Sınır Ötesi Ödemelerde Çin'in LEI'nin Benzersiz Değerine İlişkin Bakış Açısı

Shanghai Institute for Finance and Development (SHIFD) Sınır Araştırma Merkezi Direktörü ve Wanxiang Blockchain Baş Ekonomisti Dr. Chuanwei (David) Zou, Tüzel Kişi Kimlik Kodu'nun (LEI) küresel olarak daha fazla benimsenmesinin daha hızlı, daha ucuz, daha şeffaf ve kapsayıcı sınır ötesi işlemler sağlarken aynı zamanda emniyet ve güvenliklerini de korumayı nasıl mümkün kıldığını araştırıyor. Dr. Zou ayrıca LEI'nin Çin ekonomisinde büyüyen rolünü de inceliyor.

---

---

G20, 2020'den bu yana sınır ötesi ödemelerin iyileştirilmesini ana çalışma önceliklerinden biri olarak belirledi ve yeni LEI uygulamalarını keşfetmenin önemini vurguladı. LEI'nin dünya çapında giderek daha fazla benimsenmesi, sınır ötesi ödemelerdeki bazı temel zorlukların üstesinden gelinmesine nasıl yardımcı olabilir?

Nisan 2020'de Finansal İstikrar Kurulu (FSB), "parçalı veri standartları" ve "birlikte çalışabilirliğin eksikliğini" sınır ötesi ödemelerin verimliliğini engelleyen temel sorunlar olarak tanımladı. Şu anda finansal işlemlerdeki tüzel kişiler hakkında isimler, yasal adresler ve diğer ilgili ayrıntılar gibi önemli bilgileri yakalayan çok sayıda standart bir arada mevcut.

Global Legal Entity Identifier Foundation'ın (GLEIF), Swift'in İş Kimlik Kodu (BIC) dahil olmak üzere beş ana sektör tanımlayıcısıyla sertifikalı eşleme hizmetlerini kurmuş olduğu göz önüne alındığında, LEI bu parçalanmaya müdahale etmeye ve sınır ötesi ödemeler ekosisteminde birlikte çalışabilirliği geliştirmeye hazır. Bu iyileştirme aynı zamanda doğrudan işlemeyi (STP) destekleyerek işlemleri kolaylaştıracak ve anlaşmazlıkları azaltacak.

Şubat 2024'te, Mali Eylem Görev Gücü (FATF), Tavsiye 16 ve Yorumlayıcı Notu hakkında kamuya açık bir istişare başlattı. Önerilen revizyonlar, kaynak ve/veya hak sahibinin tüzel kişi olduğu ödemelerde ve değer transferlerinde LEI'nin kullanılmasını tavsiye ediyor. Bu son gelişme göz önüne alındığında, LEI mali suçlara karşı küresel mücadeleye ne gibi bir değer katabilir?

LEI, piyasa katılımcılarının veri yönetimi verimliliğini artırarak ve ödeme mesajı ile kendi dahili risk yönetimi veri tabanı arasındaki bilgi eşleşmesini düzenleyerek sınır ötesi ödemeler ekosistemi genelinde şeffaflığı önemli ölçüde artıracak.

LEI, küresel bir tanımlayıcı olarak aynı zamanda bilgileri bütünleştirmeyi kolaylaştıracak ve her tüzel kişiliğin riske maruz kalma değerlendirmesini iyileştirecek. Sonuç olarak LEI, Müşterini Tanı (KYC), suç gelirlerinin aklanması (AML), terörün finansmanı (CFT) ile mücadele önlemleri, müşteri durum tespiti (CDD) ve yaptırımları tarama dahil olmak üzere önemli süreç ve gereksinimlere uyumun kolaylaştırılmasına yardımcı olacak.

ISO 20022 standardı, küresel kurumsal iletişimleri basitleştirmek için planlanmıştır ve şu anda aşamalı bir geçiş konusunda uluslararası bir fikir birliği mevcuttur. Uluslararası Ödemeler Bankası'nın Ödemeler ve Piyasa Altyapıları Komitesi'nin (CPMI'nin) "Sınır ötesi ödemeleri geliştirmek için uyumlu hale getirilmiş ISO 20022 veri gereklilikleri"ne göre, LEI ve/veya BIC ad ve posta adresi bilgilerinin yerine geçebilir veya bunları tamamlayabilir. Bu, sınır ötesi ödemede yer alan tüm tüzel kişilerin standart ve yapılandırılmış bir şekilde belirlenmesine yardımcı olabilir.

LEI referans verilerini ISO 20022 mesajlaşma formatına dahil etmenin faydaları nelerdir?

ISO 20022, kapsayıcılık, birlikte çalışabilirlik ve esneklik ile nitelenen açık bir mesajlaşma standardıdır. Bu özellikler daha erişilebilir, verimli ve şeffaf sınır ötesi ödemeler oluşturur. Bu endüstri standardına mevcut küresel geçiş göz önüne alındığında, LEI'nin ISO 20022 mesajlarına dahil edilmesi, STP'nin kolaylaştırılması, otomatik anlaşma sağlanması ve sınır ötesi ödemeyle ilgili iş süreçlerinin verimliliğinin artırılması; daha etkili suç gelirlerinin aklanması (AML) ve terörün finansmanı (CFT) ile mücadele önlemleri, farklı ödeme sistemleri arasındaki birlikte çalışabilirlik ve bağlantısallık düzeylerini artırır.

LEI, sınır ötesi ödemelerde şeffaflığı artırmanın yanı sıra dijitalleştirilmiş tedarik zincirlerini ve uluslararası ticari iş birliğini de aktif bir şekilde teşvik edebilir. Çin'de, Şanghay Belediyesi Halk Hükümeti, 2025 yılında İpek Yolu e-ticaret iş birliğine yönelik bir pilot bölge kurmayı ve LEI'den yararlanan dijital kimlik için yeni bir sınır ötesi birlikte çalışabilirlik platformu kurmayı planlıyor.

Çin'de gelecekte hangi LEI uygulamalarını bekleyebiliriz?

Çin hükümeti, genel iş ortamının optimize edilmesi, ekonomik dışa açılmanın teşvik edilmesi ve Renminbi'nin (RMB) uluslararası hale getirilmesi gibi alanlarda LEI'nin uygulanmasına büyük önem veriyor. People's Bank of China (PBOC) tarafından Kasım 2020'de yayınlanan LEI'nin uygulanmasına yönelik yol haritasına yansıyan bu uzun süredir devam eden taahhüt, Çin'in en hızlı büyüyen LEI nüfusuna sahip yetki alanlarından biri olmasına olanak sağladı.

Sınır Ötesi Bankalar Arası Ödeme Sistemi (CIPS Co., Ltd.) Başkanı Sayın Xu Zaiyue, bir zamanlar LEI'den "uluslararası hale gelen şirketlerin pasaportu" olarak bahsetmişti. Size göre LEI, Çinli şirketlerin uluslararası hale gelmesini ve Çin'de işlerini genişletmek isteyen uluslararası şirketleri nasıl destekleyebilir?

LEI bu iki yönde oldukça önemli bir rol oynayabilir. LEI, uluslararası bir standart olarak e-mühürler ve e-imzalar gibi çok çeşitli mevcut çözümleri destekleyerek sınır ötesi senaryolarda tüzel kişilerin dijital olarak tanımlanmasını kolaylıkla kolaylaştırabilir. LEI, açık, standart ve yüksek kaliteli tüzel kişi referans verisi sağlayarak sınır ötesi ticari ve finansal faaliyetlerde bulunan tüm şirketler için önemli bir güven temeli oluşturur ve geleneksel olarak sınır ötesi işlemlerle nitelendirilen güven açığını etkin bir şekilde giderir.

Teknolojik ilerlemeler, mevzuat değişiklikleri ve daha ucuz, daha hızlı, daha şeffaf işlemlere yönelik artan talep dikkate alındığında, 2040 yılına kadar sınır ötesi ödemelerin nasıl gelişeceğini düşünüyorsunuz?

Piyasa, teknoloji ve politika faktörlerinin yönlendirdiği sınır ötesi ödemeler ekosistemi, aktif bir yenilik aşamasına giriyor. Bu, ulusal düzeydeki ödeme sistemlerinin modernleştirilmesiyle birlikte uluslararası finansal altyapıyı yeniden şekillendirecek.

2040 yılına kadar, Sınır Ötesi Ödemelerin Geliştirilmesi Yol Haritası'nda yansıtılan ve G20 Roma Liderler Bildirgesi'nde kabul edilen tüm "niceliksel küresel hedeflere" ulaşılmalı ve bu da maliyet, şeffaflık ve erişilebilirlik açısından gelişmiş bir sınır ötesi ödeme ekosistemine dönüşmeliydi. Önümüzdeki 16 yıl içinde ne olacağını tahmin etmek zor olsa da, 2040 yılına gelindiğinde küresel perakende ödemelerin ortalama maliyetinin %0,8'e düşeceğini tahmin ediyorum. Uluslararası havalelerin ortalama fiyatı %2,4'e düşmüş olacak. Verimlilik açısından baktığımızda, sınır ötesi ödemelerin %85'inin bir saatten kısa sürede, geri kalan %15'inin ise bir iş günü içinde gerçekleşmesini bekliyorum.

Benzer şekilde, şeffaflık seviyelerinin arttığını ve kullanıcıların fon akışını ve gelişini gerçek zamanlı olarak takip edebildiğini göreceğiz. Ayrıca, 2040 yılına kadar birden fazla toptan ödeme sisteminin birbirine yüksek düzeyde bağlı olması ve işlem süresinde hiçbir açık bırakmaması bekleniyor. Daha hızlı ödeme sistemleri aynı zamanda daha bağlantılı olacak ve sektörün en uzun süredir devam eden zorluklarından birini çözecek.

Veri standartlarıyla ilgili olarak konuşacak olursam, LEI'nin sınır ötesi ödemeler ekosisteminde yaygın bir yer kazanarak gelişmiş veri ve risk yönetimine olanak tanıyacağını tahmin ediyorum. ISO 20022'nin başarıyla benimsenmesine dayanarak, daha güçlü bilgi alışverişi özelliklerine sahip yeni mesaj standartlarının da yükselişe geçeceğini tahmin ediyorum.

Son olarak, toptan merkez bankası dijital para birimlerinin (wCBDC'ler) ve çoklu CBDC platformu olan Çoklu CBDC Köprüsü'nün (mBridge) önemli bir pazar payına sahip olacağını ve sınır ötesi ödeme hacimlerinin en az %25'ini oluşturacağını tahmin ediyorum. Pazar dinamiklerindeki bu değişim, sektörde önemli bir paradigma değişikliğinin habercisi olacak ve bu teknolojilerin dönüştürücü potansiyelini öne çıkaracak.

---