La tua voce conta: sostieni i codici LEI nella Regola proposta degli Standard sui dati congiunti della FDTA
È il momento che la comunità statunitense dei dati finanziari aspettava. Diversi importanti enti di regolamentazione finanziaria federale hanno pubblicato una proposta inter-agenzia che stabilisce gli standard sui dati che dovranno essere adottati da tutti per garantire l'interoperabilità dei dati finanziari tra le agenzie governative degli Stati Uniti. La buona notizia? Il codice LEI (Identificativo della persona giuridica) è stato proposto come identificatore comune per le entità. E ora? GLEIF esorta le parti interessate dei codici LEI a sostenere la proposta e a chiedere che i codici LEI diventino un elemento per tutte le entità tenute a fare rapporto alle agenzie di regolamentazione statunitensi. Il periodo di commento di 60 giorni termina il 21 ottobre.
Autore: Peter Warms
Data: 2024-08-22
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Si avvicina un momento significativo nella storia della regolamentazione degli Stati Uniti. Tale momento ha il potenziale per essere una pietra miliare rivoluzionaria nel mondo della gestione dell'identità delle entità a livello globale e in relazione in modo specifico ai codici LEI.
Diverse agenzie di regolamentazione statunitensi(1) hanno finalmente pubblicato le loro proposte di regole congiunte sugli standard dei dati e sui formati di rendicontazione come richiesto dal Financial Data Transparency Act (FDTA). Le agenzie hanno proposto di stabilire il codice LEI come standard comune per l'Identificativo della persona giuridica nell'ambito delle norme congiunte. Ciò consentirebbe ai codici LEI di garantire una standardizzazione, una trasparenza e un'accessibilità senza precedenti ai dati finanziari degli Stati Uniti. Infine, il LEI potrebbe diventare il “perno” dei dati finanziari, come richiesto dai regolatori finanziari degli Stati Uniti più di un decennio fa(2). Gli stakeholder LEI di tutto il mondo hanno a disposizione un periodo di consultazione di 60 giorni, che terminerà il 21 ottobre, per esprimere il loro sostegno alla proposta. GLEIF vi esorta ad agire rapidamente e vi ringrazia per il vostro supporto.
Qual è lo scopo dell'FDTA?
L'obiettivo dell'FDTA è quello di richiedere alle agenzie federali di regolamentazione finanziaria di adottare standard di dati specifici che rendano le informazioni loro comunicate ricercabili elettronicamente, migliorando al contempo la trasparenza e la rendicontazione. Emanata il 23 dicembre 2022, la FDTA richiede alle agenzie rientranti nel suo ambito di emanare congiuntamente norme che stabiliscano gli standard dei dati per la raccolta delle informazioni segnalate a ciascuna agenzia dalle entità finanziarie e dei dati raccolti dalle agenzie per conto del Financial Stability Oversight Council. Tra gli altri requisiti, gli standard sui dati devono includere un identificativo della persona giuridica con determinate proprietà previste dalla legge.
Dopo il periodo di consultazione di 60 giorni per le regole proposte congiuntamente, che termina il 21 ottobre ed è soggetto al requisito statutario che le regole finali stabilite dalle agenzie siano approvate entro dicembre, gli standard sui dati adottati da ciascuna Agenzia di attuazione attraverso la rispettiva regolamentazione specifica dell'agenzia devono entrare in vigore entro e non oltre due anni dalla promulgazione della norma congiunta definitiva. Si tratta di una nuova legge molto importante, attesa con ansia dal mondo della finanza e dei dati, per il suo impatto e il precedente che creerà, non solo negli Stati Uniti ma in tutto il mondo.
Un identificativo della persona giuridica comune: perché il codice LEI è l'unica scelta
Tra le altre specifiche, l'FDTA richiede esplicitamente l'adozione di un identificativo della persona giuridica comune, non proprietario e leggibile da una macchina, disponibile con una licenza aperta. Ciò non sorprende: gli enti di regolamentazione finanziaria degli Stati Uniti hanno richiesto un "codice standardizzato che identifichi in modo univoco le entità e i loro rapporti giuridici con le società madri e controllate" già nel 2011, quando è stato riconosciuto nel "documento di base" come una "componente essenziale" per l'analisi dei dati di riferimento riguardanti le entità, che a loro volta supportano i dati finanziari su cui si basa il settore finanziario.
Il requisito di un identificatore comune nell'ambito della FDTA riflette l'esigenza critica di un identificatore di entità standardizzato di fornire un bene pubblico sotto forma di un'analisi più economica, più efficiente e più semplice dei dati finanziari. Storicamente, tale analisi è stata incredibilmente difficile a causa della pletora di identificativi di persone giuridiche proprietari utilizzati nelle agenzie federali degli Stati Uniti (un punto supportato e quantificato nel 2018 in un documento della Data Foundation e del GLEIF intitolato "Envisioning Comprehensive Entity Identification for the U.S. Federal Government"). Tale documento ha individuato fino a 50 sistemi di identificazione delle entità distinti e incompatibili, utilizzati da 36 agenzie federali degli Stati Uniti).
Perché allora il LEI è l'unica scelta per tutte le entità tenute a fornire rapporti alle agenzie?
Il LEI non ha eguali nel soddisfare i criteri dell'FDTA in termini di "Identificativo della persona giuridica comune, non proprietario, leggibile da una macchina e disponibile con licenza aperta". Incorpora "standard sviluppati e mantenuti da organismi di standard volontari, basati sul consenso".
La GLEIF, custode dei codici LEI, è un'organizzazione sovranazionale senza scopo di lucro fondata dal Consiglio per la stabilità finanziaria. La fondazione agisce sotto la supervisione del Comitato di supervisione regolamentare, rappresentante le autorità pubbliche di tutto il mondo che hanno deciso di unire le forze e promuovere congiuntamente una maggiore trasparenza nei mercati finanziari globali.
La GLEIF rende disponibile a titolo gratuito l’Indice globale dei codici LEI, l’unica fonte online globale che fornisce dati di riferimento aperti, standardizzati e di alta qualità della Persona giuridica.
Gli Statuti della GLEIF usano il codice LEI per i finanziamenti secondo un modello efficiente, senza scopo di lucro e basato sul recupero dei costi. Il ROC si impegna a esaminare annualmente i piani di bilancio, i conti e gli audit della GLEIF per garantire che il meccanismo di finanziamento per i codici LEI rispetti i principi di recupero dei costi e non presenti alcun privilegio di monopolio.
L'impegno di GLEIF verso le best practice e i miglioramenti continui del suo sistema di gestione dei servizi è stato riconosciuto dalla certificazione ISO/IEC 20000-1:2018, che la GLEIF detiene dal 2019. Si tratta di uno standard ISO per il sistema di gestione dei servizi (SMS) che specifica i requisiti che i fornitori di servizi devono usare al fine di pianificare, stabilire, implementare, gestire, monitorare, rivedere, mantenere e migliorare un SMS.
I codici LEI sono l'unica soluzione globale che fornisce alle organizzazioni dati affidabili per identificare in modo inequivocabile le società e le strutture aziendali in tutto il mondo. Solidi meccanismi e controlli di qualità dei dati garantiscono che i dati delle entità all'interno dell'Indice globale dei codici LEI siano della massima qualità.
Fai sentire la tua voce: sostieni i codici LEI nell'FDTA
Le agenzie invitano a commentare l'istituzione del codice LEI come standard dei dati per gli identificativi delle persone giuridiche nella norma congiunta proposta. Le agenzie richiedono commenti sull'uso del codice LEI per identificare le persone giuridiche collegate alla figura che deposita una particolare relazione, come una società controllata o una società controllante di chi effettua la comunicazione.
Le agenzie invitano inoltre a spiegare se le aziende sono obbligate a rinnovare il LEI e i corrispondenti dati di riferimento della persona giuridica.
GLEIF invita tutti i sostenitori del codice LEI, tra cui istituti finanziari, fornitori di dati, associazioni di settore e altre parti interessate, a partecipare alla consultazione pubblica in diretta sulle norme congiunte per gli standard sui dati e la rendicontazione FDTA in seguito alla pubblicazione odierna sul Federal Register. È importante dimostrare il forte e inequivocabile sostegno dell'intero settore ai codici LEI da parte di tutte le entità tenute a inviare comunicazioni alle agenzie, al fine di garantire che tali codici possano apportare i benefici per il bene pubblico che il G20 e l'FSB hanno previsto fin dall'inizio.
L'inclusione del LEI come identificatore specificato negli standard sui dati dell'FDTA non porterà vantaggi solo al settore finanziario statunitense. Un conseguente incremento nell'adozione dei codici LEI negli Stati Uniti rafforzerà il sistema globale LEI in tutto il mondo, generando una maggiore fiducia e trasparenza a livello universale, con un impatto positivo sull'economia globale. La decisione sull'identificatore specificato all'interno delle norme sullo standard dei dati FDTA ha il potenziale per essere trasformativa, sia all'interno che all'esterno degli Stati Uniti; i responsabili politici meritano sicuramente un applauso per un decennio di sviluppo, che ha visto enormi progressi nella coerenza e nella standardizzazione dei dati tra le agenzie di regolamentazione. Tuttavia, ora è giunto il momento che l'industria si faccia avanti e si impegni. Collettivamente, dobbiamo chiudere il cerchio e garantire che l'FDTA mantenga l'obiettivo di rendere il codice LEI un aspetto fondamentale dei dati finanziari.
Il periodo di consultazione è stato aperto per 60 giorni il 22 agosto. Terminerà il 21 ottobre. Il link alla consultazione è disponibile qui.
(1) Gli enti regolatori che rientrano nell'ambito dell'FDTA sono la Federal Reserve, la Securities and Exchange Commission (SEC), la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC), il Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), la Federal Housing Finance Agency (FHFA), la National Credit Union Administration (NCUA), la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e il Department of Treasury, collettivamente "le Agenzie".
(2) Tredici anni fa, un documento pubblicato dagli enti di regolamentazione finanziaria degli Stati Uniti chiedeva che un Identificativo della persona giuridica standardizzato diventasse il perno dei dati finanziari. Un'ambizione dei visionari della regolamentazione che hanno affermato che l'elemento cardine doveva essere un LEI standardizzato, che rappresentava un componente fondamentale nella misurazione e nel monitoraggio del rischio sistemico.
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Peter Warms è Business Development Manager per la Global LEI Foundation (GLEIF) e si occupa di estendere l'uso dei codici LEI nel settore privato, in particolare nei processi di onboarding dei clienti e di conoscenza del cliente per gli istituti finanziari. Il suo lavoro comprende anche il settore pubblico attraverso collaborazioni con enti di regolamentazione e nuovi casi d'uso aziendali quali pagamenti, strategie digitali, supply chain e sostenibilità. È inoltre membro attivo del Comitato tecnico dell'Organizzazione internazionale per la normazione (servizi finanziari) e dello Standards Advisory Group (SAG).
In precedenza, in qualità di Senior Manager di Bloomberg, Peter ha guidato l'iniziativa volta a introdurre il Financial Instrument Global Identifier (FIGI) nel settore dei servizi finanziari. Riconoscendo la necessità di una simbologia unica che potesse fornire un'identificazione univoca tra i vari compartimenti di classi di attività, ha ideato e sostenuto l'iniziativa all'interno di Bloomberg per offrire una soluzione globale come bene pubblico e standard di dati aperti.
