Вы занимаетесь ипотечным кредитованием в США? Код LEI является обязательным для отчетов, предоставляемых в рамках закона «О раскрытии информации по жилищным ипотекам» (HMDA)

Код LEI будет играть важную роль для обеспечения защиты потребителей на рынке ипотечного кредитования в США, так как Бюро по финансовой защите потребителей (CFPB) приняло новые правила предоставления отчетности, указанные в Регламенте C

---

---

На сегодняшний день регуляторные меры, имеющие отношение к коду идентификации юридических лиц (LEI), в основном связаны с инициативами, которые касаются идентификации юридических лиц в обязательной отчетности и надзора за сделками по финансовым инструментам. Бюро по финансовой защите потребителей США (CFPB) приняло окончательное постановление, изменяющее Регламент C, который вводит в действие закон «О раскрытии информации по жилищным ипотекам» (HMDA), и теперь использование кодов LEI не будет ограничиваться только подобными сделками. В частности, среди новых данных, которые в соответствии с законом HMDA должны быть получены, зафиксированы и предоставлены в отчетах, необходимо указывать код LEI учреждения, выдающего ипотечный заем, и универсальный идентификатор займа, который также включает в себя код LEI. Как результат, код LEI сразу же и в самое ближайшее время будет играть весомую и значимую роль для обеспечения защиты потребителей на рынке ипотечного кредитования США. В этом сообщении блога представлен более подробный анализ использования кода LEI в соответствии с новыми правилами предоставления отчетности, принятыми бюро CFPB в рамках закона HMDA.

Источники, используемые в блоге, приведены в разделе «Ссылки по теме» ниже.

Закон HMDA: краткая история

Закон «О раскрытии информации по жилищным ипотекам» (HMDA) был принят Конгрессом США в 1975 году и вводится в действие Регламентом C. В соответствии с ним все финансовые учреждения обязаны фиксировать, указывать в отчетах и публиковать информацию об ипотечных кредитах. Изначально сбор данных в рамках закона HMDA был призван обеспечить большую прозрачность операций на рынке ипотечного кредитования. Закон HMDA должен помогать определить, удовлетворяют ли финансовые учреждения потребности в кредитовании жилья в тех или иных районах, оказывать содействие официальным органам в распространении государственных инвестиций, а также упрощать выявление возможных моделей кредитования, нарушающих чьи-либо права, и способствовать применению соответствующих антидискриминационных законодательных актов.

Когда подъем и последующий упадок рынка субстандартного ипотечного кредитования в США вызвали мировой финансовый кризис в 2008 году, те весьма ограниченные данные, которые предоставлялись в отчетности в рамках закона HMDA, стали причиной целого ряда проблем для государственных органов. Как следствие, были предприняты шаги для расширения информационного наполнения и повышения качества общедоступных данных о рынке ипотечного кредитования. В 2010 году Конгресс США внес поправки в HMDA в рамках закона Додда-Фрэнка; кроме того, полномочия для определения положений закона HMDA и другие функции, которые раннее выполняло Федеральное резервное управление, были переданы Бюро по финансовой защите потребителей (CFPB). Полная история закона «О раскрытии информации по жилищным ипотекам» приведена на соответствующей странице бюро CFPB на веб-сайте HMDA (см. «Ссылки по теме» ниже).

Окончательное постановление 2015 г., Регламент C: Предоставление кода LEI учреждения, выдающего ипотечный заем, а также как части универсального идентификатора займа (ULI) в рамках закона HMDA

Помимо других изменений, закон Додда-Фрэнка предусматривает расширение состава сведений, касающихся запросов на получение и выдачу ипотечных займов, которые необходимо собирать, фиксировать и указывать в отчетах, предоставляемых в соответствии с законом HMDA. Он наделяет бюро CFPB правом «на свое собственное усмотрение» требовать от юридических лиц указывать уникальный идентификатор, позволяющий установить инициатора кредита, универсальный идентификатор займа и номер земельного участка, связанный с объектом недвижимости, который предоставляется в залог или предлагается для предоставления в залог как предмет обеспечения для ипотечной ссуды.

Кен Маркинсон, вице-президент и юрисконсульт Ассоциации ипотечных банков, отметил в статье MBA Insights, опубликованной этой Ассоциацией в июле 2017 года: «В 2015 году бюро CFPB объявило о своем намерении внести поправки в HMDA, и сейчас оно именно это и делает. […] CFPB учло критику закона Додда-Фрэнка и воспользовалось своим правом создать дополнительные поля для данных».

В результате в октябре 2015 года бюро CFPB опубликовало «Окончательное постановление: закон "О раскрытии информации по жилищным ипотекам (Регламент C)"». Окончательное постановление отражает убеждение CFPB в том, «что данные HMDA должны быть обновлены для устранения информационных недостатков, выявленных финансовым кризисом, а также для удовлетворения потребностей домовладельцев, потенциальных домовладельцев и жителей соседствующих районов по всей стране».

В соответствии с окончательным постановлением, при предоставлении данных, требуемых в рамках закона HMDA, финансовые учреждения обязаны указывать свой код LEI, а не текущий идентификационный номер составителя отчета (HMDA RID). Кроме этого, в окончательном постановлении содержится концепция использования универсального идентификатора займа (ULI). Идентификатор ULI является уникальным для каждого займа на протяжении всего срока его действия. Первые цифры в нем представляют собой код LEI финансового учреждения, после которого следуют 25 дополнительных символов. На веб-сайте бюро CFPB с информацией и рекомендациями по реализации представлено большое количество различных полезных документов для обеспечения соответствия Регламенту С.

Преимущества внедрения кода LEI для инициатора кредита, а также для ULI в рамках HMDA

Впервые в отчетах, предоставляемых в соответствии с законом HMDA, будет задействована открытая глобальная система идентификации для установления личности инициатора кредита. Благодаря этому пользователи данных HMDA смогут воспользоваться всеми преимуществами ключевой ссылочной информации, связанной с кодами LEI, которую можно быстро найти с помощью Глобального указателя LEI. Что важно, в своем окончательном постановлении бюро CFPB отмечает, что доступная в Глобальной системе LEI информация о прямой и основной материнской компании, указывающая, кто кем владеет, открывает целый ряд новых возможностей. В частности, говорится следующее: «Код LEI позволяет идентифицировать финансовые учреждения, предоставляющие отчетность, и связывать их с группой компаний, в которую они входят. Упрощение идентификации группы компаний, связанной с тем или иным финансовым учреждением, поможет выявить возможные модели кредитования, нарушающие чьи-либо права, а также может быть полезным для определения рыночной деятельности и рисков, которые представляют соответствующие компании».

Введение идентификатора ULI и включение кода LEI в состав ULI, указываемого в соответствии с законом HMDA, также является новой концепцией для отчетности по HMDA. Бюро CFPB подчеркнуло, что, по его мнению, введение идентификатора ULI обеспечивает несколько преимуществ. Во-первых, во всей системе заявок на получение и выдачу кредитов будет представлен уникальный идентификатор займа. Во-вторых, требование к финансовым организациям, приобретающим кредиты, предоставлять идентификатор ULI, который уже указывался ранее, позволит отслеживать отдельные займы на протяжении всего срока их действия даже в случае их продажи или передачи другим финансовым учреждениям. В-третьих, будут соблюдены требования к обеспечению конфиденциальности, так как содержимое идентификатора ULI нельзя использовать, чтобы напрямую определить лицо, подавшее заявку на кредит или получившее его.

Помимо этого, фонд Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) считает, что использование кода LEI для идентификации организации, предоставляющей кредит, и его включение в состав идентификатора ULI обеспечивают новые аналитические возможности для защиты потребителей. В следующем разделе приведены несколько примеров.

Как ULI, так и LEI являются неизменяемыми кодами. Это означает, что после назначения тому или иному юридическому лицу идентификатор остается неизменным на протяжении всего срока деятельности этого лица. Если код LEI входит в состав идентификатора ULI, пользователи данных всегда смогут проследить заем вплоть до организации, выдавшей его, независимо от того, был ли он впоследствии продан кому-то еще. Вдобавок благодаря истории справочных данных о юридических лицах, которые доступны в Глобальной системе LEI, инициатора кредита можно отследить даже в случае его слияния с другой компанией или прекращения его деятельности. Это расширит возможности для оценки способности финансовых учреждений удовлетворять потребности в кредитования жилья в тех или иных районах независимо от имевших место изменений организационной структуры.

По мере постепенного увеличения базы данных кодов LEI и включения в нее информации о том, кто кем владеет, станет понятной иерархия владения и корпоративной принадлежности инициаторов кредитов. Информация о прямых и материнских компаниях поможет обычным пользователям определить различия между инициаторами кредитов в разных группах юридических лиц. Например, пользователи или даже сами учреждения смогут сравнить кредиты, предоставленные разными дочерними организациями, и выяснить, существует ли какая-то непоследовательность для инициаторов, находящихся в похожих условиях.

Наконец, Глобальная система LEI обеспечивает пользователям доступ к данным кодов LEI абсолютно бесплатно. Любая компания, например, действующая в финансово-технологическом секторе, может использовать эти сведения в сочетании с общедоступными данными, предоставленными в соответствии с законом HMDA, чтобы помочь потребителям проводить сделки, обладая более подробной информацией о потенциальных учреждениях, занимающихся ипотечным кредитованием. Это может включать в себя изучение истории определенной кредитной организации путем просмотра справочных данных о юридическом лице в Глобальной системе LEI или анализа характера кредитов, выданных организацией, независимо от изменений корпоративных действий.

Бюро CFPB первым требует использовать коды LEI для повышения защиты потребителей

Инициатива LEI появилась в результате финансового кризиса 2008 г., когда регулирующие органы многих стран мира признали свою неспособность идентифицировать стороны транзакций, совершаемых на различных рынках, с различными продуктами и в различных регионах. Совет по финансовой стабильности (FSB) и Группа двадцати (G20) выступили за разработку универсального кода идентификации юридических лиц (LEI), применимого к любым юридическим лицам, участвующим в финансовых транзакциях.

На сегодняшний день обсуждение, связанное с внедрением кода LEI, в основном касается инициатив, связанных с идентификацией юридических лиц в обязательной отчетности и надзоре. Это отражает первоочередные задачи, преследуемые с внедрением стандарта LEI, появившиеся после финансового кризиса: повысить способность органов власти оценивать системные и новые риски, выявлять тенденции и предпринимать корректирующие меры.

Как видно из текущей статистики использования кодов LEI, эти усилия позволили добиться превосходных результатов. По данным на конец сентября 2017 года, были выданы около 586 000 кодов LEI юридическим лицам, действующим, в основном, на рынках деривативов. Большинство этих юридических лиц находятся в США и Европейском Союзе (ЕС), где установленные нормы требуют указывать коды LEI для уникальной идентификации контрпартнеров, участвующих в транзакциях, в обязательной отчетности. Эти нормативные документы включают закон Додда-Фрэнка, Правила регулирования инфраструктуры европейского финансового рынка, а также предстоящие изменения в Директиве ЕС о рынках финансовых инструментов (MiFID II) и Регламенте о рынках финансовых инструментов (MiFIR). (Для получения более подробной информации об использовании LEI в нормативно-правовых документах см. «Ссылки по теме» ниже).

Тем не менее, учитывая предстоящие изменения в законе HMDA, окончательное постановление для которого, изменяющее Регламент C, вступает в силу 1 января 2018 года, код LEI сразу же и в самое ближайшее время будет играть весомую и значимую роль для обеспечения защиты потребителей на рынке ипотечного кредитования США. Это является важным этапом на пути распространения кодов LEI, поскольку теперь его значение признано и определено в этом сегменте как средство обеспечения дополнительной прозрачности операций и защиты потребителей.

Впрочем, фонд GLEIF надеется, что это лишь первый шаг. Существует еще огромное множество способов использования кодов LEI в самых разных смежных областях, например, для операций с ипотечными ценными бумагами, в титульном страховании, страховании ипотечных залогов и т. д. Кроме того, признание значения кодов LEI для обеспечения защиты потребителей на рынке ипотечного кредитования США такой важной организацией, как бюро CFPB, может – и должно – стать для регулирующих органов в других странах тем стимулом, который подтолкнет их к использованию этих кодов в любых других рыночных сегментах, требующих повышенной прозрачности и строгого учета.

Сроки

Фирма Ballard Spahr LLP сообщила, что окончательное постановление «изменяет перечень "Подпадающих учреждений" – организаций, на которые распространяется действие Регламента C, затрагивает виды транзакций, подпадающих под Регламент C, конкретную информацию, которую эти учреждения обязаны собирать, записывать и сообщать, а также процессы предоставления отчетности и раскрытия информации. Большинство этих положений вступят в силу с 1 января 2018 года.  Подпадающие под них учреждения должны будут собирать новую информацию HMDA в 2018 году и подавать отчетность к 1 марта 2019 года».

В заключение фонд GLEIF призывает всех лиц, которые обязаны предоставлять отчетность в соответствии с законом HMDA, помнить о соответствующих сроках. Учитывая, что ранее от декларантов в рамках закона HMDA никогда не требовалось указывать код LEI или использовать его в идентификаторе ULI, фонд GLEIF настоятельно рекомендует всем таким лицам ознакомиться с возможными изменениями отчетности, которые могут вступить в силу в начале 2018 года. Камелия Мартин, руководитель отдела интеграции компании MERSCORP Holdings, отметила в статье MBA Insights следующее: «Хотя новые требования закона HMDA не являются обязательными до января 2018 года, отчетность о заявлениях на предоставление кредита, поданных в конце 2017 года, или операциях, начатых в этот период, должна будет подаваться в установленный период именно в 2018 году. Кроме того, организациям может понадобиться некоторое время для внедрения механизмов создания идентификаторов ULI в свои процессы, процедуры и системы».

---