回购试点收集的简报中指出，由于缺乏标准化的对手方信息而难以处理数据。”

该办公室提议要求提交 LEI 报告。“LEI 报告必须加以恰当的维护，意味着必须根据 GLEIF 制定的标准保持其时效性和及时更新。该办公室相信尽管要求 LEI 会导致一些额外的合规成本，但由于明晰度的增加以及其监控和生产效率所带来的可观效益，这样做仍是合理恰当的。[…] 无论报告的交易数量有多少，与所涉及报告人的每一次法人机构交易将被要求仅获取一个 LEI。[…] LEI 的强制采用也将为公司和监管机构带来收益，因为将回购信息与其他用于监控系统或公司 [sic] 风险的必要信息相互结合的能力得到改善。鉴于已有超过 100 万家公司已经获得 LEI 因而能够从中获益，这一点将显得尤为突出。更广泛地采用 LEI 为金融服务行业所带来的成本节省总数预计将达到数亿美元。”

安大略省证券委员会发布关于 LEI 要求的更新

2018 年 4 月，安大略省证券委员会（OSC）提醒衍生品市场参与者有关遵照 OSC 规则 91-507“交易信息库和衍生品数据报告”获取 LEI 的要求。该规则“要求报告对手方和指定交易信息库（DTRs）通过 LEI 的引用来识别一项交易的所有对手方 […] 并遵守全球法人机构识别编码体系所设定的标准。”针对该项规则的遵守，OSC 还“预计在规则最初实施之后所面临的获取对手方 LEI 的操作性难点已被降至最小，不再成为报告此类信息的重大障碍。”

OSC 将继续监控司法管辖区之间 LEI 使用采纳的进展，近期则将聚焦于“监控此类未报告 LEI 的情况：当对手方所处司法管辖区将 LEI 报告设定为强制要求，且报告此类信息并不存在法律障碍。”

在一篇题为‘没有 LEI，就没有希望’的事件博客评论中，全球业务报告标准化机构 XBRL 显示其对于 LEI 采纳的强劲支持：“采用 LEI，监管机构将简化识别过程，令其效率更高。目前已有 120 多万个 LEI 由活跃于金融市场的企业获得，这一全球识别编码正成为全世界范围内监管报告的首选方案。[…] 就像整个世界需要一段时间才能获得域名并建立起公司网站一样，这一全球公司的‘电话簿’也需要时间来填写。今天，很多环境中的规则已经是“没有 LEI，就没有交易”。不久之后可能就会成为“没有 LEI，就没有希望。”

加拿大投资行业监管组织再次发布客户识别编码修正案作为广泛咨询的一部分

2018 年 6 月，加拿大投资行业监管组织（IIROC）就扩展客户识别编码使用的方式开启第二轮公开咨询，旨在维护市场诚信度、保护投资者、减少电子交易中的风险，同时将其对于投资公司的影响降至最低。提议的修正案将“要求每次下单的客户识别编码均发送至市场，每次债务证券交易均报告至 IIROC。机构客户将要求 LEI，而零售客户则要求一个账号。”

“提议的客户识别编码将允许 IIROC 针对潜在的市场滥用行为向投资者进行更好的保护，”IIROC 的市场法规高级副总裁 Victoria Pinnington 说道。“我们致力于与业界合作，了解修订提案的影响和成本，以便确定实施这些规则的最佳方式。”对于提案的意见已受邀于 2018 年 9 月 26 日之前提交。

欧盟：欧洲证券及市场管理局结束 MiFID II / MiFIR 要求 LEI 的相关过渡性安排

欧洲证券及市场管理局（ESMA）于 2018 年 6 月 20 日确认，在欧盟（EU）修订版《金融工具市场指令》（MiFID II）和《金融工具市场法规》（MiFIR）之下建立，并于 2017 年 12 月引入的过渡性安排“将不再继续延长”。MiFID II / MiFIR 于 2018 年 1 月 3 日生效。ESMA 表示，六个月的临时期“将持续到 2018 年 7 月 2 日（含）。”2017 年 12 月 20 日，ESMA 声明，其允许“在六个月的期间中，对于此前并未从其获取 LEI 代码的客户，投资公司可以向客户提供会引发提交交易报告义务的服务，而条件是在提供这类服务之前，投资公司从该客户处取得必要文件，以代表该客户申请 LEI 代码。”ESMA 和各国主管权威机构“认定，为了在 MiFIR 下顺畅引入 LEI 要求而制定的六个月初始期，无需再予以延长。”依据 MiFIR，投资公司在提供可能引发相关报告义务的服务之前，应该向其客户取得 LEI。

ESMA 执行理事 Verena Ross 说道：“许多利益相关方现在呼吁将 LEI 作为标准的泛欧洲识别编码，将其用于所有的监管目的。”

在一篇题为‘MiFID II – 一个针对 LEI 的重要步骤’的演讲中，欧洲证券及市场管理局（ESMA）执行理事 Verena Ross 于 2018 年 6 月 27 日表示：“就 LEI 规则可能显现出的技术性而言，对于金融市场是至关重要的 – 不仅对于监管者、同样对于所有的投资者。”

“在金融危机之后，提升金融市场的透明度成为全球广泛监管改革的关键目标之一。MiFID II 是针对欧盟金融市场这些改革的关键支柱之一。”ESMA 执行理事 Ross 同时也强调 MiFID II 规则“意味着所有欧盟投资公司的客户需要拥有一个 LEI。这一点被称之为‘无 LEI 即无交易’规则，以此禁止欧盟公司按照没有 LEI 的客户的指示而行事。意味着，对于希望进入欧盟市场的客户，LEI 编码已成为先决条件。”

最后，她说道：“我希望强调指出，尽管在开始之初需要付出一些努力，但通过 LEI 在贯穿欧盟各类要求中的持续使用、能够为行业产生切实的效益、降低操作复杂性，最终降低合规成本。许多利益相关方现在呼吁将 LEI 作为标准的泛欧洲识别编码，将其用于所有的监管目的。”

英格兰银行就其实时毛结算系统的重组以及植入 LEI 的愿望进行咨询 – “最佳的公司识别编码”

在 2018 年 6 月 21 日发表的演讲中，英格兰银行行长 Mark Carney 在众多事项之中谈到“重组实时毛结算（RTGS）系统 – 英国每项支付的主架。”Carney 行长指出“当我们对于 RTGS 进行全面翻新时，银行正在让英国的金融系统更容易实现大数据承诺的前景。通过每一项以国际最佳实践定义格式的支付，新的 RTGS 将捕获更丰富的数据。银行目前正在咨询如何实现这一点，包括植入最好的公司识别编码——法人机构识别编码（LEI）之愿望。”

“这将改善对于本国及全球金融系统的访问、支持企业最终用户的更多选择和竞争、推动反洗钱和打击恐怖主义资助的努力，”Carney 行长补充说道。

全球发展中心发布 AML 报告：新技术能否解决化解风险的两难困境？

2018 年 2 月，全球发展中心（CGD）发布一篇报告，题为‘修正 AML：新技术能否帮助解决化解风险的两难困境？’。据其作者所知，针对 2014 年发布的 CGD 报告指出的反洗钱（AML）和打击恐怖主义资助（CFT）政策中的‘化解风险’问题，此份报告首次对于六种新技术解决这一问题的潜力进行了广泛深入的评估。这些技术包括 KYC 工具、大数据、机器学习、分布式分类技术（DLT）、生物特征测定学，当然还包括 LEI。报告宣称“（使用中以及初现端倪的）新技术可能让 AML/CFT 合规的执行更为方便，反之却可能颠覆银行的成本效益计算，让持有代理银行账户在贫穷国家客户那里更受欢迎。”

对于 LEI， CGD 表示：“LEI 的进一步扩展可能是将其包括在支付信息中，以便识别发起者和受益者，而此举将进一步增强国际支付的透明度。但是，这一点要求支付信息格式和银行 IT 系统的改变，以及金融行业以外和发展中国家中对于 LEI 更为广泛的采用。”该报告还观察到只有“法人机构，即金融机构、非金融公司、政府机构和非营利组织（NOP），才有资格申请 LEI。自然人没有资格 […] 除非他们具备经营实力——例如作为个体交易商。[…] 由于 LEI 不适用于自然人，需要一个单独的标准来识别参与金融交易的个人。”但是在将来，“LEI 可能用于识别支付的发起者和受益者，因此实现更方便、更精确的 KYC（了解您的客户）。”

该报告还概述了监管机构、政策制定者和标准制定机构目前正在采取哪些措施来促进针对 AML/CFT 的 LEI 适当采用，包括援引 GLEIF 鼓励金融机构成为‘注册代理’的活动，即帮助机构接近 LEI 发放机构的网络。还为各类利益相关方、包括标准制定机构和 ISO，以及监管机构、银行和金融机构，提供了一系列实用的政策建议。

金融稳定理事会发布关于解决在代理银行中业务下滑的进展报告

2018 年 3 月，就代理银行中业务下滑的评估和解决，FSB 发布了一份有关 FSB 行动计划的进展报告。该报告强调了自 2017 年 7 月的 FSB 更新以来、针对贯彻 FSB 四点行动计划所采取的行动，同时也强调了继续实施 LEI 的重要性：“…必须继续遵循 CPMI [支付和市场基础设施委员会] 的建议实施行业倡议行动，例如‘了解您的客户’工具、最近发布的将法人机构识别编码包含在支付信息中的选项、以及使用这些信息的行业标准。”

GLEIF 与金融稳定理事会就唯一产品识别码（UPI）的治理开展第二次咨询

2018 年 4 月，FSB 通过第二份咨询书对于唯一产品识别码（UPI）的治理事宜征求公众意见，该识别码是报告 OTC 衍生品交易的一项关键数据元素。该咨询以 2014 年的 OTC 衍生品数据集成可行性研究为基础，前期研究“注意到，无论对于全球整合作出怎样的决定，重要的在于完成重要数据元素标准化和协调一致的工作，包括通过法人机构识别编码（LEI）的全球引入以及 UPI 和唯一交易识别码（UTI）的创建。”

GLEIF 于 2018 年 5 月对咨询做出回应，就融资、合作模式和 UPI 参考数据库等一系列问题提供了意见。GLEIF 在咨询回应中表示“唯一产品识别码、即 UPI，应该通过公共部门和私营经济界之间的合作伙伴关系进行治理。”

GLEIF 委任 Data Foundation 作为在美国的代表

2018 年 4 月，Data Foundation 宣布其接受 GLEIF 委任作为美国境内的代表。“作为信息渠道，建立一个不断增长的政府机构网络，利用 LEI 跟踪其监管的机构”。

Data Foundation 是美国首个聚焦于行业的开放数据研究组织。通过研究、教育和编程，Data Foundation 支持政府信息作为标准化的开发数据发布。

凭借全球 LEI 索引，GLEIF 提供了唯一的全球在线资源，可提供开放、标准化和高质量的法人机构参考数据。这样，GLEIF 让个人、企业和政府机构在业务合作伙伴的选择过程中，能够作出更为智能、成本更低、更加可靠的决策。我们在全球范围内看到实际应用中的这一影响。与 Data Foundation 合作将有助于提高对于全球采用 LEI 所带来收益的认识，让美国致力于交互操作数据标准的合作伙伴网络日益正规化。

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