Новости LEI: май 2017 года, обновление

Global Legal Entity Identifier Foundation предоставляет краткий обзор последних глобальных достижений, касающихся использования кодов идентификации юридических лиц

---

---

В феврале 2017 года на веб-сайте Data Management Review в сообщении блога, озаглавленном «Повышение коммерческой ценности кодов идентификации юридических лиц» (Driving Business Value Out of the Legal Entity Identifier), повторно опубликованы следующие мнения, которые также были изложены во время связанного с ним вебинара: «Код идентификации юридических лиц (LEI) как уникальный, однозначный и возобновляемый идентификатор юридического лица, а при интеграции с другими наборами данных, такими как ценные бумаги, он может обеспечить как операционные, так и коммерческие преимущества». Опрос аудитории по поводу преимуществ, получаемых организациями от интеграции кода LEI с другими наборами данных, «показал ожидание значительных операционных и коммерческих преимуществ».

Обсуждая результаты интеграции, один из участников вебинара отметил возможное повышение точности объединения данных о рисках для управления ими, улучшение поддержки обязательной экспертизы «Знай своего клиента» (KYC), повышение эффективности установления отношений с клиентами и борьбы с отмыванием денег, а в дальнейшем – возможность предоставления стратегических маркетинговых сведений о юридических лицах, получающих доходы. Также было отмечено, что «посредством связывания кодов LEI с ценными бумагами можно получить четкую картину структуры активов юридических лиц». Кроме того, «...чрезвычайно важно, чтобы организации при создании моделей данных включали в них коды LEI. Это касается не распространения, а принятия кодов LEI для стоимостно-ориентированных сценариев использования».

Фонд Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) считает, что повсеместное использование кодов LEI позволит представителям самых разных областей бизнеса сократить расходы, упростить и ускорить проведение операций и получить более широкое представление о глобальном рынке. Потенциальные преимущества должны создаваться с повышением доступности открытых, стандартизованных и высококачественных данных LEI наряду с дальнейшим распространением кодов LEI. Поэтому мы обращаемся ко всем компаниям: получите код LEI и воспользуйтесь всеми его преимуществами.

Чтобы облегчить заинтересованным сторонам использование глобальных нововведений, связанных с внедрением LEI, мы предоставляем соответствующие обновления, используя для этого блог GLEIF. В этом сообщении блога приводится краткая информация обо всех новостях, касающихся LEI, которые были опубликованы с начала 2017 года.

Источники, используемые в блоге, приведены в разделе «Ссылки по теме» ниже.

Африка: Предлагаемые централизованные требования к отчетности по торговле внебиржевыми деривативами в ЮАР

В апреле 2017 года на веб-сайте Insurance Gateway появилось сообщение о том, что Регистратор сделок по ценным бумагам в ЮАР опубликовал очередной предварительный вариант законопроекта «Уведомление Совета по представлению обязательной торговой отчетности» (Trade Reporting Obligation Board Notice) для второго этапа общественного обсуждения. Чтобы преобразовать пространство внебиржевых (OTC) деривативов, важно установить согласованный порядок предоставления отчетности. Это «обеспечит контролирующим органам основу для выполнения своих функций путем предоставления исчерпывающей картины для мониторинга рисков на рынках внебиржевых деривативов. Следовательно, контролирующие органы ЮАР заинтересованы в решении этих задач». Через рабочую группу, в которую входят представители центрального банка ЮАР, Совета финансовых услуг и Государственного казначейства, были предложены предварительные требования законопроекта по внедрению централизованной основы составления отчетов. «Уведомление по представлению обязательной торговой отчетности впервые было опубликовано для общественного обсуждения в июле 2015 года, а замечания были получены, но не опубликованы, во время консультаций в июле 2016 года». Во втором варианте законопроекта определены, среди прочего, типы информации для добавления в отчетность и поля данных, что включает в себя использование кодов LEI, уникальных идентификаторов торговой операции (UTI) и уникальных идентификаторов продуктов (UPI), которые необходимы для согласования требований к отчетности. Чтобы ускорить внедрение обязательной торговой отчетности, «эта задача будет выполнена в соответствии с графиком реализации, который представлен в пояснительной записке, опубликованной в июле 2016 года – в ней в качестве временных рамок для внедрения предлагается вторая половина 2017 года».

Азия: Комитет по финансовым рынкам и банк Negara Malaysia приступили к реализации второй серии инициатив по развитию неофшорного финансового рынка

В апреле 2017 года на веб-сайте Public Now Комитетом по финансовым рынкам (FMC) было опубликовано заявление, что комитет FMC вместе с банком Negara Malaysia (BNM) «активно отслеживали и анализировали развитие неофшорного финансового рынка с целью последующего расширения и углубления рынков. FMC предлагает несколько инициатив, поддерживающих развитие открытого и эффективного финансового рынка, которые повышают ликвидность рынка облигаций, облегчающих хеджирование, а также обеспечивают прозрачность и полноту информации о рынке». Для поддержки этих инициатив «будут усовершенствованы отчетные данные и инфраструктура производства расчетов, что позволит добиться большей прозрачности и упростить надзор за неофшорным финансовым рынком». Это подразумевает определение организаций, выдающих коды LEI, также называемых местными операционными подразделениями (LOU), для «внедрения и управления кодами LEI. Кроме того, согласованная система отчетности будет способствовать интеграции кодов LEI и использованию эффективных способов надзора в условиях более либеральной среды финансового рынка». Инициативы, описанные в сообщении FMC, начнут действовать 2 мая 2017 года, и одновременно с этим «будет постепенно реализовываться инициатива по усовершенствованию инфраструктуры финансового рынка с прогнозируемым временем завершения через 12-18 месяцев».

Европейский Союз: Европейский центральный банк предложил создать инфраструктуру, позволяющую организациям автоматизировать предоставление большего количества данных, быстрее и с меньшими затратами

В сообщении блога «Следующий рубеж в управлении данными – ответы законодателям» (The Next Frontier in Data Management Responses to Regulation) (март 2017 года), доступном на сайте Data Management Review, приводится высказывание Френсиса Гросса, старшего советника директората общей статистики в Европейском центральном банке (ЕЦБ). Он отметил, что «...контролирующие органы создают постоянно увеличивающиеся системы данных и практически в реальном времени добавляют в них более подробные сведения. Причиной этого являются уроки, извлеченные из финансового кризиса 2008 года, когда данные не могли быть агрегированы достаточно быстро, чтобы предоставить четкую картину рисков». Г-н Гросс добавил: «Нам необходимо, чтобы контролирующие органы проявляли большую смелость и лидерские качества в таких областях, как стандартизация цифрового представления юридических лиц. Для прогресса также необходимы контракты. С увеличением требований к отчетности единственным способом уменьшения нагрузки на отрасль является создание инфраструктуры, позволяющей организациям автоматизировать предоставление большего количества данных, чтобы делать это быстрее и с меньшими затратами». В заключение он отметил, что код LEI «позволяет добиться этого, предоставляя стандартный идентификатор юридических лиц. Нам нужно сделать то же самое для контрактов, а затем привести в соответствие законодательство и максимально снизить стоимость соответствия нормативным документам».

Бенуа Кюре, член Исполнительного совета ЕЦБ, на третьем семинаре «Определение глобальных стандартов для детализированных данных: принимая вызов» (28 марта 2017 года) отметил, что «...в тех странах, в которых осуществляются самые крупные операции с деривативами, уже сейчас необходимо, чтобы все участвующие в них контрагенты имели код LEI». Он также отметил, что, хотя «расширение информативного наполнения кода LEI» путем включения в него, например, данных о взаимозависимости «кто кем владеет», является важным, «возможно, еще большее значение имеет поддержка распространения кодов LEI в разных странах». В этом отношении Европейский Союз (ЕС) «представляет собой хороший пример – на его территории выдано около 60 % кодов LEI из общего числа реализованных на настоящий момент и приняты несколько законов, касающиеся кодов LEI и делающие обязательным их использование. Другие страны также должны более активно использовать LEI, возможно, приняв новые законы, обязывающие получать эти коды».

Соединенные Штаты Америки: Управление финансовых исследований подтвердило важность повсеместного внедрения LEI

В первые месяцы 2017 года Управление финансовых исследований (OFR) США Министерства финансов США опубликовало несколько статей, в которых подчеркивается важность широкого внедрения LEI для стандартизации отчетности и сбора финансовых данных:

• Содействие повышению качества и снижению затрат в обязательной финансовой отчетности (Promoting Higher Quality and Lower Cost in Financial Regulatory Reporting) (январь 2017 года): «Данные – источник жизненной силы рынка финансов, а объем финансовых данных просто ошеломляет. Согласно отчету за 2016 год, в составлении которого принимали участие специалисты OFR, в обычный день сумма платежей, осуществляемых по всему миру, составляет примерно 15 триллионов долларов США. Компании зависят от данных подтверждения транзакций и управления рисками. Контролирующие органы нуждаются в данных для надзора за компаниями и рынками. Высококачественные данные необходимы для компаний и контролирующих органов. Но сбор данных не всегда осуществляется беспроблемно или достаточно эффективно. Система правового регулирования США состоит из множества сегментов, поэтому в некоторых случаях компании должны сообщать одну и ту же информацию различным контролирующим органам разными способами. Такая неэффективная отчетность может быть дорогостоящей и негативно влиять на качество. (…) OFR является частью нескольких инициатив по стандартизации. (…) Несмотря на постепенное принятие стандарта идентификации – кодов LEI – в настоящее время контролирующим органам требуются и другие идентификаторы. (…) Эта избыточность и дополнительные затраты объясняют, почему отраслевые группы призывают регулирующие органы к всеобщему переходу к использованию кодов LEI».

• Уроки, извлеченные из финансового кризиса – восемь лет спустя (Lessons from the Financial Crisis – Eight Years Later) (январь 2017 года): «Крах компании Lehman Brothers в 2008 году продемонстрировал важность качества данных. Когда компания Lehman обанкротилась, многие участники рынка не осознавали, что они зависят от нее через свои дочерние компании. После банкротства Lehman в отрасли возникла необходимость точного определения участников финансовых транзакций. Управление OFR поставило перед собой глобальные задачи по разработке и созданию системы LEI. (…) OFR помогает создавать сеть, поощряя ее использование среди финансовых регуляторов и добиваясь более широкого распространения. Основным преимуществом точной идентификации юридических лиц, как и финансовых инструментов, является сбор данных один раз для многократного использования, что снижает нагрузку, связанную с предоставлением обязательной отчетности».

• Замечания директора OFR Ричарда Бернера во время серии выступлений «Влияние прозрачности», проводимой Атлантическим советом и компанией Thomson Reuters (Power of Transparency Speaker Series hosted by the Atlantic Council and Thomson Reuters) (январь 2017 года): «Требование к финансовым компаниям сообщать о своей деятельности обеспечивает прозрачность, которая способствует открытости ценообразования и эффективности рыночных операций. (…) Теперь у нас есть решение: Глобальная система идентификации юридических лиц или LEI является (…) краеугольным камнем стандартов финансовых данных. (…) В настоящее время используется полмиллиона кодов LEI, но необходим дальнейший прогресс, чтобы обеспечить их повсеместное принятие и предоставить все преимущества, которые мы в итоге ожидаем получить. (…) Это является обязательным требованием для государственных органов Европы, однако наши коллеги, контролирующие органы США, реагируют медленнее. Они должны действовать активнее и добиться больших результатов».

• Преодоление барьеров, препятствующих внедрению стандартов финансовых данных (Breaking Through Barriers Impeding Financial Data Standards) (февраль 2017 года): «Ориентировочные затраты на отрасль управления данными без общих стандартов исчисляются миллиардами долларов. (…) По мере расширения системы LEI также будут увеличиваться и стимулы для отрасли, позволяющие ее участникам более активно использовать коды LEI и связывать систему LEI со своими собственными внутренними системами идентификации данных».

• Коллективные действия: решение проблем, связанных с созданием глобальной инфраструктуры финансовой информации (Collective Action: Toward Solving a Vexing Problem to Build a Global Infrastructure for Financial Information) (февраль 2017 года): В данной статье, опубликованной на веб-сайте OFR бывшим председателем Регулятивно-надзорного комитета LEI (LEI ROC) Мэтью Ридом совместно с бывшими вице-председателями LEI ROC Бертраном Куйо и Дзюном Мицугуси, говорится следующее: «Внедрение кодов LEI не является решением всех проблем, но демонстрирует необходимость коллективных действий и необходимость сосредоточиться на часто игнорируемой инфраструктуре финансовых рынков, интеграция которых будет только возрастать. (…) Кроме того, некоторые ожидаемые нормативные документы, которые должны были сделать обязательным использование LEI, не были приняты. Мы должны преодолеть эти проблемы, чтобы увеличить вероятность эффекта сетевой выгоды и обеспечить по-настоящему широкое использование кодов LEI».

• Подход к справочным данным финансовых инструментов (An Approach to Financial Instrument Reference Data) (март 2017 года): «Данные, описывающие финансовые инструменты, зачастую сложны, неполны и несовместимы. Эти слабые места не позволяют компаниям и инвесторам эффективно управлять своими рисками, а контролирующим органам – осуществлять надзор за финансовыми компаниями, рынками и финансовой системой в целом. (…) В проекте LEI OFR успех справочной базы данных финансовых инструментов OFR будет зависеть от принятия и внедрения стандартов данных, а также от использования заинтересованными сторонами справочных данных, соответствующих этим стандартам. (…) Опыт, полученный при создании LEI, подчеркнул необходимость поддержки на высшем уровне и тесного сотрудничества между государственным и частным секторами».

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США: «В будущем продление кодов LEI может стать обязательным»

Фонд GLEIF постоянно подчеркивает важность своевременного продления кодов LEI. Продление означает, что справочные данные, то есть общедоступная информация о юридических лицах, идентифицируемых с помощью кода LEI, ежегодно перепроверяется организацией, выдающий коды LEI, и сравнивается с информацией, полученной из стороннего источника. Если юридическое лицо не продлило и не подтвердило регистрацию своего кода LEI к дате следующего продления, указанной в справочных данных LEI, то статус регистрации этого кода LEI изменяется с «Выданный» на «Истекший». 

В январе 2017 года на веб-сайте Lexology появилось сообщение, что Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) США «продолжает уделять особое внимание контролю за нарушениями в отчетности. В 2016 финансовом году CFTC выпустила в два с лишним раза больше, чем в предыдущем финансовом году, исполнительных листов для сообщений о нарушениях. Ряд этих нарушений касался новых требований к отчетности, изложенных в законе Додда-Фрэнка». Сторонам, представляющим отчетность, следует обеспечить точность кодов LEI в своих отчетах для перемещения в репозитории данных, «в том числе в трансграничном контексте, когда могут учитываться законы о конфиденциальности и некоторые другие факторы. Необходимо следить за тем, чтобы не истек срок действия кода LEI, а также за тем, чтобы он не был изъят или отменен. В будущем продление кодов LEI может стать обязательным».

Глобальное воздействие: XBRL International опубликовал для обсуждения новую таксономию LEI

В июне 2016 года Совет по практике применения XBRL International совместно с фондом GLEIF создали рабочую группу, которая будет заниматься изучением и разработкой конкретных рекомендаций по выбору наиболее эффективных путей обеспечения совместимости при идентификации юридических лиц в документах XBRL. XBRL – это международный стандарт электронной отчетности, предназначенный для передачи финансовой информации, данных о производительности труда, рисках и соблюдении законодательства, также используемый для составления многих других типов отчетности. Лицензия на использование открытых спецификаций XBRL бесплатно предоставляется всем, кто заинтересован в использовании этого стандарта. XBRL позволяет создавать повторно используемые официальные определения, которые называются таксономиями, содержащие значения всех терминов, используемых в бизнес-отчетности, а также описание взаимосвязей, существующих между всеми терминами.

В мае 2017 года XBRL International опубликовал «новую таксономию LEI для всех заинтересованных лиц, чтобы проверить ее работоспособность и получить соответствующие отзывы. Основной задачей таксономии LEI является предоставление контролирующим органам (и компаниям) единообразного и согласованного способа использования кодов LEI в отчетах XBRL. После завершения таксономии она будет включена в требования к отчетности, публикуемые контролирующими органами и учредителями стандартов». Таксономия содержит встроенную формулу XBRL, которая обеспечивает соответствие представленных кодов LEI требованиям фонда GLEIF. Комментарии к новой таксономии, а также предложения по разработке соответствующих совместимых руководств по ее использованию приветствуются и могут быть предоставлены Рабочей группе XBRL для решения вопросов идентификации юридических лиц по электронной почте. Для получения дополнительной информации см. ссылку на статью «Шаг к уверенности в глобальной идентификации» (A Step Closer to Certainty in Global Identity).

Глобальное воздействие: фонд GLEIF настоятельно рекомендует компаниям и их клиентам как можно скорее получить коды LEI для готовности к вступлению в силу директивы MiFID II и регламента MiFIR

GLEIF призывает участников рынка, которые должны будут соответствовать предстоящим изменениям в Директиве ЕС о рынках финансовых инструментов (MiFID II) и Регламенте о рынках финансовых инструментов (MiFIR), в максимально короткие сроки получить коды идентификации юридических лиц (LEI). Отсутствие кода LEI (у компании или ее клиента) не позволит компаниям соответствовать требованиям к отчетности, изложенным в регламенте MiFIR, которые вступают в силу на территории ЕС с 3 января 2018 года. Чтобы стимулировать выдачу кодов LEI, фонд GLEIF представил концепцию «регистрационных агентов», благодаря которой компании могут помочь своим клиентам получить доступ к сети организаций, выдающих коды LEI.

Директива о рынках финансовых инструментов (MiFID II) и Регламент о рынках финансовых инструментов (MiFIR), касающиеся торговых площадок, инвестиционных компаний и посредников, начнут действовать с 3 января 2018 года. Реализация законодательных актов MiFID II и MiFIR требует выдачи кодов LEI огромному количеству субъектов экономической деятельности, которые прежде не были обязаны получать эти коды. Что касается отчетности об операциях, которую необходимо предоставлять в соответствии с регламентом MiFIR, Европейская служба по ценным бумагам и рынкам (ESMA) сообщила следующее: инвестиционные компании должны получать коды LEI от клиентов, прежде чем приступать к оказанию услуг, требующих предоставления обязательной отчетности об операциях, выполненных от имени этих клиентов.

Организации, выдающие LEI, готовы оказать юридическим лицам содействие при получении LEI и открыты для сотрудничества с компаниями, желающими выступить в роли регистрационных агентов. Однако мы не можем гарантировать, что коды LEI будут выпущены своевременно (то есть до вступления в силу MiFIR II/MiFIR) в случае задержки регистрации до четвертого квартала 2017 года.

Для получения дополнительной информации, в том числе о роли Регистрационного агента, обратитесь к пресс-релизу GLEIF от 6 апреля 2017 года, который можно найти в разделе «Ссылки по теме» ниже.

---