#6 dalam Seri LEI Lightbulb – Jalan Menuju LEI Mengikuti Rekomendasi ESRB

Opsi untuk penyesuaian peraturan global

---

---

Pada bulan September 2021, European Systemic Risk Board (ESRB), yang mengawasi sistem keuangan Uni Eropa (UE) untuk mencegah dan mengurangi risiko, sesekali menerbitkan makalah yang membahas pentingnya Pengenal Badan Hukum (LEI). Makalah tersebut menyoroti peluang yang diberikan oleh LEI untuk memungkinkan transaksi yang lebih cepat, lebih murah, dan lebih aman, tidak hanya di pasar keuangan tetapi juga untuk semua transaksi keuangan yang melibatkan badan hukum, secara global. Pada blog ini, GLEIF menyambut baik rekomendasi yang dibuat oleh ESRB dan menawarkan perspektif luas tentang bagaimana regulasi dapat membantu LEI mencapainya dengan mengatasi hambatan dalam perjalanannya untuk menjadi bentuk de facto identitas organisasi digital dunia.

Identifikasi yang jelas dan benar dari entitas yang terlibat dalam transaksi keuangan adalah elemen dasar untuk stabilitas keuangan, tidak hanya di seluruh UE, tetapi juga secara global. Makalah ESRB menyatakan bahwa: “LEI […] berpotensi menjadi pengenal ekonomi global. Ini menawarkan sejumlah manfaat unik dan penting, karena memastikan satu standar dan satu format di semua yurisdiksi, dapat dibaca dalam bahasa apa pun dan menyediakan satu lokasi untuk informasi yang dapat diambil dari mana saja di dunia.”

GLEIF menyambut baik penilaian ini dan setuju.

Agar LEI dapat memenuhi peran ini, Sistem LEI Global sekarang perlu berkembang melampaui tujuan awalnya untuk memungkinkan identifikasi entitas di pasar modal dan memperluas cakupannya untuk mencakup transaksi bisnis-ke-bisnis. Di sini, contoh kasus penggunaan bermacam-macam: proses faktur dapat diterapkan secara lebih efisien dan aman dengan mengandalkan LEI daripada penguraian nama dan teks seperti yang terjadi saat ini. Pembiayaan perdagangan telah dilibatkan dan dilakukan dengan cara yang lebih efisien dengan memanfaatkan LEI dan menghilangkan kerumitan penguraian bahasa dan abjad yang berbeda. Dan proses pembayaran lintas batas juga dapat ditingkatkan secara signifikan dengan menggunakan LEI untuk mengidentifikasi penerima dan pencetusnya, seperti yang disarankan dalam peta jalan Tahap 3. Laporan Peningkatan Pembayaran Lintas Batas dari Dewan Stabilitas Keuangan.

Meskipun makalah ESRB mengakui potensi luas LEI, makalah ini juga menyoroti potensi penghambat adopsi global, baik oleh badan hukum keuangan maupun non-keuangan. Di antaranya adalah masalah yang berkaitan dengan biaya untuk memperoleh dan memperbarui LEI, terutama yang terkait dengan entitas yang lebih kecil; kurangnya minat dan kesadaran akan LEI di luar sektor jasa keuangan; dan kurangnya persyaratan hukum untuk penggunaan LEI di yurisdiksi global. Tingkat pembaruan tahunan saat ini, yang memerlukan pembaruan data rujukan badan hukum jika telah berubah, juga tidak cukup sering untuk beberapa tujuan pengawasan, karena data rujukan harus selalu diperbarui untuk memungkinkan pengawasan yang tepat.

Untuk mengatasi hambatan ini, makalah ESRB merekomendasikan agar sistem global yang mapan untuk menerbitkan LEI diperluas untuk mencakup daftar bisnis nasional, yang dapat menerbitkan LEI pada titik pendaftaran entitas, dan lembaga keuangan, yang dapat memfasilitasi penerbitan LEI kepada klien badan hukum mereka, dengan mengambil peran sebagai Agen Pendaftaran atau Agen Validasi.

Opsi untuk penyesuaian peraturan global

Meskipun GLEIF bukan badan pengatur, GLEIF dapat menawarkan perspektif operasional tentang bagaimana peraturan global dapat memainkan peran pendukung yang penting dalam membantu Sistem LEI Global mencapai rekomendasi yang dibuat oleh ESRB.

Hukum perusahaan

Menjelajahi amendemen undang-undang perusahaan, di seluruh dunia, untuk mengamanatkan penerbitan LEI ke semua entitas terdaftar melalui daftar bisnis yang relevan di setiap yurisdiksi, akan menghilangkan biaya dan beban administrasi yang, menurut sistem saat ini, ditanggung oleh badan hukum. Jika LEI dikeluarkan oleh register bisnis, ini akan beralih ke sistem yaitu sebenarnya pemerintah (melalui register bisnis mereka) akan menerbitkan LEI berdasarkan data yang sudah tersedia di sumber register bisnis resmi.

Dalam hal ini, manfaatnya akan termasuk:

• Biaya per LEI akan berkurang secara dramatis mengingat skala ekonomi dan biaya untuk badan hukum dapat diabaikan seluruhnya atau diganti dengan biaya yang sangat rendah di register bisnis. Atas dasar pemulihan biaya, GLEIF akan membebankan biaya layanan yang sangat kecil untuk layanan yang diberikan kepada register bisnis yang menerbitkan LEI. Dengan cara ini, semua badan hukum dapat menikmati penggunaan LEI dalam jenis transaksi dan pelaporan bisnis apa pun, sementara regulator akan menemukan kebutuhan pengawasan dan pengawasan pasar ditangani di seluruh yurisdiksi mereka. Menuntut LEI untuk anak perusahaan badan hukum yang berada di luar yurisdiksi regulator, serta importir barang dan jasa, akan memenuhi banyak kebutuhan peraturan secara global di bidang keuangan dan selain dari itu.
• Register bisnis akan membuat hubungan antara data register dan Sistem LEI Global, yang akan memenuhi tujuan pengawasan, karena merupakan sumber data yang sama yang saat ini digunakan oleh otoritas pengawas saat ini. Hal ini kemudian dapat membuka jalan untuk mengizinkan LEI digunakan oleh sektor swasta dalam proses KYC yang diatur.
• Ini juga berarti pembaruan pada data rujukan badan hukum segera tersedia dan mudah diakses oleh dunia - meningkatkan daya tariknya kepada investor global dalam hal kebutuhan pembiayaan mereka. Ini merupakan keuntungan besar bagi investor global di seluruh dunia yang menyukai informasi “terkini” tentang perusahaan yang sedang mereka pertimbangkan atau investasikan dan bagi perusahaan yang perlu memperbarui profil mereka dengan penyedia layanan keuangan untuk tujuan AML/CFT.
• Mengingat register adalah otoritas nasional untuk menyampaikan identitas kepada badan hukum dan pakar lokal dalam data badan hukum, beberapa register bisnis mungkin merasa bahwa mengeluarkan nomor tambahan (LEI) kepada entitas bukanlah peningkatan besar dalam kegiatan nyata mereka. Empat register Eropa (dan satu kantor statistik Eropa), misalnya, telah memiliki kemampuan ini, sebagai penerbit LEI yang terakreditasi.
• Secara total, ini akan menjadi harga kecil yang harus dibayar untuk kemampuan yang ditingkatkan secara signifikan untuk memantau risiko sistemik global di pasar keuangan dan identitas global yang diberikan pada pendaftaran perusahaan untuk semua badan hukum.

Reaksi Otoritas UE

Pada Desember 2021, Komisi Eropa menerbitkan Komunikasi tentang Strategi pada data pengawasan di layanan keuangan UE – ditautkan di sini. Di sini Komisi mencatat bahwa Komisi akan mengusulkan amendemen dalam kerangka pelaporan yang relevan untuk secara sistematis mewajibkan pelaporan LEI oleh entitas yang memilikinya dan, pada tahun 2023, melaporkan apakah LEI wajib atau tidak untuk badan hukum yang lebih luas. Misalnya, Komisi mengusulkan penggunaan LEI yang lebih besar dalam pembayaran dan sebagai bagian dari paket legislatif tentang anti pencucian uang.

Dan di Februari 2022, European Banking Authority (EBA) menerbitkan responsnya terhadap rekomendasi ESRB tentang mengidentifikasi badan hukum. EBA menunjukkan bahwa mereka mendukung pengenalan persyaratan yang mengikat secara hukum tingkat UE untuk penggunaan LEI. Selain itu, EBA menyatakan bahwa mereka sangat mendukung upaya apa pun dalam penggunaan LEI secara ekstensif dan mengharapkan peningkatan dalam penggunaan LEI di bidang-bidang seperti pelaporan terkait Pembayaran.

Hukum AML

Kemungkinan lain untuk menangani rekomendasi ESRB adalah melalui penyesuaian peraturan Anti Pencucian Uang di seluruh dunia. Undang-undang tersebut dapat diperbarui untuk menyertakan kewajiban bagi lembaga keuangan untuk menggunakan LEI bagi semua badan hukum untuk tujuan tindakan uji tuntas pelanggan.

Di sini, implementasi akan didorong oleh sektor perbankan dengan biaya yang sangat rendah untuk badan hukum. Lembaga keuangan sudah dapat menjadi Agen Validasi atau Agen Pendaftaran yang bekerja sama dengan penerbit LEI terakreditasi untuk menerbitkan LEI kepada semua klien mereka. Model operasi ini sudah ada dalam Sistem LEI Global.

Ini juga akan membantu meningkatkan cakupan dalam skala global, karena entitas yang terlibat dalam transaksi keuangan yang berada di luar yurisdiksi regulator juga harus mematuhinya. Ini juga akan
memberikan transparansi yang lebih baik kepada pengawas tentang entitas non-yurisdiksi yang terlibat dalam pasar mereka.

Untuk model operasi Agen Validasi, biaya tambahan untuk menghasilkan LEI relatif rendah karena penerbitan dan pembaruan LEI menjadi bagian dari proses penerimaan dan uji tuntas yang ada. Biaya akan ditanggung dalam banyak kasus oleh lembaga keuangan. Total biaya penerbitan LEI akan berkurang dalam model ini juga, meskipun tidak sebanyak ketika register bisnis dilibatkan.

Hukum pembayaran

Terakhir, undang-undang pembayaran juga dapat dimanfaatkan. Penggunaan LEI untuk mengidentifikasi pencetus badan hukum dan penerima pembayaran sangat sesuai dengan dorongan global untuk meningkatkan efisiensi internasional melalui penerapan standar internasional global. Transisi global ke standar pesan keuangan ISO 20022 juga akan memungkinkan integrasi yang mudah karena LEI sudah menjadi standar identitas yang diakui dalam kerangka kerja ISO 20022. Seperti disebutkan dalam pembahasan tentang AML di atas, mengintegrasikan LEI ke dalam pembayaran akan bergantung pada lembaga keuangan untuk memfasilitasi perolehan dan pemeliharaan LEI untuk basis klien mereka.

Kebutuhan akan pengenal global semakin meningkat dan dipercepat oleh digitalisasi ekonomi dunia. Bisnis dan konsumen di mana pun akan mendapat manfaat dari dorongan bersama dan terkoordinasi untuk standar global dan tidak dipatenkan yang dapat mengonfirmasi dengan siapa mereka berbisnis, tidak hanya dalam
konteks perdagangan lintas batas, tetapi juga dalam konteks pembelian online, pembayaran online, pembuatan faktur, dan berbagai aktivitas terkait lainnya.

Penggunaan LEI secara lebih luas, dimulai dengan mengamanatkan penerbitan kepada semua entitas, akan memungkinkan perusahaan memiliki visibilitas yang lebih baik kepada investor global di yurisdiksi lain, dan dengan biaya minimal. Selain itu, ini akan memungkinkan peningkatan keamanan untuk e-commerce dan semua transaksi digital.

Ini adalah kesempatan yang unik. Sebagaimana dicatat oleh ESRB: “…konsensus internasional yang luas telah dicapai pada LEI, memberikannya keuntungan yang signifikan dibandingkan sejumlah pengenal entitas regional dan internasional lainnya yang ada di seluruh dunia.” Selain itu, Sistem LEI Global adalah satu-satunya sistem yang terbuka, netral secara komersial, dan didukung peraturan yang mampu membangun kepercayaan digital antara semua badan hukum di mana pun. Ini dibuat sebagai barang publik, dan GLEIF akan terus mendorong adopsi dan pemanfaatannya di berbagai badan hukum seluas mungkin di seluruh dunia.

---