Определение рисков и управление ими в динамично развивающемся мире цифровых технологий и коммуникаций
В этом блоге Алан Дитон, председатель Регулятивно-надзорного комитета кода идентификации юридических лиц (LEI ROC), кратко излагает значимость кода LEI в управлении финансовыми рисками. На сегодняшний день всеобщим приоритетом является восстановление рынка, пострадавшего вследствие глобальной пандемии, и Алан поясняет, каким образом применение надежных идентификаторов и прозрачность могут снизить риски и способствовать росту, эффективности и стабильности в процессах глобальной экономики. Он также подчеркивает необходимость профессионального сотрудничества для получения преимуществ от широкого внедрения кода LEI.
Автор: Алан Дитон
Дата: 2020-04-22
Просмотров:
Многие участники финансовой отрасли уже знакомы с кодом LEI и признают его значимость для осуществления платежей, проведения операций с ценными бумагами и работы с цифровой сетью поставок. Более того, многие представители отрасли признают, что этот 20-значный буквенно-цифровой код, являющийся уникальным идентификатором юридического лица, может сыграть еще более значимую роль за пределами финансового мира. Следует обратить внимание на потенциальную важность кода LEI в определении рисков и управлении ими, особенно в условиях, когда наше динамично развивающееся цифровое общество старается оправиться от экономических последствий глобальной пандемии. Когда все вернется на свои места, основным приоритетом станет рост и стабильность, основанные на снижении рисков.
История LEI: повышение стабильности и роста на финансовом рынке
Финансовый кризис 2008 года стал отправной точкой в истории создания и развития кода LEI. На тот момент экономический спад был одним из самых тяжелых за многие десятилетия, в результате чего только в США девять миллионов человек потеряли свои рабочие места. В результате этого спада обанкротились порядка 500 банков. По примерным подсчетам размер совокупных потерь в результате кризиса для экономики США варьируется в пределах от 10 до 14 триллионов долларов, или примерно до 80 процентов от годового ВВП. США были не единственной странной, понесшей такие потери. Подобная ситуация возникла во всем мире, что требовало оперативного вмешательства в деятельность всех рынков, от Европы до Азии.
Причины экономического кризиса того времени и нынешней глобальной ситуации сильно отличаются. Эксперты сходятся во мнении, что экономический спад 2008 года был отчасти обусловлен высокой степенью концентрированности и взаимозависимости глобальной финансовой системы и, что, возможно, является наиболее важным аспектом в данном контексте, — ее непрозрачности. Инновационные продукты и механизмы связывали покупателей недвижимости в США с финансовыми организациями и инвесторами по всему миру. И когда у одной из этих организаций возникали проблемы, ее партнеры любым способом пытались оценить степень своих возможных потерь. Подобным образом финансовые регулирующие органы столкнулись с неясностью последствий такого рода сбоя, отчасти потому, что не существовало общеотраслевых и глобальных инструментов, а также стандартов для идентификации юридических лиц и проверки взаимосвязи их финансовых данных.
После этого кризиса лидеры крупнейших экономик мира, действующие в рамках Группы двадцати и Совета по финансовой стабильности (FSB), договорились разработать скоординированное решение для устранения этих недостатков. Это стало началом создания Глобальной системы кодов LEI. Для разработки общего стандарта идентификации юридических лиц тесно сотрудничали заинтересованные стороны со всего мира, включая регулирующие органы, отраслевые компании и частные фирмы. Это государственно-частное сотрудничество оказалось чрезвычайно успешным, и на настоящий момент коды LEI присвоены более чем 1,5 миллионам компаний в более чем 220 странах.
Глобальная система кодов LEI повышает прозрачность информации для инвесторов, облегчает ведение отчетности для финансовых компаний и способствует поддержанию рыночной дисциплины и эффективности. Для предотвращения предстоящих аналогичных экономических последствий система LEI учитывает одну из коренных причин финансового кризиса 2008 года. Успех приложенных усилий демонстрирует огромную роль сотрудничества в работе на всеобщее благо.
Будучи руководителем комитета LEI ROC, я испытываю чувство гордости за проделанную работу и ее результаты. Однако при этом еще есть над чем поработать. Для повышения прозрачности и эффективности всех мировых рынков активная деятельность ведется по нескольким направлениям. Например, в октябре 2019 года совет FSB создал механизмы управления для унифицированного на глобальном уровне уникального идентификатора продукта (UPI), который будет способствовать эффективному использованию внебиржевых данных о торговле деривативами и поможет регулирующим органам оценивать системный риск и выявлять рыночные махинации. Как выяснилось, одной из ключевых проблем финансового кризиса было отсутствие прозрачности на рынках сделок с деривативами.
Перспективы: потенциал системы LEI за пределами финансового мира
Код LEI не только способствует реализации государственного управления и обеспечению финансовой стабильности, но также играет свою роль в удовлетворении потребностей коммерческих компаний. Преимущества внедрения кода LEI для компаний заключаются в возможности снизить затраты не только на соблюдение нормативных требований, но и на анализ информации о юридических лицах, а также в повышении эффективности и оптимизации управления операционными рисками. Необходимость в глобальном идентификаторе юридических лиц для ведения бизнеса актуальна не только в финансовой сфере, в которой сейчас работают компании различных видов — крупные и мелкие, финансовые и нефинансовые. Глобальная пандемия затронула деятельность рынков по всему миру, и для компаний, стремящихся к быстрому восстановлению, жизненно важным аспектом является внедрение более практичных механизмов управления, способствующих росту, эффективности и стабильности. В то же время цепочки поставок становятся все более глобальными и цифровыми. Это требует еще более строгих и прозрачных систем идентификации деловых партнеров. Код LEI является главным кандидатом, способным обеспечить идентификацию юридических лиц столь высокого качества. Код LEI является открытым, свободно доступным источником справочных данных юридических лиц, и по мере более широкого его распространения и использования для идентификации компаний, их дочерних и материнских компаний, а также их контрагентов, практическая значимость кода LEI будет только расти. Внедрение кода LEI в цифровые бизнес-процессы повысит заинтересованность как бизнес-сообщества, так и регулирующих органов.
В 2019 году совет FSB опубликовал экспертную оценку результатов внедрения кодов LEI, в которой особое внимание уделяется успехам и неудачам использования LEI на сегодняшний день. Было отмечено, что преимущества кода LEI чрезвычайно велики, в частности, при оценке рисков контрагентов как в государственном, так и в частном секторе, а также при анализе взаимозависимостей и сложных групповых структур. В этой экспертной оценке совет FSB рекомендует комитету LEI ROC и фонду GLEIF продолжать работать с отраслевым и государственным сектором для повышения осведомленности о преимуществах кода LEI и стимулирования его более широкого принятия путем демонстрации участникам рынка примеров использования LEI и поддержки пилотных программ и исследовательских проектов.
Комитет LEI ROC всегда готов к конструктивному диалогу с представителями частного сектора для продвижения наших общих интересов в Глобальной системе LEI, а также тех преимуществ, которые она обеспечивает. Регулярные мероприятия фонда GLEIF «Знакомство с рынком» предоставляют прекрасную возможность представителям комитета ROC и фонда GLEIF пообщаться с группой экспертов из различных деловых кругов и обсудить, как код LEI может улучшить среду, в которой компании осуществляют свою деятельность.
Для достижения полного успеха Глобальной системы LEI в решении задач государственной политики и бизнес-процессов и впредь необходима поддержка со стороны мирового регулирующего сообщества, предприятий частного сектора и отраслевых ассоциаций. Представляя комитет LEI ROC, я открыт для взаимодействия со всеми заинтересованными сторонами в целях коллективного продвижения Глобальной системы LEI и получения бесчисленных, легкодоступных для всех преимуществ.
Чтобы оставить свои комментарии к публикациям блога, откройте блог GLEIF на английском языке и опубликуйте свой комментарий. Укажите свое имя и свою фамилию. Ваше имя будет отображаться рядом с вашими комментариями. Адрес электронной почты публиковаться не будет. Обратите внимание, что, получая доступ к форуму и оставляя свои комментарии, вы соглашаетесь соблюдать условия Правил ведения блогов GLEIF, поэтому внимательно прочитайте их.
Алан Дитон занимает должность председателя Регулятивно-надзорного комитета LEI. В настоящее время он исполняет обязанности директора в подразделении страхования и исследований Федеральной корпорации по страхованию депозитов (США). Он руководит командой, которая управляет критически важными данными, собранными в застрахованных депозитных учреждениях, поддерживает различные системы управления данными, используемыми для анализа данных, и публикует данные для публичного использования. Алан работает в FDIC с 1997 года и занимал должности в области управления проектами, управления данными, финансового анализа и экономического анализа.
