Maior transparência nos mercados de negociação de criptoativos e ativos digitais com o LEI
Elsa Madrolle, gerente geral da VerifyVASP na Europa, explica o papel que o Identificador de Entidade Jurídica (LEI) desempenha na promoção da confiança e da transparência em todo o ecossistema de ativos virtuais e os impulsionadores para se tornar um Agente de Validação (VA).
Autor: Elsa Madrolle, gerente geral da VerifyVASP na Europa
Data: 2023-11-27
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A estrutura do Agente de Validação da GLEIF possibilita que as instituições financeiras e outras organizações de supervisão envolvidas na validação e verificação de identidade da entidade jurídica obtenham e mantenham LEIs para seus clientes em cooperação com emissores de LEI credenciados. Os Agentes de Validação fazem isso aproveitando os procedimentos de identificação de cliente usuais do negócio em Conheça seu cliente (KYC), integração de cliente ou processos de atualização padrão do cliente.
Em maio de 2023, a VerifyVASP, um provedor de soluções RegTech para Provedores de Serviços de Ativos Virtuais (VASPs) com sede em Singapura, tornou-se o primeiro Agente de Validação a operar exclusivamente no espaço de negociação de criptoativos e ativos digitais.
Com o recente Singapore Fintech Festival reunindo líderes do setor para explorar, entre outras questões, como a mais recente tecnologia de ativos digitais está permitindo um sistema financeiro mais aberto e inclusivo, Elsa Madrolle, gerente geral da VerifyVASP na Europa, explica o valor do LEI e a função do VA para ativos digitais e criptoativos.
Quais são as principais tendências regulatórias que impactam os mercados de negociação de criptoativos e ativos digitais?
A Recomendação 16 do Grupo de Ação Financeira Internacional (GAFI) visa mitigar a lavagem de dinheiro e os riscos de financiamento do terrorismo associados à transferência de ativos, com foco na identificação de propriedade. Em uma atualização de 2019, o GAFI exigiu que os seus mais de 200 países membros ou afiliados implementassem o regulamento que obrigava as instituições financeiras e as empresas de criptos envolvidas em transferências de ativos virtuais a obter e fornecer detalhes confiáveis e precisos do originador e dos beneficiários da transação antes ou durante a transferência. Essa aplicação da Recomendação 16 também é coloquialmente conhecida como Regra de Viagem.
O setor privado e diversas jurisdições em todo o mundo têm trabalhado no alinhamento com a exigência da Regra de Viagem do GAFI, e estamos começando a ver as primeiras implementações. Notavelmente, a União Europeia adotou o regulamento relativo aos Mercados de Criptoativos (MiCA) em maio de 2023, reunindo criptoativos, emissores de criptoativos e provedores de serviços de criptoativos sob uma única estrutura regulatória. O MiCA aborda a Regra de Viagem do GAFI ao estender o escopo da Regra de Transferência de Fundos (TFR) da UE para incluir as transferências de criptoativos. Ambos serão aplicáveis a partir de 30 de dezembro de 2024.
Outras jurisdições em todo o mundo que já alinharam o regulamento com as exigências do GAFI são EUA, Canadá, Singapura, Coreia, Japão, Suíça, Hong Kong e Reino Unido, e muitos outros estão por vir em 2024 e 2025.
Quais foram os impulsionadores para que a VerifyVASP se tornasse um Agente de Validação?
Temos o compromisso de conduzir a conformidade total com os regulamentos da Regra de Viagem em diversas jurisdições. Reconhecemos como os dados LEI podem agilizar bastante a identificação VASP e conduzir a identificação das contrapartes, ajudando nossos clientes a garantir a conformidade com a Regra de Viagem e permitindo que se antecipem às estruturas regulatórias emergentes.
Como um Agente de Validação, estamos incorporando os LEIs dos clientes em nosso serviço de mensagens descentralizado para fornecer os dados de identificação de entidade verificados necessários para conformidade fácil e antecipada com as exigências regulatórias atuais e previstas. O resultado é um novo nível de transparência de entidades negociadoras em criptoativos e ativos virtuais que ultrapassa fronteiras e jurisdições.
Também apoiamos a adoção mais ampla do LEI nos mercados de negociação de ativos virtuais por meio de nossa função de VA, ajudando na realização de transações legítimas de ativos digitais de prestadores de serviços e emissores de criptoativos.
Por que os VASPs devem considerar a obtenção de um LEI?
Devido à confidencialidade das informações do originador e do beneficiário exigidas pela Regra de Viagem, a diligência prévia da contraparte é um desafio significativo para os VASPs. O GAFI indicou que possíveis fontes de informação confiáveis e independentes para verificar a identidade e a propriedade efetiva de acordos e pessoas jurídicas incluem registros corporativos mantidos por autoridades competentes, listas de instituições regulamentadas e dados LEI (disponíveis no Global LEI Index).
Vemos benefícios evidentes do LEI para simplificar a diligência prévia da contraparte. Ele oferece identificação de entidade reconhecida no mundo todo, consistente e de alta qualidade, o que ajuda muito supervisores e participantes do mercado financeiro a avaliar a exposição nos mercados. O código LEI contém um registro de informações sobre a empresa, incluindo sua identidade e estrutura de grupo. E, como o LEI tem o seu próprio processo de validação independente para verificar a precisão dos dados, a utilização do LEI como prática comum de mercado é cada vez mais apoiada por reguladores e organizações em todo o mundo.
Outra consideração a ser feita é que, ao realizar transferências de ativos virtuais, os regulamentos, incluindo o Regulamento de Transferência de Fundos da UE, exigem o uso de LEI (ou de qualquer identificador oficial equivalente de originador ou beneficiário não individual) para permitir uma melhor identificação das partes envolvidas.
Considerando que a inclusão do LEI nas estruturas regulatórias emergentes para criptoativos e ativos digitais é uma tendência que podemos esperar que continue, os VASPs devem se preparar de forma apropriada.
Quão robustos são os procedimentos de diligência prévia da contraparte e Conheça seu cliente (KYC) da VerifyVASP?
Nosso processo KYC é amplamente modelado nas Recomendações do GAFI e segue normas rigorosas semelhantes àquelas usadas para relações de correspondentes bancários. Qualquer VASP que queira ingressar em nossa rede deve primeiro passar por uma completa diligência prévia com base no Correspondent Banking Due Diligence Questionnaire (CBDQQ) do Grupo Wolfsberg, que foi adaptado para o setor de ativos virtuais. Esse processo inclui solicitar que os VASPs forneçam um LEI, se disponível.
Tornar-se um VA afirma nosso compromisso em garantir a diligência prévia da contraparte mais robusta, proporcionando maior transparência e confiança em criptoativos e ativos digitais.
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Elsa Madrolle é gerente geral da VerifyVASP na Europa, em que ela orienta a estratégia e a execução corporativa, bem como o envolvimento regulatório e de clientes para os mercados europeus. Ela tem uma vasta experiência em mercados de capital tradicionais, tendo trabalhado para os bancos globais JPMorgan e Deutsche Bank. Ela também ajudou os clientes institucionais a atender às novas exigências regulatórias da Dodd-Frank e do EMIR para derivativos compensados no CME Group, a principal bolsa de valores. Nos últimos anos, antes de sua função atual, ela trabalhou em estratégia de entrada no mercado e execução de projetos de tokenização e conformidade AML no setor de blockchain. Ela tem MBA pela Universidade de Georgetown e uma designação Chartered Alternative Investment Analyst.
