Twój głos ma znaczenie: Wyraź poparcie dla stosowania systemu kodów LEI w proponowanej regulacji dotyczącej wspólnych standardów danych wynikającej z ustawy FDTA
Nadszedł wreszcie moment długo wyczekiwany przez użytkowników danych finansowych w Stanach Zjednoczonych. Kilka najważniejszych federalnych organów regulacyjnych opublikowało wspólną propozycję, która formułuje standardy techniczne danych, jakie powinny być stosowane w celu zapewnienia pełnej interoperacyjności danych finansowych między wszystkimi amerykańskimi urzędami i agencjami. Dobra wiadomość? Zaproponowano, aby powszechnym identyfikatorem podmiotów prawnych były identyfikatory LEI. Co dalej? GLEIF apeluje do wszystkich użytkowników ekosystemu LEI o jednoznaczne poparcie tego stanowiska i zaapelowanie, aby kody LEI były wymaganymi elementami danych u wszystkich podmiotów zobowiązanych składać jakiekolwiek sprawozdania do amerykańskich urzędów regulacyjnych. 60-dniowy okres składania uwag kończy się 21 października.
Autor: Peter Warms
Data: 2024-08-22
Odsłon:
Zbliża się bardzo ważny moment w historii regulacji finansowych w USA. Może się okazać kamieniem milowym w dziedzinie zarządzania identyfikacją podmiotów na całym świecie, przy ogromnym udziale systemu kodów LEI.
Kilka amerykańskich instytucji regulacyjnych (1) opublikowało wreszcie swoje propozycje wspólnych przepisów dotyczących standardów danych i formatów sprawozdawczych wymaganych przez ustawę o przejrzystości danych finansowych (Financial Data Transparency Act, FDTA). Urzędy te zasugerowały, aby we wspólnych standardach rolę identyfikatora podmiotów prawnych pełnił kod LEI. W ten sposób system kodów LEI pozwoliłby wprowadzić bezprecedensowy stopień ujednolicenia, przejrzystości i powszechności dostępu w danych finansowych na całym rynku amerykańskim. Wreszcie kody LEI mogą się stać trzonem danych finansowych, o co apelowali regulatorzy rynku finansowego w Stanach Zjednoczonych już ponad dekadę temu (2). Obecni i potencjalni przyszli użytkownicy ekosystemu LEI na całym świecie mają 60 dni, do 21 października, na wyrażenie swojego poparcia dla tej propozycji. GLEIF zachęca do szybkiego działania i dziękuje za udzielone wsparcie.
Jaki cel przyświeca ustawie FDTA?
Celem ustawy FDTA jest zmuszenie federalnych urzędów regulujących rynek finansowy do przyjęcia określonych standardów danych, które umożliwią przeszukiwanie informacji przesyłanych im drogą elektroniczną i równocześnie zwiększą przejrzystość oraz zmotywują do odpowiedzialnego postępowania. Ustawa FDTA została uchwalona 23 grudnia 2022 r. Instytucje objęte jej zakresem są zobowiązane wspólnie wypracowywać przepisy określające standardy danych będące podstawą do gromadzenia informacji przekazywanych każdemu urzędowi przez podmioty finansowe oraz gromadzenia informacji od innych urzędów w imieniu Rady Nadzoru nad Stabilnością Finansową. Wśród innych wymagań jest m.in. konieczność włączenia do standardów danych jakiegoś identyfikatora podmiotu prawnego o właściwościach określonych w tej ustawie.
60-dniowy okres konsultacji w sprawie proponowanych wspólnych regulacji kończy się 21 października, a ustawa nakazuje, aby wszystkie urzędy uczestniczące w procesie sformułowały ostateczną treść przepisów i je zaaprobowały do końca grudnia tego roku. Standardy danych wdrożone przez te instytucje za pomocą ich wewnętrznych procedur muszą wejść w życie w ciągu dwóch od obwieszczenia końcowej wersji wspólnych regulacji. To bardzo ważny nowy akt prawny, niecierpliwie oczekiwany przez specjalistów od finansów i danych, ponieważ może odegrać ogromną rolę nie tylko na rynku amerykańskim, ale na całym świecie.
Wspólny identyfikator podmiotu prawnego: Dlaczego system kodów LEI jest jedynym rozsądnym wyborem
Wśród wielu różnych aspektów poruszonych w ustawie FDTA znajduje się m.in. jednoznaczny nakaz wprowadzenia wspólnego i niezastrzeżonego identyfikatora podmiotów prawnych, który nadaje się do odczytu maszynowego i jest dostępny na podstawie otwartej licencji. Ów wymóg nie dziwi. Amerykańskie organy nadzoru finansowego nawołują do wdrożenia „ujednoliconego kodu, który jednoznacznie identyfikuje podmioty i ich powiązania prawne ze spółkami dominującymi i zależnymi” już od 2011 roku, kiedy to w dokumencie ramowym uznały go za „nieodzowny składnik” mający umożliwiać wiarygodną analizę danych referencyjnych podmiotów prawnych, które to informacje będą następnie fundamentem danych finansowych wykorzystywanych przez branżę usług finansowych.
Wymóg ustanowienia wspólnego identyfikatora sformułowany w ustawie FDTA odzwierciedla newralgiczną potrzebę posiadania ujednoliconego identyfikatora podmiotów, który będzie służył dobru publicznemu poprzez umożliwienie tańszego, efektywniejszego i łatwiejszego analizowania danych finansowych. Jak dotąd wykonywanie takich analiz jest niezwykle trudne ze względu na mnogość zastrzeżonych identyfikatorów podmiotów, jakich używają urzędy i instytucje w Stanach Zjednoczonych. Problem ten opisano i kwantyfikowano w 2018 roku dokumencie przygotowanym przez Data Foundation i GLEIF zatytułowanym „Wizja kompleksowej identyfikacji podmiotów dla rządu federalnego USA”. Okazuje się, że 36 różnych amerykańskich agencji federalnych stosuje prawie 50 odrębnych, całkowicie ze sobą niezgodnych systemów identyfikacji podmiotów.
Dlaczego więc system LEI miałby się okazać najlepszym rozwiązaniem dla wszystkich podmiotów zobowiązanych prowadzić sprawozdawczość do tych urzędów?
System LEI jest bezkonkurencyjny, jeśli chodzi o zdolność wypełnienia kryteriów „wspólnego i niezastrzeżonego identyfikatora podmiotów prawnych, który nadaje się do odczytu maszynowego i jest dostępny na podstawie otwartej licencji” określonych w ustawie FDTA. Spełnia też wymóg „standardów opracowanych i aktualizowanych przez organy normalizacyjne działające w dobrowolnym porozumieniu”.
GLEIF — instytucja nadzorująca system LEI — to ponadnarodowa organizacja non-profit powołana przez Radę Stabilności Finansowej. Jest nadzorowana przez Komitet Nadzoru Regulacyjnego, reprezentujący organy administracji publicznej z całego świata, które połączyły swoje siły, aby działać na rzecz większej przejrzystości na globalnym rynku finansowym.
GLEIF udostępnia, całkowicie bezpłatnie, Globalny Indeks LEI, który jest jedynym źródłem internetowym zawierającym otwarte, ujednolicone, wysokiej jakości dane referencyjne dotyczące podmiotów prawnych.
Statut GLEIF jasno określa, że finansowanie systemu LEI odbywa się według modelu maksymalnej efektywności, nienastawienia na zysk i jedynie pokrywania kosztów. Komitet ROC corocznie weryfikuje plany budżetowe i księgi GLEIF oraz wykonuje audyt działalności, co ma służyć uzyskaniu pewności, że mechanizm finansowania systemu LEI ściśle przestrzega reguły pokrywania kosztów i nie prowadzi do powstania żadnych przywilejów monopolistycznych.
Konsekwentne dążenie GLEIF do kierowania się najlepszymi praktykami i ustawicznego doskonalenia systemu zarządzania świadczonymi usługami zostało potwierdzone przyznaniem certyfikatu ISO/IEC 20000-1:2018 w 2019 r. Jest to norma ISO dla standardów zarządzania usługami (SMS), która określa wymagania, jakie usługodawcy muszą spełniać w zakresie planowania, ustanawiania, wdrażania, użytkowania, monitorowania, weryfikowania, bieżącego utrzymywania i ulepszania systemów SMS.
LEI jest jedynym globalnym rozwiązaniem dostarczającym organizacjom rzetelnych danych, które umożliwiają jednoznaczną identyfikację przedsiębiorstw i struktur korporacyjnych na całym świecie. Rozbudowane mechanizmy egzekwowania i kontroli jakości danych gwarantują najwyższą jakość danych podmiotów ujętych w Globalnym Indeksie LEI.
Spraw, by Twój głos się liczył: Wesprzyj stosowanie systemu LEI w realiach po wprowadzeniu ustawy FDTA
Urzędy uczestniczące w inicjatywie zapraszają do wypowiedzenia się w sprawie ustanowienia systemu LEI jako standardu danych identyfikacyjnych podmiotów prawnych w proponowanej wspólnej regulacji. Należy zaopiniować koncepcję używania systemu LEI do identyfikowania podmiotów prawnych powiązanych z podmiotem składającym określone sprawozdanie, np. spółek zależnych lub dominujących takich podmiotów.
Instytucje proszą również o opinię, czy firmy powinny być zobowiązane do przedłużania okresów ważności kodów LEI oraz aktualizowania odnośnych danych referencyjnych podmiotu prawnego.
GLEIF apeluje do wszystkich zwolenników systemu LEI, w tym instytucji finansowych, dostawców danych, branżowych stowarzyszeń i innych zainteresowanych stron, aby w reakcji na dzisiejszą publikację w Rejestrze Federalnym wzięli udział w otwartych publicznych konsultacjach na temat wspólnych przepisów dotyczących standardów danych i sprawozdawczości, których wprowadzenie przewiduje ustawa FDTA. Zachęcamy wszystkie podmioty mające obowiązki sprawozdawcze względem organów i instytucji uczestniczących w inicjatywie, aby głośno i jednoznacznie zademonstrowały ogólne branżowe poparcie dla systemu kodów LEI, który jest w stanie przynieść masowe korzyści opisywane przez organizacje G20 i FSB od samego początku.
Używanie kodów LEI jako powszechnego identyfikatora w standardach danych wskazanych ustawą FDTA przyniesie korzyści nie tylko amerykańskiemu sektorowi finansowemu. Upowszechnienie stosowania kodów LEI w Stanach Zjednoczonych wzmocni Globalny System LEI na całym świecie, zwiększając zaufanie i przejrzystość w skali całej globalnej gospodarki, co oczywiście przyniesie wymierne korzyści finansowe. Decyzja o wyborze konkretnego systemu identyfikacji w regulacjach dotyczących standardu danych nakazanego ustawą FDTA może mieć znaczenie przełomowe w Stanach Zjednoczonych i nie tylko. Duże uznanie należy się decydentom, którzy w ostatnim dziesięcioleciu spowodowali ogromny postęp w kwestii uspójniania i ujednolicania danych między różnymi instytucjami regulacyjnymi. Nadszedł czas, aby sama branża podjęła konkretne działania. Musimy wszyscy wrócić do punktu wyjścia i sprawić, aby ustawa FDTA spełniła swoją rolę i uczyniła z systemu kodów LEI „trzon” danych finansowych.
Okres konsultacji rozpoczął się 22 sierpnia i potrwa 60 dni. Zakończy się 21 października. Link do konsultacji można znaleźć tutaj.
(1) Do organów regulacyjnych (nadzorczych) objętych zakresem ustawy FDTA należą Bank Rezerwy Federalnej, amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (Securities and Exchange Commission, SEC), Federalna Korporacja Gwarantowania Depozytów (Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC), Urząd Kontrolera Waluty (Office of the Comptroller of the Currency, OCC), Urząd Ochrony Konsumentów na Rynku Finansowym (Consumer Financial Protection Bureau, CFPB), Federalna Agencja Finansowania Mieszkalnictwa (Federal Housing Finance Agency, FHFA); Krajowa Administracja Unii Kredytowych Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych (National Credit Union Administration, NCUA), Komisja Obrotu Giełdowymi Kontraktami Terminowymi (Commodity Futures Trading Commission, CFTC) i Departament Skarbu, zwane zbiorczo „urzędami/instytucjami/agencjami”.
(2) Trzynaście lat temu amerykańskie organy nadzoru finansowego opublikowały dokument, w którym zaapelowały o wprowadzenie ujednoliconego identyfikatora podmiotów prawnych, który miałby się stać trzonem danych finansowych. Ambicją owych wizjonerów, którzy stworzyli ten kluczowy dokument, było opracowanie systemu ujednoliconych kodów LEI, które stanowiłyby kluczowy element w mierzeniu i monitorowaniu ryzyka systemowego.
Osoby pragnące umieścić wpis w blogu prosimy o odwiedzenie strony: funkcje internetowego blogu GLEIF w języku angielskim. Imię i nazwisko autora komentarza pojawi się obok wpisu. Adresy e-mail nie będą publikowane. Uczestnictwo w forum dyskusyjnym i korzystanie z niego oznacza zgodę na przestrzeganie obowiązujących Zasad korzystania z blogu GLEIF, które należy uważnie przeczytać.
Peter Warms jest menedżerem ds. rozwoju biznesowego w Global LEI Foundation (GLEIF), gdzie zajmuje się popularyzacją wykorzystania kodów LEI w sektorze prywatnym, zwłaszcza w procesach dodawania nowych klientów i założenia „poznaj swojego klienta” (KYC) w instytucjach finansowych. Jego działalność obejmuje również sektor publiczny, gdzie współpracuje z organami regulacyjnymi oraz uczestniczy w kształtowaniu nowych zastosowań biznesowych, np. w obszarach płatności, strategii cyfrowych, łańcuchów dostaw i zrównoważonego rozwoju. Dodatkowo aktywnie uczestniczy w pracach Komitetu Technicznego Międzynarodowej Organizacji Normalizacyjnej (International Organization for Standardization Technical Committee, sekcja usług finansowych) oraz Grupy Doradczej ds. Standardów (Standards Advisory Group, SAG).
Wcześniej na stanowisku starszego dyrektora w firmie Bloomberg Peter kierował programem wdrażania standardu globalnych identyfikatorów instrumentów finansowych (Financial Instrument Global Identifier, FIGI) w branży usług finansowych. Dostrzegając potrzebę ujednoliconego systemu symboli, który mógłby zapewnić jednoznaczną identyfikację między różnymi klasami aktywów, zainicjował i wspierał działania firmy Bloomberg w kierunku opracowaniu globalnego rozwiązania służącego dobru publicznemu oraz standardu otwartych danych.
