Berita Pengenal Badan Hukum: Pembaruan bulan Mei 2017

Global Legal Entity Identifier Foundation memberikan gambaran tentang perkembangan global terbaru yang relevan dengan pengadopsian Pengenal Badan Hukum

---

---

Pada bulan Februari 2017, Data Management Review menyatakan kembali dalam kiriman blognya yang berjudul ‘Mengesampingkan Nilai Bisnis dari Pengenal Badan Hukum’ (Driving Business Value Out of the Legal Entity Identifier) mengenai pandangan berikut ini, yang juga telah dinyatakan selama webinarnya: “Pengenal Badan Hukum (LEI) berguna sebagai sebuah pengenal badan yang unik, jelas, dan kuat, tetapi ketika diintegrasikan dengan dataset lainnya seperti sekuritas, LEI dapat memberikan manfaat dari sisi operasional dan bisnis.” Jajak pendapat audiensi yang membahas tentang manfaat yang bisa didapatkan organisasi dari pengintegrasian LEI dengan dataset lainnya “menunjukkan harapan akan keuntungan operasional dan bisnis yang signifikan.”

Berbicara tentang hasil pengintegrasian, seorang peserta webinar mencermati potensi untuk meningkatkan keakuratan agregasi data risiko untuk manajemen risiko; mendukung uji tuntas yang ditingkatkan untuk prinsip ‘pengenalan nasabah’ (know-your-customer/KYC), pendekatan dengan klien (client onboarding), dan antipencucian uang; serta kemudian memberikan informasi pemasaran yang berguna tentang entitas yang mendorong pendapatan. Hasil itu juga menunjukkan bahwa “dengan menggabungkan LEI dan sekuritas, struktur modal entitas yang jelas dapat terlihat”. “Sangat penting bagi organisasi yang membuat model data untuk menyertakan LEI. Ini bukan masalah asuransi, tetapi tentang pengadopsian LEI untuk kasus penggunaan (use case) berbasis nilai.”

Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) sepenuhnya setuju bahwa pengadopsian LEI secara luas akan membantu komunitas bisnis yang lebih luas untuk memangkas biaya, menyederhanakan dan mempercepat operasi, serta mendapatkan wawasan yang lebih mendalam di pasar global. Keuntungan potensial yang akan dihasilkan dengan ketersediaan data LEI yang terbuka, terstandardisasi, dan berkualitas tinggi dapat berkembang seiring dengan tingkat pengadopsian LEI. Maka, pesan kami bagi bisnis di seluruh dunia yaitu: Dapatkan LEI dan buatlah bermanfaat bagi Anda.

Untuk mempermudah para pemangku kepentingan mengikuti perkembangan global yang relevan dengan peluncuran LEI, kami menyediakan pembaruan yang terkait melalui Blog GLEIF. Kiriman blog ini merangkum berita LEI sejak awal tahun 2017.

Sumber yang dikutip pada blog ini dimasukkan dalam ‘tautan terkait’ di bawah.

Afrika: Usulan syarat pelaporan pusat untuk derivatif over-the-counter yang akan diterapkan di Afrika Selatan

Pada bulan April 2017, Insurance Gateway melaporkan bahwa Pencatat Layanan Sekuritas di Afrika Selatan menerbitkan draf lebih lanjut berjudul Pemberitahuan Dewan Kewajiban Pelaporan Perdagangan (Trade Reporting Obligation Board Notice) untuk konsultasi publik tahap kedua. Untuk mengubah ruang derivatif over-the-counter (OTC), penting untuk membuat kerangka pelaporan terpadu. Laporan tersebut “akan memberi dasar-dasar bagi regulator untuk menjalankan mandat mereka dengan memiliki pandangan luas untuk memantau risiko pada pasar derivatif OTC. Maka, Regulator Afrika Selatan berusaha memenuhi tujuan-tujuan tersebut”. Melalui sebuah kelompok kerja beranggotakan perwakilan dari South African Reserve Bank, Dewan Layanan Keuangan, dan National Treasury, persyaratan draf telah diusulkan untuk melaksanakan kerangka pelaporan pokok. “Pemberitahuan kewajiban pelaporan perdagangan diterbitkan pertama kali untuk konsultasi publik pada bulan Juli 2015. Komentar yang masuk tidak diterbitkan selama proses konsultatif pada bulan Juli 2016.” Draf kedua menentukan dan menegaskan, antara lain, bidang informasi dan data yang dapat dilaporkan, yang meliputi penggunaan LEI, pengidentifikasi perdagangan unik (UTI), dan pengidentifikasi produk unik (UPI) yang sangat signifikan untuk memadukan persyaratan pelaporan. Untuk mempercepat implementasi kewajiban pelaporan perdagangan, “hal ini dapat dicapai berdasarkan garis waktu yang diusulkan di memorandum penjelasan yang diterbitkan pada bulan Juli 2016, yang mengusulkan implementasi setelah pertengahan 2017”.

Asia: Komite Pasar Keuangan (FMC) dan Bank Negara Malaysia meluncurkan inisiatif kedua untuk mengembangkan pasar keuangan domestik

Pada bulan April 2017, Public Now mengeluarkan pernyataan dari Komite Pasar Keuangan (Financial Markets Committee/FMC) bahwa FMC dan Bank Negara Malaysia (BNM) “telah secara aktif memantau dan meninjau perkembangan pasar keuangan domestik dengan tujuan memperluas dan memperkuat pasar. FMC dengan bangga mengumumkan beberapa inisiatif yang dapat memajukan pasar keuangan yang adil dan efisien, meningkatkan likuiditas pasar obligasi, mempermudah aktivitas lindung nilai, serta meningkatkan transparansi dan informasi pasar.” Untuk mendukung inisiatif ini, “pelaporan informasi dan infrastruktur penyelesaian akan ditingkatkan demi transparansi yang lebih baik dan untuk memfasilitasi pemantauan pasar keuangan domestik.” Oleh karena itu, diperlukan pembentukan organisasi penerbit LEI, yang juga disebut sebagai Satuan Operator Lokal (LOU), untuk “mengadopsi dan mengelola LEI. Selain itu, sistem pelaporan yang berlaku akan ditingkatkan untuk mengintegrasi LEI dan memfasilitasi pemantauan yang lebih baik di bawah lingkungan pasar keuangan yang lebih liberal.” Inisiatif yang diuraikan pada pernyataan FMC akan diberlakukan pada 2 Mei 2017, sedangkan “peningkatan inisiatif infrastruktur pasar keuangan akan diimplementasikan secara bertahap dan diharapkan akan selesai dalam waktu 12 - 18 bulan.”

Uni Eropa: Bank Sentral Eropa mengusulkan pembuatan infrastruktur yang memungkinkan organisasi untuk mulai menggunakan sistem berbasis komputer agar data dapat dikirim lebih banyak dan cepat dengan harga terjangkau

Dalam kiriman blog berjudul ‘Perkembangan Selanjutnya dalam Respons Manajemen Data terhadap Regulasi’ (The Next Frontier in Data Management Responses to Regulation) (Maret 2017), Data Management Review mengutip Francis Gross, senior advisor direktorat jenderal statistik di Bank Sentral Eropa (ECB). Dia mengatakan bahwa “regulator sedang membangun sistem data yang semakin besar dan hampir selalu tepat waktu memasukkan lebih banyak data granular ke dalamnya. Hal ini dilakukan sebagai pembelajaran dari krisis keuangan tahun 2008, saat data tidak dapat dikumpulkan dengan cepat sehingga risiko tidak dapat dihindari.” Tn. Gross menambahkan: “Regulator perlu bertindak lebih berani dan mampu memimpin dalam berbagai bidang, seperti menstandarkan representasi digital entitas. Kontrak juga perlu dikembangkan. Karena syarat pelaporan bertambah, satu-satunya cara mengurangi masalah dalam industri adalah membuat infrastruktur yang memungkinkan organisasi untuk mulai menggunakan sistem berbasis komputer agar data dapat dikirim lebih banyak dan cepat dengan harga terjangkau.” LEI, dia menyimpulkan, “mendukung hal itu dengan menyediakan pengenal badan standar. Hal yang sama perlu diterapkan untuk kontrak, kemudian melakukan mobilisasi hukum serta mengurangi biaya kepatuhan regulasi seminimal mungkin.”

Benoît Cœuré, Anggota Dewan Eksekutif ECB, berkomentar dalam lokakarya ketiga bertajuk ‘Menentukan Standar Global untuk Data Granular: Berbagi Tantangan’ (’Setting Global Standards for Granular Data: Sharing the Challenge’) (28 Maret 2017) bahwa “yurisdiksi yang menjadi tempat saham terbesar dari aktivitas derivatif memang mengharuskan semua mitra pengimbang yang melakukan transaksi derivatif yang dapat dilaporkan untuk memiliki LEI”. Ia juga mengingatkan bahwa meskipun “meningkatkan kekayaan LEI” dengan menyertakan, misalnya, data hubungan tentang siapa yang memiliki apa, adalah hal yang penting, “mensponsori lebih banyak penggunaan LEI di wilayah hukum jelas lebih penting.” Dalam hal ini, Uni Eropa (UE) “adalah contoh yang bagus, karena telah mewakili sekitar 60 persen LEI yang telah dikeluarkan sejauh ini, bersama dengan beberapa peraturan yang merujuk pada LEI dan menetapkan penggunaannya. Yurisdiksi lain juga harus lebih memanfaatkan LEI, mungkin melalui adopsi wajib dalam peraturan baru. "

Amerika Serikat: Kantor Riset Keuangan mengulangi pentingnya adopsi LEI secara luas

Kantor Penelitian Keuangan (Office of Financial Research - OFR) A.S. di Departemen Keuangan A.S. mengeluarkan beberapa publikasi pada bulan-bulan awal tahun 2017 yang menyoroti pentingnya adopsi LEI secara luas dengan maksud untuk menstandarkan pelaporan dan pengumpulan data keuangan:

• Mempromosikan Kualitas Lebih Tinggi dan Biaya yang Lebih Rendah dalam Pelaporan Peraturan Keuangan (Januari 2017): “Data adalah hal yang menghidupkan keuangan, dan volume data keuangan itu tidak dapat ditebak. Menurut laporan tahun 2016 yang disusun oleh staf OFR, hampir $15 triliun pembayaran dilakukan ke seluruh dunia setiap harinya. Perusahaan bergantung pada data untuk mengonfirmasi transaksi dan mengelola risiko. Para regulator membutuhkan data untuk mengawasi perusahaan dan pasar. Data berkualitas tinggi sangat penting bagi keduanya. Namun, pengumpulan data tidak selalu lancar atau efisien. Sistem peraturan A.S. terfragmentasi sehingga terkadang perusahaan harus melaporkan informasi yang sama kepada regulator yang berbeda dengan cara yang berbeda. Pelaporan yang tidak efisien ini dapat memakan biaya dan mengurangi kualitas. (…) OFR merupakan bagian dari beberapa upaya standardisasi. (…) Meskipun ada titik temu menuju suatu standar identifikasi, yaitu LEI, para regulator saat ini mensyaratkan pengindentifikasi lain. (…) Adanya pengulangan serta biaya tambahan mendorong kelompok industri meminta pihak berwenang untuk mengadopsi LEI secara universal. "

• Belajar dari Krisis Keuangan — Delapan Tahun Kemudian (Januari 2017): “Keruntuhan Lehman Brothers tahun 2008 membuktikan betapa pentingnya kualitas data. Ketika Lehman gagal, banyak pelaku pasar tidak menyadari bahwa kondisi Lehman dapat memengaruhi mereka melalui anak perusahaannya. Setelah kegagalan Lehman, industri terkait menuntut hadirnya sebuah sistem yang dapat mengidentifikasi dengan tepat pihak-pihak yang terlibat dalam transaksi keuangan. OFR dikirim dengan membawa suatu upaya global untuk mengembangkan dan membangun sistem LEI. (…) OFR membantu menyelesaikan jaringan tersebut dengan mempromosikan penggunaannya di antara para regulator keuangan dan mendorong adopsi yang lebih luas. Manfaat utama dari identifikasi entitas yang tepat, sebagaimana yang dirancang untuk instrumen keuangan, adalah mengumpulkan data sekaligus untuk beberapa penggunaan sehingga dapat mengurangi beban pelaporan peraturan.”

• Keterangan dari Direktur OFR Richard Berner tentang Power of Transparency Speaker Series yang diselenggarakan oleh Atlantic Council dan Thomson Reuters (Januari 2017): “Menuntut perusahaan keuangan melaporkan aktivitas mereka untuk menciptakan transparansi agar tercipta pembentukan harga dan pasar yang efisien. (…) Sekarang kami temukan solusinya: Sistem Pengenal Badan Hukum Global, atau LEI, adalah (…) landasan untuk standar data keuangan. (...) Sudah ada setengah juta LEI yang digunakan, tetapi perlu upaya lebih jika ingin mewujudkan adopsi universal dan mendapatkan manfaat penuh seperti yang kita semua harapkan. (...) Otoritas di Eropa mewajibkan hal itu, namun rekan regulator A.S. kami tidak terlalu menanggapi hal ini. Mereka perlu maju dan berbuat lebih banyak. "

• Melintasi Hambatan yang Mengganggu Standar Data Keuangan (Februari 2017): "Perkiraan biaya untuk industri pengelolaan data tanpa standar umum menyebutkan angka miliaran dolar. (...) Seiring bertumbuhnya sistem LEI, industri juga akan tergerak untuk melakukan investasi yang diperlukan dengan memasukkan LEI dan memetakan sistem LEI ke sistem identifikasi data internal mereka sendiri. "

• Tindakan Bersama: Menuju Pemecahan Masalah yang Menyulitkan Pembangunan Infrastruktur Global untuk Informasi Keuangan (Februari 2017): Dalam makalah yang diterbitkan oleh OFR ini, mantan Ketua Pengawasan Peraturan LEI (LEI ROC) Matthew Reed dan mantan Wakil Ketua LEI ROC Bertrand Couillault dan Jun Mizuguchi menyatakan: “Pengalaman LEI bukanlah solusi untuk setiap masalah, tetapi ini menunjukkan perlunya tindakan bersama dan kebutuhan untuk berfokus pada infrastruktur pasar keuangan yang seringkali diabaikan yang nantinya akan semakin terintegrasi. (...) Selain itu, beberapa peraturan yang diharapkan yang akan mengamanatkan adopsi LEI belum terwujud. Kita harus mengatasi tantangan ini untuk meningkatkan potensi efek jaringan yang ada agar LEI benar-benar digunakan secara luas."

• Pendekatan Data Referensi Instrumen Keuangan (Maret 2017): "Data yang menggambarkan instrumen keuangan seringkali kompleks, tidak lengkap, dan tidak sesuai. Kelemahan ini menghambat perusahaan dan investor dalam mengelola risiko dan regulator mereka dalam mengawasi perusahaan keuangan, pasar, dan sistem keuangan secara keseluruhan. (...) Seperti halnya proyek LEI linchpin OFR, keberhasilan inisiatif basis data referensi instrumen keuangan OFR akan bergantung pada adopsi dan penerapan standar data dan penggunaan data referensi para pemangku kepentingan sesuai dengan standar tersebut. (...) Pelajaran yang didapat dari penciptaan LEI menggarisbawahi perlunya dukungan dari atasan dan kolaborasi yang erat antara sektor publik dan swasta."

Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas Amerika Serikat: “Perpanjangan LEI dapat diberlakukan pada waktu yang akan datang"

GLEIF senantiasa mengulas pentingnya perpanjangan LEI yang tepat waktu. Perpanjangan berarti bahwa data rujukan, yaitu informasi publik yang tersedia di badan hukum yang dapat diidentifikasi dengan LEI, divalidasi ulang setiap tahunnya dengan mengelola penerbit LEI terhadap sumber pihak ketiga. Jika suatu badan hukum gagal untuk memperbarui atau menyertifikasi ulang pendaftaran LEI miliknya pada ‘Tanggal Pembaruan Berikutnya’ yang dinyatakan dalam data rujukan LEI tersebut, status pendaftaran LEI ini akan diatur dari ‘diterbitkan’ menjadi ‘kedaluwarsa’. 

Pada Januari 2017, Lexology melaporkan bahwa Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas A.S. (CFTC) "terus memprioritaskan pemberlakuan pelanggaran pelaporan. Pada tahun fiskal 2016, CFTC mengeluarkan pemberlakuan penegakan hukum untuk melaporkan pelanggaran dengan jumlah dua kali lipat dari jumlah pada tahun fiskal sebelumnya. Sejumlah pelanggaran ini melibatkan persyaratan pelaporan baru di bawah Dodd-Frank." Pihak pelapor harus berhati-hati dalam memastikan keakuratan LEI dalam laporan mereka untuk pertukaran penyimpanan data, "termasuk dalam konteks lintas batas yang memungkinkan undang-undang privasi dan pertimbangan lainnya dapat ikut berpengaruh. Perlu diperhatikan agar setiap LEI tidak kedaluwarsa, dihentikan, atau dibatalkan. Perpanjangan LEI dapat diberlakukan pada waktu yang akan datang."

Dampak global: XBRL International telah merilis taksonomi LEI baru sebagai bahan ulasan

Pada bulan Juni 2016, Dewan Praktik Terbaik Internasional XBRL, bekerja sama dengan GLEIF, membentuk sebuah kelompok kerja untuk memeriksa dan membuat rekomendasi tentang cara terbaik menciptakan konsistensi dalam pemberian referensi pada identitas hukum dalam dokumen XBRL. XBRL merupakan standar internasional untuk pelaporan digital informasi keuangan, kinerja, risiko dan kepatuhan, meskipun standar itu juga digunakan untuk berbagai jenis pelaporan lainnya. Spesifikasi XBRL terbuka dilisensikan secara gratis kepada siapa saja yang menginginkan penggunaan standar. XBRL memungkinkan penciptaan definisi yang dapat digunakan kembali dan otoritatif, yang disebut taksonomi, yang menangkap arti yang terkandung dalam semua istilah pelaporan yang dipakai dalam laporan bisnis, serta hubungan antara semua istilah ini.

Pada bulan Mei 2017, XBRL International merilis "taksonomi LEI baru bagi para pemangku kepentingan untuk bahan pengujian dan ulasan. Taksonomi LEI dimaksudkan untuk menyediakan cara tunggal dan konsisten agar para regulator (dan perusahaan) dapat menggunakan LEI di laporan XBRL. Setelah selesai, taksonomi ini akan dimasukkan ke dalam persyaratan pelaporan yang diterbitkan oleh regulator dan penentu standar." Taksonomi ini berisi formula XBRL untuk memastikan bahwa LEI yang diajukan sesuai dengan persyaratan yang ditetapkan oleh GLEIF. Ulasan mengenai taksonomi baru, serta saran untuk mengembangkan panduan yang relevan dan konsisten untuk penggunaannya boleh diutarakan dan dapat disampaikan kepada Identitas Hukum dalam Kelompok Kerja XBRL melalui email (lihat tautan ke artikel berjudul ‘A Step Closer to Certainty in Global Identity’ di bawah ini untuk informasi lebih lanjut).

Dampak global: GLEIF mendesak perusahaan dan klien mereka agar mendapatkan LEI sesegera mungkin untuk menyongsong MiFID II/MiFIR

GLEIF terus berupaya memperingatkan pelaku pasar yang nantinya harus mematuhi revisi Pasar UE yang akan datang dalam Petunjuk Instrumen Keuangan (MiFID II) dan Peraturan (MiFIR) untuk mendapatkan LEI sesegera mungkin. Kegagalan untuk mendapatkan LEI (oleh perusahaan atau kliennya) akan menghalangi perusahaan untuk mematuhi persyaratan pelaporan yang berlaku di UE mulai tanggal 3 Januari 2018. Untuk mempermudah penerbitan LEI lebih lanjut, GLEIF telah memperkenalkan konsep 'Agen Pendaftaran', yang memungkinkan organisasi untuk membantu klien mereka dalam mengakses jaringan organisasi penerbit LEI.

MiFID II dan MiFIR yang mencakup tempat perdagangan, perusahaan investasi, dan perantara akan berlaku mulai tanggal 3 Januari 2018. MiFID II/MiFIR menerapkan undang-undang legislatif yang mengharuskan sejumlah signifikan pelaku untuk mendapatkan LEI yang hingga saat ini belum mendapatkan kewajiban tersebut. Sehubungan dengan pelaporan transaksi berdasarkan MiFIR, Otoritas Sekuritas dan Pasar Eropa (European Securities and Markets Authority - ESMA) telah mengklarifikasi bahwa perusahaan investasi harus mendapatkan LEI dari klien mereka sebelum menyediakan layanan yang akan memunculkan kewajiban pelaporan mengenai transaksi yang dilakukan atas nama klien tersebut.

Organisasi penerbit LEI siap membantu badan hukum untuk mendapatkan LEI dan bekerja sama dengan perusahaan yang tertarik untuk bertindak sebagai Agen Pendaftaran. Namun, kami tidak dapat menjamin bahwa LEI akan diterbitkan pada waktunya untuk MiFID II/MiFIR agar berlaku apabila pendaftaran ditunda hingga kuartal keempat tahun 2017.

Untuk informasi lebih lanjut termasuk peran Agen Pendaftaran, lihat siaran pers GLEIF pada tanggal 6 April 2017 yang terdapat dalam 'tautan terkait' di bawah ini.

---