Новости LEI: апрель 2016 года, обновление

Фонд Global Legal Entity Identifier Foundation приводит обзор последних событий, связанных с принятием Кодов идентификации юридических лиц во всем мире

---

---

**GovLoop, социальная сеть и база знаний правительства, недавно отметила, что Код идентификации юридических лиц (LEI) "обещает преобразовать финансовое регулирование во всем мире. Если органы финансового регулирования примут решения об обязательном использовании LEI во всей отчетности, от этого выиграют все — инвесторы, агентства и финансовые компании. Инвесторы смогут мгновенно приводить открытые данные конкретной компании в соответствие с требованиями различных регуляторов. Агентства будут дешевле выполнять анализ. Компании смогут привести управление внутренними данными в соответствие с внешней отчетностью".

Чтобы заинтересованные стороны могли отслеживать события, связанные с развертыванием LEI по всему миру, GLEIF публикует соответствующие новости в блоге GLEIF. В этом блоге представлены новости LEI и обсуждения участников рынка с февраля 2016 г.

Источники, процитированные в этом блоге, указаны ниже в разделе "ссылки по теме".

Предложение Европейской комиссии об отсрочке вступления в силу пересмотренной Директивы о рынках финансовых инструментов (MiFID II) не должно задерживать готовность фирм к использованию LEI

10 февраля 2016 года Европейская комиссия предложила предоставить национальным компетентным органам власти и участникам рынка дополнительный год на то, чтобы они привели свою деятельность в соответствие с правилами, изложенными в пересмотренной Директиве о рынках финансовых инструментов (MiFID II). Установлен новый срок — 3 января 2018 года. По словам исполнительного органа Европейского Союза (ЕС), "причина продления заключается в сложности технической инфраструктуры, которая должна быть создана для эффективной работы MiFID II".

Директива MiFID, охватывающая рынки ценных бумаг, инвестиционные фирмы и посредников, стала ответом на финансовый кризис, и была нацелена на формирование более конкурентоспособного и интегрированного финансового рынка ЕС. Пересмотр этого нормативного акта был вызван "рыночными событиями, которые показали слабые стороны некоторых из его базовых принципов". Директива MiFID II, говорит Европейская комиссия, направлена на устранение этих недостатков путем усиления и замены существующих европейских правил на рынках ценных бумаг.

В своей статье для веб-сайта DerivSource, озаглавленной "Отчетность о транзакциях в соответствии с MiFID: помните о недостающих данных", Крис Джонсон из HSBC Securities Services исследует, какие своевременные меры должны принять инвестиционные фирмы, чтобы избежать недостатка данных для отчетов о транзакциях в соответствии с требованиями Директивы MiFID II и Регламента о рынках финансовых инструментов (MiFIR), которые вскоре вступят в силу.

Что касается LEI, он указывает на то, что правило Европейской организации по ценным бумагам и рынкам (ESMA) "требует получить LEI перед торговлей: "Нет LEI — нет торговли". Документы MiFID II/MiFIR требуют, чтобы каждая сторона, участвующая в инвестициях, имела код LEI. К ним относятся исполнитель, заявитель, покупатель, продавец, передающая фирма для покупателя и передающая фирма для продавца. Торговые площадки будут требовать LEI эмитентов, кроме того существуют требования к заявителю, клиенту и всем неисполняющим брокерам в отношении обслуживания. Это означает, что инвестиционные фирмы и торговые площадки должны получать коды LEI нескольких сторон для каждого отчета о транзакциях, должны хранить их в своей системе отчетности и проводить необходимые процедуры обслуживания".

Далее Крис Джонсон подчеркивает, что "каждый код LEI должен быть активным, чтобы его можно было использовать в отчетности о транзакциях. Для того чтобы LEI оставался "активным", владелец должен ежегодно продлять его, подобно уплате налога с транспортных средств".

"Установленное в Директиве MiFID требование «Нет LEI — нет торговли» является для фирм мощным стимулом как можно быстрее выполнить требования к данным, хотя необходимые данные могут пока отсутствовать. Разумный шаг, который могут предпринять все инвестиционные фирмы без каких-либо задержек, — измерение текущей доступности данных для требуемых полей, которые уже доступны: активов, текущих контрагентов и клиентов, и выявление пробелов в данных. Было бы очень рискованно предполагать, что действия по устранению пробелов в регулируемых рыночных данных будут предпринимать другие. Только путем проверки в настоящее время и разговоров с поставщиками и контрагентами, эти фирмы могут оценить масштабы проблемы и гарантировать, что их потребностям уделяется первостепенное значение, пробелы в данных устраняются и времени хватает на то, чтобы подготовить отчетность о транзакциях, соответствующую законодательству".

Канада продолжает гармонизацию правил отчетности о торговле деривативами

Как сообщает юридическая фирма BLG Borden Ladner Gervais, 16 февраля 2016 года организация Canadian Securities Administrators предложила поправки в многосторонний документ 96-101 "О торговых репозиториях и отчетности о деривативах" и соответствующую Сопутствующую политику 96-101CP (совместно именуемые "Правило TR"), опубликованные ранее в этом году органами регулирования рынка ценных бумаг в провинциях Альберта, Нью-Брансуик, Ньюфаундленд и Лабрадор, Северо-Западные территории, Новая Шотландия, Нунавут, Остров Принца Эдуарда, Саскачеван и Юкон (совместно именуемые "Участвующие юрисдикции"). Аналогичные правила отчетности о торговле деривативами уже действуют в провинциях Манитоба, Онтарио и Квебек ("Существующие правила"). Отчетность о торговле деривативами в Участвующих юрисдикциях начинается с 29 июля 2016 года для клиринговых агентств и дилеров деривативов и с 1 ноября 2016 для других отчитывающихся сторон. Сбор комментариев к предлагаемым поправкам заканчивается 17 апреля 2016 года.

Предлагаемые поправки "по существу гармонизированы с предлагаемыми поправками к Существующим правилам. Что касается Британской Колумбии, мы ожидаем, что аналогичные поправки к Правилу TR будут опубликованы в ближайшее время". Помимо прочего, предлагаемые поправки вводят новое требование о том, что каждый местный контрагент, имеющий право участвовать в подотчетных транзакциях, должен получить код LEI в соответствии со стандартами Глобальной системы LEI. "Кроме того, для транзакций с контрагентами, которые не имеют права на получение LEI, например, с физическим лицом, отчитывающийся контрагент и назначенный торговый репозиторий обязаны идентифицировать этих контрагентов с использованием такого же альтернативного идентификатора".

Канада: расширенная отчетность о частном размещении начинается с 30 июня 2016 года

Как сообщает веб-сайт JDSupra Business Advisor , начиная с 30 июня 2016 года "эмитенты должны будут отчитываться о продаже ценных бумаг без публикации проспекта эмиссии, расчеты за которые выполнены в этот день или позже в любой канадской юрисдикции, с использованием новой, согласованной формы 45-106F1 (Новая форма), для которой значительно возросли требования к информации. Кроме того, с 30 июня 2016 года, срок ежегодной отчетности за торговлю ценными бумагами без публикации проспекта эмиссии инвестиционными фондами изменится и будет определяться не финансовым, а календарным годом". Новая форма стала результатом двухлетних усилий организации Canadian Securities Administrators по реформированию режима отчетности о частном размещении. "Заявленная цель Новой формы — облегчение бремени, связанного с соблюдением законодательства, для эмитентов и андеррайтеров, повышение эффективности нормативно-правового надзора над рынком ценных бумаг, для которых разрешено не публиковать проспект эмиссии, и улучшение анализа для целей разработки политики". Однако новый отчет вводит существенно более высокие требования к раскрытию информации. Помимо всего прочего, в Новую форму были добавлены следующие новые обязательные данные об идентификации (если это применимо): код LEI эмитента, присвоенный в соответствии со стандартами Глобальной системой LEI.

Комиссия США по ценным бумагам и биржам освобождает саморегулируемые организации от определенных требований в отношении консолидированного аудиторского следа

2 марта 2016 года веб-сайт Wolters Kluwer Law & Business сообщил, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) удовлетворила просьбу 18 зарегистрированных в США фондовых бирж и корпорации FINRA "об освобождении от определенных требований к отчетности при подготовке консолидированного аудиторского следа (CAT)". Национальный рыночный проект CAT, поданный в SEC 30 сентября 2014 года "требует, чтобы каждый член фондовой биржи США или национальной фондовой ассоциации вел запись и в электронном виде сообщал в центральный репозиторий подробную информацию о каждом торговом приказе и подотчетном событии". В запросе об освобождении саморегулируемых организаций (СРО) "указаны опционы маркет-мейкера, идентификаторы клиентов, идентификаторы лиц, отчитывающихся о CAT, связывание исполнения сделки с конкретными расчетами по субсчетам или отчетами о перечислении средств, и степень детализации отметок времени". 

"Вместо того, чтобы сообщать в центральный репозиторий идентификаторы клиентов для каждой квитанции или о происхождении приказа, СРО предложили подход, основанный на информации о клиенте, в котором каждый брокер-дилер должен будет присвоить уникальный идентификатор фирмы для каждого торгового счета. Брокеры-дилеры будут отправлять в центральный репозиторий первоначальный пакет информации для идентификации клиента, который будет включать в себя тип торгового счета, дату открытия, имя клиента, адрес, дату рождения, идентификационный номер налогоплательщика или номер социального страхования, роль лица в счете, код LEI и идентификатор крупного трейдера, если он есть".

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США одобрила окончательное правило, исключающее определенные требования к отчетности и учету для контрагентов сделок с переуступаемыми опционами

Как сообщает веб-сайт Lexology, 16 марта 2016 года Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) одобрила окончательное правило, исключающее определенные требования к отчетности и учету для контрагентов сделок с переуступаемыми опционами, которые не являются "дилерами по свопам" или "крупными участниками сделок своп". Помимо прочего, окончательное правило гласит, что "контрагент, не являющийся дилером или крупным участником сделок своп, вступающий в сделки с переуступаемыми опционами, не обязан (i) отчитываться о переуступаемых опционах по форме Form TO; (ii) уведомлять CFTC после заключения сделок с переуступаемыми опционами на номинальную суммой более 1 млрд долл. США; (iii) соблюдать требования к учету (кроме получения и предоставления LEI контрагентам, которые являются дилерами или крупными участниками сделок своп)". Окончательное правило вступает в силу 21 марта 2016 года.

CFTC отметила, что ее действия направлены на устранение "беспокойства конечных участников рынка, которые используют рынки деривативов для хеджирования рисков и которые, как мы должны помнить, не являлись причиной финансового кризиса. Переуступаемые опционы представляют собой разновидность товарных опционов, которые в основном используются в сельском хозяйстве, энергетике и обрабатывающей промышленности". CFTC "сформулировала ряд поправок к своим правилам, которые признают что, переуступаемые опционы отличаются от свопов, которые являются предметом реформ Додда-Франка. Эти изменения позволят снизить нагрузку на эти коммерческие предприятия и позволят им более эффективно управлять коммерческими рисками".

Региональная Консультативная группа по вопросам Ближнего Востока и Северной Африки Совета по финансовой стабильности обсуждает нормативно-правовые реформы

Как сообщает MondoVisione, 25 апреля 2016 года "Агентство денежного обращения Саудовской Аравии принимало девятое заседание Региональной консультативной группы по вопросам Ближнего Востока и Северной Африки (RCG MENA) Совета по финансовой стабильности (FSB) в Эр-Рияде, Саудовская Аравия. Члены FSB RCG MENA начали встречу с обзора плана работы и приоритетов политики FSB в 2016 году. Текущие приоритеты FSB — полное осуществление согласованных реформ и завершение разработки оставшихся посткризисных реформ, которые, наряду с другими задачами, направлены на создание более устойчивых финансовых институтов, повышение безопасности рынков деривативов и завершение эры системообразующих финансовых учреждений, крах которых может иметь катастрофические последствия для экономики. Кроме того, FSB занимается мониторингом и устранением новых финансовых уязвимостей и рисков, например, связанных с рыночными финансами, неправомерными действиями хозяйствующих субъектов, инновациями в сфере финансовых технологий, а также финансовых рисков, связанных с климатом".

"Участники пришли к выводу, что финансовая стабильность может выиграть в результате финансовой интеграции и эффективной защиты прав потребителей и что финансовое образование также играет важную роль в этом процессе. Участники из Саудовской Аравии и Ливана поделились своим опытом". Совещание завершилось "обсуждением структуры и системы управления LEI и ее ролью в поддержке органов власти и участников рынка в процессе выявления финансовых рисков и управления ими".

---