LEIのひらめきブログシリーズ第4回 - 規制への信頼の高まりにより、LEIは決済エコシステムの信頼の中心に

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金融取引に従事する未確認の取引主体の最悪のシナリオを完全に理解するために、2008年の世界経済の崩壊を振り返ってみましょう。LEIは、この世界的な大惨事に対応して、G20および金融安定理事会（FSB）の要請により作成されました。目的は、トランザクションに関与する法的に異なる存在を一意に識別し、その後、不正行為を減らし、エコシステム内のリスクを軽減する手段を提供することです。

LEIの起源と目的を念頭に置くと、当然のことながら、決済取引の透明性と信頼を提供することに関しても、LEIは潜在的に計り知れない価値を提供します。この価値は多くの決済業界の内部関係者の間で広く認識されており、近年、幅広い決済の使用事例でLEIの使用に対する意欲と支持が高まっています。インド準備銀行とイングランド銀行から特定の決済アプリケーションで最近発せられたLEIの使用に関する2つの具体的な義務により、業界全体で大きな進歩が見られました。さらに、多くの地域や規制当局がエコシステム内の変革について協議し、その結果としてLEIがどのような役割を果たすことができるかを検討しています。また、2020年初頭以来、GLEIFは、決済分野で著名な規制当局や組織が発行した9つのパブリックコンサルテーションに対応し、幅広い決済使用事例でのLEIと身元管理の使用をサポートしてきました。今後、さらに多くのことが予想されます。

以下は、決済分野における最近の主要な開発の要約です。これは、強化されたグローバル決済エコシステムを提供できるツールとしてLEIが広く受け入れられていることを示しています。

指令書: 大規模取引のLEI

インド準備銀行（RBI）は、準備銀行が運営する集中決済システム、すなわち即時グロス決済（RTGS）および全国電子資金移動（NEFT）を使用する事業体に対して、50クローレ（約550万ユーロ）以上の価値のすべての決済取引にLEIを使用するための新しい義務を導入しました。2021年4月1日までに、銀行はRTGSおよびNEFTの支払いメッセージのすべての送金者および受取人の情報にLEIが入力されていることを確認する必要がありました。データによると、2021年第1四半期に、インドはLEIの成長率が最も高い管轄区域で5位にランクされました。これは、LEI発行に対する指令書の影響を示しています。

LEIの強力な支持者であるRBIは、店頭（OTC）デリバティブおよび非デリバティブ市場、および大企業の借り手における要件として、LEIを以前に導入していました。

RBIがLEIを使用して高額取引の参加者の身元を確認するのは、この種の最初の使用事例です。それでも、それが提供する潜在的なリスク管理の利点は、他の中央銀行が採用を検討したいと思うかもしれない説得力のある戦術になります。

指令書: CHAPS決済メッセージ規格（ISO 20022）のLEI

2020年12月、イングランド銀行（BoE）は、「ポリシーステートメント: CHAPSでのISO 20022拡張データの実装」を公開しました。文書中、BoEは、「金融セクターを超えて、企業へのLEIのより広範な取り込みをサポートする という積極的な立場を再確認しています。[…]イングランド銀行は、LEIの普及により多くの重要なメリットが得られると考えており、政府、国内および国際的な利害関係者と協力してLEIの使用事例を推進しています。これらには、金融安定理事会のロードマップの一部としてクロスボーダー決済を強化する潜在的な役割や、LEIが金融犯罪への取り組みを支援するために果たすことができる役割が含まれます」。

この論文は、「ISO 20022に移行する際に、HVPSplusおよびCBPRplusガイダンスを含む業界の見解および国際的なコンセンサスに沿って、LEIをCHAPS決済メッセージ規格に導入する」というBoEの長年の意図を確認しています。

次に論文は、次の初期フェーズの予定表を設定しています。

• 2023年2月: LEIは、「送信オプション」ベースでISO 20022規格CHAPS決済メッセージに導入されます。BoEは、すべてのCHAPS直接参加者ができるだけ早くLEIの使用を開始することを推奨していますが、2024年春まで必須にはなりません。
• 2024年春: BoEは、特定の状況で使用されるLEIの義務化を開始し、時間の経過とともにすべての参加者に要件を拡大するというビジョンを持っています。BoEは、決済に金融機関間の資金移動が含まれる場合、LEIの使用を義務付けます。

レポートの中で、BoEは、企業が早期にLEIを採用すればするほど、そのメリットをより早く引き出すことができると述べています。また、LEIデータを含めるための必須要件をすべてのCHAPS支払いに拡張する必要があるかどうかを評価する目的で、BoEがすべてのトランザクションでLEIの使用を監視する意図も述べています。BoEが必須のLEI要件を拡張する場合、業界には少なくとも18か月前に通知が提供されます。

コンサルテーション：クロスボーダー決済

今年2月、GLEIFは、クロスボーダー決済の強化に関するステージ3ロードマップでLEIに対するFSBのサポートを調査するブログを公開しました。その出版物の中で、FSBは、クロスボーダー決済における課題と摩擦を克服するためにグローバルな調整と行動を必要とするいくつかの重点分野をリストしています。特にGLEIFとの関連性が高いのは、FSBがクロスボーダー決済の改善に向けたロードマップの重要な構成要素として、「プロキシ登録による固有識別子の確立」を挙げていることです。

アクション指向のフレームワークがロードマップに示されています。ロードマップでは、FSBとGLEIFが他の著名な利害関係者と協議して、次のように協力することを約束しています。 取引主体のLEIを含む既存の識別子を考慮に入れた他の金融取引の可能性もあります。この共同作業は2020年10月から2021年12月まで実施される予定であり、GLEIFはそれに関与する機会を歓迎します。

さらに、同じ「固有識別子の確立...」の構成要素にマッピングされた更なる行動として、GLEIF は、FSB、規制監視委員会（ROC）および国内当局と緊密に連携して、LEI の採用を改善するための選択肢を調査します。この作業は2021年6月から2022年6月まで行われます。

心強いことに、FSBロードマップは、強化された決済エコシステムと取引主体識別子の間の関連付けを行います。クロスボーダー決済の場合、国境を越えて身元確認を行う機能が重要であり、これがLEIがソリューションを提供する準備が整っている理由です。その普遍性により、グローバル決済環境全体で取引主体の識別に関して透明性を付与するのに最適な候補になります。

コンサルテーション: 即時決済

2021年3月、欧州委員会（EC）は、EUにおける即時決済に関する協議戦略を発表しました。コンサルテーションの目的は、効率的な汎ヨーロッパ即時決済ソリューションの作成に対する障害を特定し、潜在的なソリューションの有効性を評価し、それらのソリューションの潜在的な利益とコストを測定することです。このコンサルテーションの最初の部分には、決済サービスプロバイダー（PSP）とサポート技術サービスのプロバイダーの調査が含まれます。LEIに関連するのは、制裁スクリーニングに関する質問です。この調査では、事前に精査またはホワイトリストに登録されたクライアントが関与するPSPによるトランザクションのスクリーニングを緩和する必要があるかどうか、またはEU全体の不正リストや企業向けのLEIおよび個人向けのデジタルIDの使用で、即時決済によって発生する可能性のある制裁スクリーニング関連の問題を解決できるかどうかを調べています。

GLEIFは、制裁および監視リストに対する即時決済取引のスクリーニングをサポートするための潜在的なソリューションとしてのLEIのECの検討を歓迎し、調査の結果に強い関心を持っています。

GLEIFからお届けするこの新たな「LEIのひらめきブログ・シリーズ」は、どの業界リーダー、当局、組織がLEIを支持しているか、どのような目的のためにそうしているかに注目することで、官民両セクター、地域、利用事例全体におけるLEIに関する支持と提唱の幅広さに光を当てようとしています。強い規制との結びつきによって生じた成功によって、新たに発生しつつある用途に対し、今後のLEIの規制とLEIの自主的な採用に関する推進派の盛り上がりが生じていることを証明することで、GLEIF は、「一つのグローバルID」がセクターに関係なく、世界中の企業のために実現できる現在、そして将来の潜在価値の両方について伝えていきたいと考えています。

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