Новости LEI: октябрь 2016 года, обновление

Global Legal Entity Identifier Foundation предоставляет краткий обзор последних глобальных достижений, касающихся использования Кодов идентификации юридических лиц

---

---

Компания Thomson Reuters (Томсон Рейтер) недавно опубликовала отчет под названием "Как финансовые учреждения используют унифицированность данных для соответствия разным нормативным требованиям: доводы в пользу согласованного подхода к соблюдению установленных норм, в котором говорится, что "в течение следующих двух лет 88% финансовых учреждений будут использовать стратегический подход для взаимодействия с контролирующими органами". (Как заявлено организацией в соответствующем пресс-релизе.)

"Финансовые учреждения признают преимущества согласованного подхода к управлению данными, позволяющего им использовать унифицированность данных, которая имеется в различных мировых нормативных требованиях. 79% респондентов указали, что основным преимуществом является согласованность данных во всех отраслях бизнеса. Также отмечена организационная эффективность (63% респондентов), экономия средств (50%) и сокращение используемых источников данных (44%). Эти результаты подчеркивают изменение позиции ведущих финансовых учреждений в отношении управления нормативными данными. (…) Поскольку многие нормативные положения требуют наличия похожих или взаимодополняющих наборов данных, организации занимаются переоценкой существующей нормативной информации и методов реализации рабочих процессов с целью консолидации уже существующих данных и разработки более согласованного подхода." Помимо прочего, в отчете отмечается, что основными "типами данных, которые предлагают максимальную эффективность принятых мер исходя из их уровня унифицированности для различных нормативных требований, являются коды идентификации (например, Код идентификации юридических лиц) и классификаторы, за которыми следуют кредитные рейтинги и данные о ценах".

Чтобы заинтересованным сторонам было легче следить за глобальными разработками в области внедрения кодов идентификации юридических лиц (LEI), Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) публикует соответствующие обновления в блоге GLEIF. В этом сообщении блога приводится краткая информация обо всех новостях, касающихся кода LEI, которые были опубликованы с августа 2016 года.

Источники, используемые в блоге, приведены в разделе "Ссылки по теме" ниже.

Канада: Все местные контрпартнеры, которые соответствуют требованиям для получения кода LEI, обязаны иметь его перед выполнением операций с отчетными деривативами

Как сообщается на веб-сайте Mondaq, 29 сентября 2016 года "органы регулирования рынка ценных бумаг канадских провинций Альберта, Британская Колумбия, Нью-Брансуик, Ньюфаундленд и Лабрадор, Северо-западные территории, Новая Шотландия, Нунавут, Остров Принца Эдуарда, Саскачеван и Юкон (юрисдикции, участвующие в применении стандарта CRS) опубликовали Многостороннее уведомление для персонала 91-305 (CSA — Канадские администраторы ценных бумаг). Это Уведомление содержит ответы на вопросы о том, как следует истолковывать определенные аспекты правил определения продуктов и ведения отчетности о торговых операциях (и связанных политик партнеров)". Все местные контрпартнеры, которые соответствуют требованиям для получения кода LEI, обязаны иметь его перед выполнением операций с отчетными деривативами. "Если контрпартнером является физическое лицо, либо он не соответствует требованиям для получения кода LEI, при предоставлении отчетности в торговый репозитарий подотчетный контрпартнер обязан обозначить эту сторону, используя для этого отдельный альтернативный идентификатор. Юрисдикции, участвующие в применении стандарта CRS, выпустили распоряжение в форме Освобождения от определенных требований предоставления отчетности для документа Общий заказ 96-501. За исключением тех случаев, когда существует какое-либо освобождение (…), если подотчетный контрпартнер не предоставит код LEI для другого контрпартнера, это будет считаться нарушением правил предоставления отчетности о торговых операциях. Органы регулирования рынка ценных бумаг отметили, что они продолжат контроль за разработками в области использования кодов LEI и могут рассмотреть необходимость предоставления других распоряжений, дополнительных требований или ограничений в отношении торговых операций".

ЕС: Заключение Европейского центрального банка относительно предложенных поправок к правовым нормам, касающихся Европейских инвестиционных венчурных фондов и Европейских фондов социального предпринимательства — руководители этих фондов обязаны использовать коды LEI

14 июля 2016 года. Европейская комиссия (Еврокомиссия) сообщила о предложенных поправках к правовым нормам, касающихся деятельности Европейских инвестиционных венчурных фондов (EuVECA) и Европейских фондов социального предпринимательства (EuSEF). В пресс-релизе, опубликованном Еврокомиссией, говорится, что это "предложение должно стимулировать венчурное инвестирование и финансирование социальных проектов и сделать небольшие и средние инновационные компании более привлекательными для инвесторов. В частности, Еврокомиссия предлагает сделать фонды EuVECA и EuSEF открытыми для руководителей фондов всех рангов и увеличить число компаний, доступных для инвестирования средств. Кроме того, Еврокомиссия намерена сделать международные операции фондов EuVECA и EuSEF менее дорогостоящими и более простыми, в прямой форме запретив сборы, взимаемые странами-участниками и упростив процессы регистрации".

Представители Еврокомиссии добавили, что эти реформы являются частью целого комплекса мер, которые комиссия предпринимает для стимулирования роста венчурного капитала в Европе. Сюда также входит бюджетная поддержка со стороны Евросоюза "для привлечения капитала крупных инвесторов через общеевропейский фонд инвестиционных венчурных фондов, а также для продвижения наиболее передовых методов общегосударственного налогообложения, направленных на расширение инвестиций венчурного капитала в малые и средние предприятия и новые компании". Эти меры должны стать частью Плана действий Союза рынков капитала (CMU), который разработан для того, чтобы обеспечить доступ к рыночному инвестированию путем расширения и диверсификации источников финансирования для европейских компаний и долгосрочных проектов. Выдвинутое предложение также непосредственно связано с Инвестиционной программой для Европы, "которая обеспечивает комплексную стратегию устранения недостатка финансирования, который сдерживает потенциал Европы для дальнейшего развития и увеличения количества рабочих мест для ее граждан".

12 сентября 2016 года Европейский центральный банк (ЕЦБ) опубликовал свое заключение относительно этого законодательного предложения. Компетентность ЕЦБ предоставлять заключение основывается на соответствующих положениях Договора о функционировании Европейского союза, так как предлагаемая законодательная норма включает в себя положения, которые затрагивают задачи Европейской системы центральных банков по внедрению кредитно-денежной политики и планомерной реализации политик, которыми руководствуются компетентные органы в отношении стабильности финансовой системы.

В своем заключении ЕЦБ еще раз заявляет о своей всесторонней поддержке использования согласованных на международном уровне стандартов, таких как Международный идентификационный код ценной бумаги (ISIN) и код LEI "как уникальных идентификаторов, обеспечивающих соответствие требованиям к отчетности на рынках ценных бумаг". Чтобы обеспечить возможность автоматического предоставления стандартизированной информации о соответствующих инвестиционных венчурных фондах и фондах социального предпринимательства всем акционерам на рынках капитала, руководители таких фондов должны быть обязаны использовать коды LEI "в качестве уникального идентификатора для предоставления информации о себе и управляемых ими фондах", а также коды ISIN для идентификации паев или долей таких фондов.

Этим заключением ЕЦБ заявляет, что "предложенное обязательное требование сообщать глобальный код LEI и код ISIN должно распространяться на все финансовые рынки, а не только на их отдельные сегменты. Использование этих кодов обеспечит доступность всем акционерам минимального комплекта стандартизированной информации, включающей в себя основные сведения обо всех учреждениях, продуктах и транзакциях на финансовых рынках. Таким образом, ЕЦБ считает, что, где это целесообразно и насколько это возможно, другие законодательные изменения, лежащие в основе плана Союза рынков капитала (CMU), также должны содержать условие, требующие предоставление уникальных идентификаторов. Это поможет разработать автоматические процедуры, упрощающие доступ к стандартизированной информации для всех акционеров на рынках капитала".

Предложенная поправка к Регламенту (ЕС) № 345/2013 о Европейских фондах инвестиционного капитала (EuVECA) и Регламенту (ЕС) № 346/2013 о Европейских фондах социального предпринимательства (EuSEF) рассматривается соответствующим законодательным органом ЕС.

ЕС: Европейская комиссия установила технические стандарты, содержащие подробную информацию о обязательном уведомлении о транзакциях в рамках Регламента Евросоюза "O рынках финансовых инструментов" (MiFIR) — компании должны в обязательном порядке предоставлять информацию о себе с использованием действительного, выданного и надлежащим образом продленного кода LEI

Как сообщил ресурс JD Supra Business Advisor, 26 августа 2016 года "Европейская комиссия приняла Делегированный регламент Комиссии в виде Регулирующих технических стандартов (RTS), дополняющих Регламент "О рынках финансовых инструментов". В соответствии с Регламентом MiFIR, начиная с 3 января 2018 года инвестиционные компании обязаны предоставлять своим государственным контролирующим органам полную и точную информацию о транзакциях на рынках финансовых инструментов не позднее окончания следующего рабочего дня. Одной из целей этого требования является обеспечение возможности для государственных органов осуществлять надзор за рынком, включая выявление нарушений правил деятельности на рынке.

Чтобы соответствовать требованию об отчетности, компании должны будут идентифицировать себя с использованием кода LEI, идентифицировать своих клиентов с использованием их собственных кодов LEI, идентифицировать всех физических лиц, указанных в отчете (используя определенные форматы, обозначенные в установленных Регулирующих технических стандартах), а также уведомлять обо всех лицах и алгоритмах, задействованных в принятии решения об инвестировании средств. Отчет о транзакциях должен включать в себя информацию обо всех изменениях состояния компании или ее клиента; кроме того, необходимо отмечать все случаи продажи ценных бумаг без покрытия. Регулирующие технические стандарты указывают следующее: "Чтобы обеспечить конкретную и эффективную идентификацию инвестиционных компаний, отвечающих за выполнение транзакций, эти компании должны идентифицировать себя в отчете о проведении транзакции, который подается в соответствии с требованием об обязательном предоставлении отчетности о транзакциях, с использованием действительных, выданных и надлежащим образом продленных кодов" LEI.

Более подробная информация о продлении кодов LEI содержится в сообщении блога GLEIF "Управление рисками и качеством данных: Важность своевременного продления кодов идентификации юридических лиц (см. раздел "Ссылки по теме" ниже).

Ирландия: Рекомендации Центрального банка Ирландии относительно регламентирующих отчетов EMIR — контрпартнер обязан сообщать информацию о своем коде LEI всем торговым партнерам и сторонам, уполномоченным предоставлять отчетность

Правила регулирования инфраструктуры европейского финансового рынка (EMIR) вступили в силу 16 августа 2012 года. Они включают в себя требования, которые призваны повысить прозрачность операций на рынках внебиржевых (OTC) деривативов и уменьшить риски, связанные с этими рынками. 20 октября 2016 года ресурс Lexology сообщил, что "Центральный банк Ирландии опубликовал специальное письмо, содержащее ряд рекомендаций относительно того, как компании могут обеспечить соответствие правилам EMIR для предоставления своевременной, точной и полной отчетности об операциях с деривативами. Все контрпартнеры должны рассмотреть эти рекомендации (включая, в частности, те, которые требуют составления регламентирующих отчетов EMIR) и соответствующим образом изменить свои процессы и процедуры, связанные с предоставлением отчетности о торговых операциях". (…) Рекомендации Центрального банка касаются четырех вопросов, а именно: делегирование прав по составлению отчетности, полнота и точность отчетности о торговых операциях, коды LEI и уникальные идентификаторы торговой операции (UTI). "Контрпартнер обязан сообщать информацию о своем коде LEI всем торговым партнерам и сторонам, уполномоченным предоставлять отчетность. Все проверки данных торговых репозитариев (TR) должны подтверждать правильность идентификации контрпартнера с использованием его кода LEI. Контрпартнеры должны своевременно продлевать свои коды LEI, а юридическое лицо, оказывающее делегированные услуги по оформлению отчетности, должно контролировать даты продления кодов LEI своих клиентов и своевременно уведомлять их о наступлении этих дат".

Люксембург: С 1 января 2017 года Люксембургская фондовая биржа будет принимать код LEI как единственный идентификатор эмитентов ценных бумаг

Как сообщила фирма Arendt, 28 сентября 2016 года Люксембургская фондовая биржа как официально назначенный оператор Люксембурга объявила о том, что с 1 января 2017 года она будет принимать код LEI как единственный идентификатор эмитентов ценных бумаг. "Это заявление было сделано после публикации Делегированного регламента комиссии (ЕС) 2016/1437 от 19 мая 2016 года, дополняющего Директиву 2004/109/EC об упорядочении требований к обеспечению прозрачности информации об эмитентах ценных бумаг, чьи бумаги допускаются к торгам на регулируемом рынке, с внесенными изменениями (Директива о прозрачности). В результате заявленного изменения, все эмитенты ценных бумаг, которые зарегистрированы в Люксембурге как государстве-участнике в соответствии с определением в Статье 2(1)(i) Директивы о прозрачности, будут обязаны получить код LEI до конца нынешнего года. (…) Эмитентам ценных бумаг, которые зарегистрированы за пределами Люксембурга, но выбрали Люксембург как государство-участник в соответствии с определением в Статье 2(1)(i) Директивы о прозрачности, рекомендуется запросить соответствующие органы по месту своей регистрации о целесообразности получения кода LEI".

США: Модернизация отчетности инвестиционных компаний подразумевает использование кодов LEI

13 октября 2016 года компания Mondovisione опубликовала заявление Kara M. Stein (Кейры М. Стейн), комиссара Государственной комиссии США по ценным бумагам и фондовому рынку (SEC или Комиссии), которое касалось модернизации отчетности инвестиционных компаний. Комиссар Стейн сказала: "За минувшие два десятилетия фонды стали основной финансового планирования для миллионов американцев. Этим инвестиционным компаниям люди доверяют свои сбережения, которые они накопили для выхода на пенсию, поступления в учебные заведения, приобретения домов и для других важных финансовых целей. Новые данные, которые мы просим предоставить, позволят Комиссии лучше контролировать развитие, основные направления, модели и деятельность этих фондов. Они также помогут инвесторам получить больше полезной информации при принятии важных решений, касающихся инвестиций".

"Во-первых, новые формы, к использованию которых мы приступаем в настоящий момент, будут способствовать усовершенствованию механизмов, которые фонды используют, чтобы предоставлять как Комиссии, так и остальным лицам, информацию о портфолио услуг и статистические данные. Во-вторых, в соответствии с новым правилом фондам необходимо будет предоставлять Комиссии дополнительные и более частые отчеты. В частности, они должны будут указывать новую важную информацию о деривативах, биржевых индексных фондах (ETF) и показателях риска. Современные рынки развиваются быстрее и становятся более сложными как никогда раньше, поэтому эти изменения представляют собой важный шаг на пути к повышению качества их оценки и контроля. Они позволят Комиссии более тщательно отслеживать появляющиеся тенденции и риски — и все это ради инвесторов".

"Возможно, одним из наиболее важных элементов нового правила является то, как зарегистрированные фонды должны отчитываться перед нами. Они будут отправлять свои отчеты в виде структурированного документа в формате XML. Это означает, что помимо того, что информацию может прочитать человек, она также может быть легко обработана и проанализирована компьютером. Новое правило также подразумевает использование кода идентификации юридического лица, или кода LEI. Код LEI — это способ уникальной идентификации участников финансовых рынков как в потоке отчетности, так и на самих рынках. Благодаря тысячам зарегистрированных фондов и триллионам долларов, вложенных в активы, код LEI поможет оптимизировать идентификацию фонда и анализ информации о нем. Боле широкое использование структурированных данных и кодов LEI позволит участникам рынков, Комиссии и другим регулирующим органам максимально эффективно использовать ограниченные ресурсы и лучше понимать данные, содержащиеся в отчетах. По этим причинам я с радостью приветствую переход к использованию модернизированных и оптимизированных инструментов отчетности".

МВФ и СФС опубликовали первый предварительный отчет о втором этапе реализации инициативы "Большой двадцатки" по расширению обмена информацией: Более широкое распространение кодов LEI станет основным элементом, который обеспечит все преимущества, связанные с наличием универсального идентификатора

В сентябре 2016 года был опубликован первый предварительный отчет, подготовленный сотрудниками Международного валютного фонда (МВФ) и секретариата Совета по финансовой стабильности (СФС), который касается второго этапа реализации инициативы "Большой двадцатки" (G20) по расширению обмена информацией (DGI-2).

Как говорится в отчете, "основная задача этапа DGI-2 заключается в том, чтобы регулярно собирать информацию и предоставлять проверенные и своевременные статистические данные для использования политики. Предлагаемые двадцать рекомендаций размещены под тремя основными заголовками: (1) мониторинг рисков в финансовом секторе, (2) слабые места, взаимосвязи и побочные результаты, (3) обмен данными и предоставление официальной статистики. На этапе DGI-2 сохраняется связь с рекомендациями, предоставленными на этапе DGI-1, и одновременно с этим ставятся более конкретные задачи с намерением обеспечить для экономики стран G20 возможность составлять и использовать как можно меньшее количество общих наборов данных для этих рекомендаций. Этап DGI-2 также включает в себя дополнительные рекомендации, отражающие все новые потребности пользователей. Более того, одной из целей этого этапа является расширение взаимодействия с другими схожими глобальными инициативами".

В частности, в отчете указывается, что работа над кодом LEI "также может способствовать обеспечению совместимости и качества нескольких комплектов данных, на которые распространяется концепция DGI-2. Более широкое распространение кодов LEI станет основным элементом, который обеспечит все преимущества, связанные с наличием универсального идентификатора".

---