Фонд Global Legal Entity Identifier Foundation приводит обзор последних событий в области регулирования, связанного с принятием Кодов идентификации юридических лиц
Автор: Стефан Вульф
Дата: 2015-11-12
Просмотров:
К настоящему времени выдано более 400 000 кодов идентификации юридических лиц (LEIs). Учитывая этот впечатляющий уровень принятия LEI к настоящему времени и помня о том, что все участники финансовых транзакций требуют повышения прозрачности, целостности и стабильности финансовых рынков, фонд Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) уверен в широком распространении LEI.
При этом следует помнить, что глобальное внедрение любого нового стандарта финансовых услуг не происходит само собой. Требуется постоянная и длительная агитационная деятельность, а также сотрудничество между государственным и частным секторами.
Введение обязательного использования LEI — это исключительное право властей, действующих в отдельных юрисдикциях. Поэтому GLEIF ожидает, что одной из движущих сил принятия LEI будет оставаться нормативное регулирование. Поэтому GLEIF внимательно следит за инициативами регулирующих и надзорных органов в отношении идентификации юридических лиц.
В дальнейшем блог GLEIF будет регулярно освещать новости о соответствующих инициативах государственных органов по всему миру. В этом блоге дается обзор нормативно-правовых актов, относящихся к принятию LEI, начавшемуся в августе 2015 года.
Источники, процитированные в этом блоге, указаны ниже в разделе "ссылки по теме".
Австралийская комиссия по инвестициям и ценным бумагам: правила транзакций с деривативами вступают в силу
В октябре 2015 года компания Finance Magnates Retail FX подтвердила, что в соответствии с поправками к правилам 2013 года об отчетности о транзакциях с деривативами (Правила отчетности) Австралийской комиссии по инвестициям и ценным бумагам (ASIC) австралийские эмитенты внебиржевых (OTC) деривативов (при номинальной сумме незакрытых позиций менее 5 млрд австралийских долларов на 30 июня 2014 года) "с 12 октября 2015 года должны будут сообщать о своих подотчетных транзакциях, а с 18 апреля 2016 года — о подотчетных позициях. Ключевым моментом для большинства субъектов отчетности станет определение данных, которые необходимо указывать в отчетности, а также разработка ИТ-систем, которые собирают эти данные и представляют их в форме, приемлемой для соответствующего торгового репозитория".
Общие данные, которые должны быть представлены в отношении подотчетных транзакций и позиций, включают в себя LEI следующих сторон:
Контрагенты
Бенефициары (если они отличаются от контрагентов)
Лицо, формирующее отчет (если это не отчитывающийся контрагент)
Брокер, который осуществил транзакцию, если он есть
Член клиринговой палаты, который выполнил расчеты, если он есть.
Организация Canadian Securities Administrators предлагает поправки в канадский стандарт 45-106 "Исключения из правил публикации проспектов" и в сопутствующие политики
Как сообщил веб-сайт Lexology, 13 августа 2015 года организация Canadian Securities Administrators (CSA) опубликовала для обсуждения "предлагаемые поправки в канадский стандарт 45-106 «Исключения из правил публикации проспектов» и в сопутствующие политики". Предлагаемые поправки "направлены на согласование формы отчетности при продаже ценных бумаг в Канаде без публикации проспектов и на повышение требований к раскрытию информации".
"В настоящее время эмитенты и андеррайтеры обязаны подавать отчет по форме 45-106F1 после продажи ценных бумаг без публикации проспектов в любой канадской юрисдикции, кроме Британской Колумбии. С 2011 года в Британской Колумбии требуется подавать отчетность о продаже ценных бумаг без публикации проспектов по своей собственной более полной форме 45-106F6. В соответствии с предлагаемыми поправками вводится единая национальная форма отчета (Предлагаемая форма), которая заменит форму 45-106F1, а форма 45-106F6 будет отменена".
Согласно сайту Lexology , "главный вопрос, который беспокоит CSA, состоит в том, приведет ли Предлагаемая форма к надлежащему балансу между выгодами более полного информирования общества и связанными с этим затратами и обязанностями эмитентов". Для заполнения Предлагаемой формы эмитенты должны будут в соответствующих случаях раскрывать определенные идентификационные номера, включая коды LEI. CSA принимает замечания к предложенным поправкам до 13 октября 2015 года.
Комиссия по ценным бумагам Онтарио просит комментировать предлагаемые поправки к правилам для торговых репозиториев
5 ноября 2015 года Комиссия по ценным бумагам Онтарио (OSC) опубликовала поправки к Правилу 91-507 OSC "О торговых репозиториях и отчетности о деривативах" (Правило TR) и к сопутствующим политикам для сбора комментариев в течение 90 дней.
По мнению OSC "предлагаемые поправки исключают необходимость представления отчетов в соответствии с правилом TR для транзакций с деривативами между местными контрагентами, которые связаны друг с другом. Более того, предлагаемые поправки упростят определенные обязательства по представлению отчетности для местных контрагентов, участвующих в транзакциях с деривативами с иностранными филиалами, в которых отчетность осуществляется в соответствии с аналогичными законами об отчетности о торговле ценными бумагами. Предлагаемые поправки также изменят существующие требования к LEI для более эффективной гармонизации данных и повышения прозрачности на рынке деривативов Онтарио путем публичного распространения данных об уровне транзакций".
"Эти поправки приведут к повышению прозрачности и эффективности на внебиржевом рынке деривативов при сохранении анонимности контрагентов", — сказал Кевин Файн, директор отделения деривативов OSC. Комитет CSA по внебиржевой торговле деривативами и OSC ведут совместную работу над поправками, а регуляторы рынка ценных бумаг в Квебеке и Манитобе параллельно публикуют аналогичные поправки.
Правило TR вступило в силу 31 декабря 2013 года. Самые последние поправки в Правило TR вступили в силу 30 апреля 2015 года.
OSC должна обеспечивать защиту инвесторов от недобросовестных, неправомерных или мошеннических действий и укреплять справедливость, эффективность и доверие на рынках капитала.
Более подробную информацию можно найти также в статье "Поправки к правилам торговой отчетности, предложенные в Манитобе, Онтарио и Квебеке", опубликованной на веб-сайте Lexology, см. список "ссылки по теме" ниже.
Комитет по платежам и рыночной инфраструктуре опубликовал консультативный доклад о корреспондентских отношениях
В октябре 2015 года Комитет по платежам и рыночной инфраструктуре (CPMI) опубликовал консультативный доклад о корреспондентских отношениях. Как указано на веб-сайте Банка международных расчетов, корреспондентские отношения "являются одним из важнейших компонентов глобальной платежной системы, особенно для международных транзакций. Корреспондентские отношения позволяют банкам получать доступ к финансовым услугам в разных юрисдикциях и обеспечивают международные платежные услуги своим клиентам, что, в частности, способствует международной торговле и финансовой интеграции. До недавнего времени банки сохраняли широкую сеть корреспондентских отношений, но есть растущие признаки того, что эта ситуация может измениться. В частности, некоторые банки, предоставляющие эти услуги, сокращают количество отношений, которые они поддерживают".
"Консультативный доклад CPMI содержит некоторые основные определения, описания основных видов корреспондентских соглашений, резюмирует последние изменения и затрагивает причины, лежащие в их основе. В докладе рассматриваются некоторые технические меры, касающиеся (i) утилит идентификации "знай своего клиента" (KYC); (ii) возрастающего использования кодов LEI; (iii) механизмов обмена информацией и (iv) улучшение платежных сообщений. После подробной оценки преимуществ и недостатков каждой из этих технических мер в докладе выдвигается четыре рекомендации для рассмотрения в отрасли и органах власти".
Комментарии относительно рекомендованных в докладе технических мер принимаются до 7 декабря 2015.
Европейская организация по ценным бумагам и рынкам обновила раздел "Вопросы и ответы" о реализации Регламента регулирования инфраструктуры европейского финансового рынка
1 октября 2015 года Европейская организация по ценным бумагам и рынкам (ESMA) опубликовала 14-е обновление документа "Вопросы и ответы" о реализации Регламента регулирования инфраструктуры европейского финансового рынка (EMIR) "Это обновление включает в себя руководство по процедуре, которому должны следовать контрагенты и торговые репозитории, чтобы обновить идентификатор контрагента в случае, когда контрагент получает код LEI или его LEI изменяется вследствие слияния или поглощения".
Федеральная комиссия США по регулированию в области энергетики: уведомление о разработке правил
Как сообщает веб-сайт Energy Legal Blog, 17 сентября 2015 года Федеральная комиссия США по регулированию энергетики (FERC) опубликовала уведомление о разработке правил, в котором предлагается значительно расширить информацию, которую должны будут раскрывать юридические лица, чтобы работать на оптовых рынках, находящихся в ведении региональных энергопередающих организаций (RTO) и независимых операторов энергетических систем (ISO). Предложение FERC "потребует от участников рынка предоставлять дополнительную информацию о широком спектре договорных, трудовых и других деловых отношений". Кроме того, участники рынка должны будут получить код LEI.
Сайт Energy Legal Blog указывает: "Предложение FERC, в случае его одобрения, приведет к тому, что каждый участник рынка, заполняя данные о связанных юридических лицах, должен будет указывать свой код LEI и код LEI каждого из связанных с ним юридических лиц (если они известны)". FERC заявила, что "требование, чтобы участники рынка раскрывали данные связанных юридических лиц и данные LEI, поможет комиссии FERC и любому рынку проверять и выявлять манипуляции и антиконкурентное и манипуляционное поведение". Далее FERC заявила, что в настоящее время отсутствует "ясное представление о взаимоотношениях между участниками рынка и другими юридическими лицами, которые могут быть очень сложными." Она добавила, что невозможно "в полной мере использовать эту информацию для выявления и пресечения рыночных манипуляций из-за неопределенности относительно идентификации конкретного участника рынка, который может торговать под разными идентификаторами на различных рынках и площадках".
Конгресс США: введение нового закона 2015 года "Об отчетности Управления финансовых исследований"
9 октября 2015 года в Конгресс США внесен проект закона "Об отчетности Управления финансовых исследований". Этот законопроект "вносит изменения в закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей и требует, чтобы Управление финансовых исследований и разработок в рамках Министерства финансов США ежегодно публиковало подробный план работы Управления на предстоящий финансовый год, в том числе подробное описание достижений первичных финансовых регулирующих органов в принятии уникальной буквенно-цифровой системы (код идентификации юридических лиц) для идентификации юридически самостоятельных субъектов, которые участвуют в финансовых операциях, а также список регламентов, требующих использования такой системы и действия, предпринятые для того, чтобы эти органы приняли эту систему. Законопроект предусматривает, что Управление разработает и внедрит план кибербезопасности, используя адекватные меры безопасности для защиты целостности и конфиденциальности данных, которыми владеет Управление". (Резюме Библиотеки Конгресса.)
Бюро по финансовой защите потребителей США выпустило окончательное постановление о внесении изменений в Регламент C, который вводит в действие закон "О раскрытии сведений, касающихся закладных под жилье"
21 октября 2015 года фирма Ballard Spahr LLP сообщила, что Бюро по финансовой защите потребителей США (CFPB) выпустило окончательное постановление о внесении изменений в Регламент C, который вводит в действие закон "О раскрытии сведений, касающихся закладных под жилье" (HMDA). Закон требует, чтобы большинство кредиторов сообщало определенную информацию об ипотечных заявках и кредитах для достижения прозрачности процесса ипотечного кредитования.
Окончательное постановление отражает убеждение CFPB в том, "что данные HMDA должны быть обновлены для устранения информационных недостатков, выявленных финансовым кризисом и в соответствии с потребностями домовладельцев, потенциальных домовладельцев и соседей по всей стране".
Окончательное постановление "изменяет перечень типов учреждений, подпадающих под Регламент C; виды транзакций, подпадающих под Регламент C; конкретную информацию, которую эти учреждения обязаны собирать, записывать и сообщать; и процессы отчетности и раскрытия информации. Большинство этих положений вступит в силу с 1 января 2018 года. Подпадающие под них учреждения должны будут собирать новую информацию HMDA в 2018 году и подавать отчетность к 1 марта 2019 года."
Фирма Ballard Spahr LLP указывает на то, что после 1 января 2018 года "Подпадающие под регламент учреждения" будут обязаны собирать, записывать и сообщать дополнительную информацию об организациях, покупках и заявках на подотчетные кредиты. CFPB указывает на то, что эта дополнительная информация "расширит возможности обнаружения возможных проблем справедливого кредитования, помогая учреждениям и регулирующим органам сосредоточить свое внимание на наиболее рискованных областях, в которых, вероятно, существуют проблемы справедливого кредитования".
Далее Ballard Spahr LLP сообщает, что "для приведения требований отчетности в соответствие с четкими стандартами данных и, тем самым, уменьшая бремя отчетности кредиторов, Правило HMDA изменяет определенные элементы данных, такие как код идентификации юридического лица, универсальный идентификатор кредита, цель кредита, предварительное согласование, метод строительства, тип владения, сумма кредита, этническая принадлежность, раса, пол, тип покупателя, спред процентной ставки, состояние залога и причина отказа".
Регулятивно-надзорный комитет LEI опубликовал доклад "Глобальная система LEI и нормативное регулирование использования LEI"
Регулятивно-надзорный комитет LEI — это группа представителей государственных органов из более чем 40 стран, созданная в январе 2013 года для координации и надзора за идентификацией юридических лиц (Глобальной системой LEI) по всему миру. Осуществляя надзор за деятельностью GLEIF, LEI-ROC обеспечивает соблюдение фондом GLEIF принципов управления Глобальной системой LEI. 5 ноября 2015 года LEI-ROC опубликовал доклад о ходе работы под названием "Глобальная система LEI и нормативное регулирование использования LEI". Органы власти в странах, представленных в LEI-ROC, "приняли по крайней мере 48 нормативных актов об использовании LEI, которые описаны в настоящем докладе". В докладе говорится, что эти способы использования LEI способствуют достижению многих целей Группы двадцати (G 20) "в соответствии с высказанным G20 намерением, что LEI должны помогать органам власти и участникам при выявлении финансовых рисков и управлении ими".
Дополнительную информацию о нормативных инициативах, связанных с LEI, можно найти на странице "Нормотворчество" веб-сайта GLEIF (см. "ссылки по теме" ниже).
Чтобы оставить свои комментарии к публикациям блога, откройте блог GLEIF на английском языке и опубликуйте свой комментарий. Укажите свое имя и свою фамилию. Ваше имя будет отображаться рядом с вашими комментариями. Адрес электронной почты публиковаться не будет. Обратите внимание, что, получая доступ к форуму и оставляя свои комментарии, вы соглашаетесь соблюдать условия Правил ведения блогов GLEIF, поэтому внимательно прочитайте их.
В период с 2014 по 2024 год Стефан Вульф занимал должность главного исполнительного директора фонда Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF). С марта 2024 года он руководит Отраслевым консультативным советом (IAB) по цифровым стандартам Международной торговой палаты (ICC), глобальной платформой по согласованию, принятию и внедрению стандартов цифровой торговли. До назначения на пост председателя он с 2023 года занимал должность заместителя председателя IAB. В 2023 году г-н Вульф был избран членом правления Международной торговой палаты (ICC) Германии.
С января 2017 года и по июнь 2020 года г-н Вульф являлся сокоординатором Международной организации Технического комитета по стандартизации 68 Технической консультативной группы FinTech (ISO TC 68 FinTech TAG). В январе 2017 года ресурс «One World Identity» назвал г-на Вульфа одним из 100 ведущих руководителей в области обеспечения идентификационной информации. Он обладает обширным опытом разработки операций с данными и стратегий глобального внедрения. Всю свою карьеру он руководит расширением основной деятельности и разработкой стратегий создания новых продуктов. В 1989 году г-н Вольф вместе с партнерами основал компанию IS Innovative Software GmbH и являлся на первых порах ее генеральным директором. Позже он стал пресс-секретарем исполнительного совета ее правопреемницы – компании IS.Teledata AG. В конце концов эта компания вошла в состав компании Interactive Data Corporation, в которой Стефан Вульф занимал должность главного технического директора. Г-н Вульф окончил Университет И. В. Гёте во Франкфурте-на-Майне по специальности «Бизнес-администрирование».
