№5 в серии блогов «Код LEI: момент озарения» — Недостающий элемент для универсального сопоставления данных и предоставления отчетности в сфере ESG? Стандартизированная цифровая идентификация юридических лиц

Согласно глобальному опросу о корпоративной отчетности, проведенному компанией Ernst & Young (EY) в 2021 году, 76% руководителей крупных мировых финансовых организаций поддерживают разработку универсальных глобальных стандартов для экологических, социальных и управленческих факторов (ESG). Стефан Вульф объясняет, почему создание комплексного механизма идентификации юридических лиц с использованием общепринятого стандарта – такого как код идентификации юридических лиц (LEI) – является фундаментальным шагом на пути к обеспечению согласованных, единообразных и прозрачных процессов отчетности и обмена данными в сфере ESG.

---

---

Данные и отчетность в сфере ESG предлагают компаниям полезный инструмент для повышения прозрачности вопросов, связанных с зависимостью от ресурсов, эффективностью операций и социальной и экологической устойчивостью, что, в свою очередь, позволяет многим заинтересованным сторонам во всем мире использовать данные ESG в качестве основы для принятия важных стратегических деловых решений. Например, инвесторам было бы полезно ознакомиться с показателями устойчивости тех компаний, в которые они вкладывают средства, а у финансовых учреждений может возникнуть необходимость проверить соответствие нормам при финансировании инициатив, связанных с устойчивым развитием. Области использования данных ESG обширны и разнообразны.

Стандартизированная идентификация юридических лиц: критическая необходимость при подготовке отчетности в сфере ESG

По-прежнему являясь главной проблемой при составлении отчетности в сфере ESG, процессы сбора данных и обмена ими в настоящее время проводятся недостаточно эффективно из-за отсутствия стандартов идентификации юридических лиц. Это усложняет поиск, сопоставление и использование данных ESG на мировом уровне, что ведет к недостаточной прозрачности и появлению несоответствий. Без машиночитаемых, совместимых и общепринятых данных отчеты ESG теряют свою значимость как инструмент для оценивания показателей эффективности и поддержки рационального инвестирования, поскольку без четкой и стандартизированной системы идентификации юридических лиц невозможно проанализировать общую деятельность той или иной компании. В мире существует бесчисленное количество государственных и региональных стандартов идентификации юридических лиц, и хотя разные идентификаторы могут служить национальным интересам, они также могут быть и причиной серьезных противоречий и несоответствий при сопоставлении данных в разных странах.

Исследование, проведенное фондом GLEIF и организацией Data Foundation, продемонстрировало, что одно только федеральное правительство США использует 50 отдельных и несовместимых систем идентификации юридических лиц. А когда эта фрагментация усиливается (учитывая количество различных идентификаторов во всем мире), легко понять причины возникновения проблем. Пользователям данных ESG необходимо заниматься сопоставлением имен и разбираться в различиях стандартов для перевода, транслитерации и аббревиации – и все это может стоить дорого, отнимать немало времени и быть сопряжено с ошибками. Давайте представим, насколько просто инвестору получить четкое представление о структуре владения или управления компании в случае, например, международной компании, подразделения которой действуют по всему миру, и каждое из них предоставляет нормативную документацию в разных форматах. Думаю, это очень даже непросто.

Помимо этого, отсутствие принятых на мировом уровне стандартов, используемых при идентификации юридических лиц и составлении отчетности, может создавать возможности для «эковтирательства» и других дезориентирующих действий, таких как ошибочное выделение средств. Кроме того, из-за этого информация в отчетах может стать бесполезной. Так, к примеру, у крупной международной корпорации могут запросить информацию о ее сети поставщиков. Без наличия последовательной и глобальной схемы идентификации сетей поставщиков у официальных органов будут весьма ограниченные возможности для проведения даже самого базового анализа.

Как код LEI может помочь

Код LEI, напротив, позволяет избежать негативного влияния разобщенного подхода, удовлетворяя важную потребность в наличии универсальной системы идентификации юридических лиц для самых разных рынков, продуктов и регионов. Машиночитаемый и общепринятый – благодаря его использованию более чем в 200 странах – он является мощным инструментом для тех сторон, которым необходимо проанализировать глобальные стратегии, активы, корпоративную структуру и ценности юридического лица. Юридическим лицам не удастся скрыть «эковтирательство» через свои подразделения, поскольку код LEI обеспечивает полное представление о структуре компаний.

Являясь международным стандартом и кодом, обеспечивающим связь юридических лиц с ключевой справочной информацией, включая структуру ее владения, что легко проверить с помощью онлайнового Глобального указателя LEI, код LEI позволяет устранить проблемы, связанные с сопоставлением данных, на международном уровне и способствует внедрению совместимого стандарта идентификации. Кроме того, он выступает в роли связующего элемента для данных, предоставляя возможность проанализировать корпоративную информацию в нескольких источниках данных, содержащих описание юридических лиц и других соотнесенных идентификаторов, таких как идентификационный код предприятия (BIC) и международный идентификационный код ценной бумаги (ISIN). Благодаря своей роли соединяющего элемента код LEI позволяет всем заинтересованным лицам, таким как инвесторы и финансовые учреждения, получить более подробную информацию о юридических лицах.

Все эти качества делают код LEI идеальным средством обеспечения прозрачности, согласованности и совместимости – критически важных и при этом отсутствующих компонентов надежной, эффективной и действенной глобальной структуры поиска данных и отчетности в сфере ESG.

И код LEI может повысить доверие к отчетам ESG, если он будет внедрен в цифровой сертификат, используемый при подписании отчетов, или в цифровые подписи должностных лиц, указанных в отчетах. За последние годы фонд GLEIF несколько раз демонстрировал эту особенность в различных ситуациях, а также в публикации годового отчета GLEIF за 2020 год.

Усиливающаяся поддержка кода LEI в нефинансовой отчетности: значительный шаг вперед

В качестве следующего шага в третьем квартале 2021 года Управление по стандартам отчетности об устойчивом развитии (SASB) выпустило свою Классификацию стандартов XBRL для компаний, которые обязаны предоставлять отчеты в соответствии с требованиями к отчетности Европейского органа по ценным бумагам и рынкам (ESEF). Это включало в себя рекомендацию использовать код идентификации юридических лиц (LEI) в своей Классификации XBRL – несмотря на тот факт, что в общем и целом Классификация оставалась нейтральной к использованию идентификаторов. И хотя рекомендация использовать код LEI в отчетах XBRL не является обязательной, она представляет собой крайне важный шаг на пути к обеспечению стандартизации и совместимости глобальных отчетов в сфере ESG. Использование кода LEI в отчетах XBRL позволит сделать полученные данные более машиночитаемыми, а также улучшит их сопоставимость и применяемость. Он также обеспечивает цифровое решение для идентификации информации о компаниях на мировом уровне, что будет способствовать созданию организованной и эффективной цепочки ценности классификации ESG.

Другие контролирующие органы также уже признали ценность использования кода LEI в нефинансовой отчетности. Например, европейский финансовый орган Eurosystem подчеркнул важность кода LEI для установления связи между финансовой и нефинансовой информацией и другими источниками данных, сообщив об этом в своем ответе на публичные консультации Европейской комиссии по вопросам обновленной финансовой стратегии устойчивого развития и на обзор Директивы о нефинансовой отчетности. Eurosystem также подчеркнул, что код LEI мог бы стимулировать развитие инноваций в цифровую эпоху и тем самым способствовать потенциальному росту на новых рынках и уменьшению расходов и операционных рисков для юридических лиц, предоставляющих отчеты.

Учитывая нынешнюю поддержку кода LEI, фонд GLEIF предполагает, что LEI также может помочь оптимизировать сбор данных, накопление и анализ информации о рисках в сфере ESG для закрытых акционерных компаний, незарегистрированных на бирже, которые охватываются менее систематично, чем зарегистрированные компании. Если организации, составляющие рейтинги и обрабатывающие данные в сфере ESG, добавят код LEI в список надлежащих проверок, это может упростить анализ информации и несоответствий проверок на этапе предварительного оценивания, что, в свою очередь, поможет инвесторам в принятии решений по инвестированию средств.

Подводя итог всему вышесказанному, фонд GLEIF считает, что количество текущих проблем с получением надежных, сопоставимых и релевантных данных, которые информируют о рисках, возможностях и результатах в сфере устойчивого развития, может быть значительно сокращено, если бы процесс сбора и предоставления данных ESG начинался с обязательной уникальной и точной идентификации юридических лиц по коду LEI. Это первый фундаментальный шаг на пути к созданию последовательной, сопоставимой и прозрачной системы составления отчетности и обмена данными в сфере ESG, обеспечивающей взаимодействие на мировом уровне.

---