Perspektif Tiongkok tentang Nilai Unik LEI dalam Pembayaran Lintas Batas

Dr. Chuanwei (David) Zou, Direktur Pusat Penelitian Perbatasan di Institut Keuangan dan Pembangunan Shanghai (Shanghai Institute for Finance and Development, SHIFD) dan Kepala Ekonom Wanxiang Blockchain, mengeksplorasi bagaimana peningkatan adopsi global Pengenal Badan Hukum (LEI) memungkinkan transaksi lintas batas yang lebih cepat, lebih murah, lebih transparan, dan inklusif—sambil tetap menjaga keamanan dan keselamatannya. Dr. Zou juga mempelajari peran LEI yang terus berkembang di seluruh perekonomian Tiongkok.

---

---

Sejak tahun 2020, G20 telah mengidentifikasi peningkatan pembayaran lintas batas sebagai salah satu prioritas kerja utamanya dan telah menekankan pentingnya untuk menjajaki aplikasi baru LEI. Bagaimana peningkatan adopsi LEI secara global dapat membantu mengatasi beberapa tantangan utama dalam pembayaran lintas batas?

Pada bulan April 2020, Dewan Stabilitas Keuangan (FSB) mengidentifikasi “standar data yang terfragmentasi” dan “kurangnya interoperabilitas” sebagai masalah utama yang menghambat efisiensi pembayaran lintas batas. Saat ini, banyak standar yang digunakan untuk menangkap informasi penting tentang badan hukum yang terlibat dalam transaksi keuangan, seperti nama, alamat resmi, dan detail yang relevan lainnya.

Mengingat Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) telah membentuk layanan pemetaan bersertifikat dengan lima pengidentifikasi industri besar, termasuk Kode Pengenal Bisnis (Business Identifier Code, BIC) Swift, LEI siap untuk mengatasi fragmentasi ini dan meningkatkan interoperabilitas dalam ekosistem pembayaran lintas batas. Peningkatan ini juga akan mendukung pemrosesan langsung (straight-through processing, STP), merampingkan transaksi, dan mengurangi friksi.

Pada bulan Februari 2024, Satuan Tugas Aksi Keuangan (Financial Action Task Force, FATF) meluncurkan konsultasi publik tentang Rekomendasi 16 dan Catatan Interpretatifnya. Revisi yang diusulkan merekomendasikan penggunaan LEI dalam pembayaran dan transfer nilai dengan pengirim dan/atau penerima adalah badan hukum. Mempertimbangkan perkembangan terbaru ini, nilai apa yang dapat diberikan LEI untuk memerangi kejahatan keuangan secara global?

LEI akan secara signifikan meningkatkan transparansi di seluruh ekosistem pembayaran lintas batas dengan meningkatkan efisiensi manajemen data para peserta pasar dan merampingkan pencocokan informasi antara pesan pembayaran dengan basis data manajemen risiko internal mereka sendiri.

Sebagai pengenal global, LEI juga akan memudahkan konsolidasi informasi dan meningkatkan penilaian eksposur risiko untuk setiap badan hukum. Sebagai hasilnya, LEI akan membantu memfasilitasi kepatuhan terhadap proses dan persyaratan penting, termasuk Kenali Pelanggan Anda (Know Your Customer, KYC), anti-pencucian uang (anti-money laundering, AML), dan langkah-langkah pembiayaan kontra-teroris (counter-terrorist financing, CFT), uji tuntas nasabah (customer due diligence, CDD), dan penyaringan sanksi.

Standar ISO 20022 ditetapkan untuk menyederhanakan komunikasi bisnis global, dan telah terdapat konsensus internasional mengenai transisi bertahap. Menurut 'Persyaratan data ISO 20022 yang diselaraskan untuk meningkatkan pembayaran lintas batas' dari Komite Pembayaran dan Infrastruktur Pasar (Committee on Payments and Market Infrastructures, CPMI) Bank untuk Penyelesaian Internasional (Bank for International Settlements), LEI dan/atau BIC juga dapat menggantikan atau melengkapi informasi nama dan alamat pos untuk membantu identifikasi semua badan hukum yang terlibat dalam pembayaran lintas batas dengan cara yang terstandardisasi dan terstruktur.

Apa manfaat menyertakan data referensi LEI dalam format pesan ISO 20022?

ISO 20022 adalah standar pesan terbuka yang ditandai dengan kelengkapan, interoperabilitas, dan fleksibilitas. Karakteristik ini akan menciptakan pembayaran lintas batas yang lebih mudah diakses, efisien, dan transparan. Dengan mempertimbangkan migrasi global saat ini pada standar industri ini, penyertaan LEI dalam pesan ISO 20022 dapat memberikan berbagai manfaat, termasuk memfasilitasi STP, memungkinkan rekonsiliasi otomatis dan meningkatkan efisiensi proses bisnis yang terkait dengan pembayaran lintas batas, memungkinkan tindakan AML dan CFT yang lebih efektif, serta meningkatkan tingkat interoperabilitas dan interkonektivitas di antara sistem pembayaran yang berbeda.

Selain meningkatkan transparansi pembayaran lintas batas, LEI juga dapat secara aktif mendorong rantai pasokan yang didigitalisasi dan kerja sama bisnis internasional. Di Tiongkok, Pemerintah Rakyat Kota Shanghai berencana untuk membuat zona percontohan untuk kerja sama e-commerce Jalur Sutra pada tahun 2025 dan membuat platform interoperabilitas lintas batas baru untuk identitas digital yang memanfaatkan LEI.

Penerapan LEI di masa depan seperti apa yang dapat kita nantikan di Tiongkok?

Pemerintah Tiongkok sangat mementingkan penerapan LEI di berbagai bidang seperti mengoptimalkan lingkungan bisnis secara umum, mendorong keterbukaan ekonomi, dan menginternasionalisasi renminbi (RMB). Komitmen jangka panjang ini, yang tercermin dalam peta jalan untuk mengimplementasikan LEI yang diterbitkan oleh People's Bank of China (PBOC) pada bulan November 2020, telah memungkinkan Tiongkok menjadi salah satu yurisdiksi dengan populasi LEI dengan pertumbuhan tercepat.

Xu Zaiyue, Presiden Cross-Border Interbank Payment System (CIPS Co., Ltd.), pernah menyebut LEI sebagai “paspor bagi perusahaan yang go international.” Menurut Anda, bagaimana LEI dapat mendukung perusahaan Tiongkok untuk menjadi perusahaan internasional dan perusahaan internasional yang ingin mengembangkan bisnis mereka di Tiongkok?

LEI dapat memainkan peran penting dalam dua arah ini. Sebagai standar internasional, LEI dapat dengan mudah memfasilitasi identifikasi digital badan hukum dalam skenario lintas batas dengan mendukung berbagai solusi yang ada, seperti stempel elektronik dan tanda tangan elektronik. LEI bertindak sebagai fondasi kepercayaan yang penting bagi semua perusahaan yang terlibat dalam aktivitas bisnis dan keuangan lintas batas dengan menyediakan data rujukan badan hukum yang terbuka, terstandardisasi, dan berkualitas tinggi-secara efektif mengatasi defisit kepercayaan yang selama ini menjadi ciri khas transaksi lintas batas.

Bagaimana Anda membayangkan lanskap pembayaran lintas batas yang berkembang pada tahun 2040, dengan mempertimbangkan kemajuan teknologi, perubahan peraturan, dan meningkatnya permintaan akan transaksi yang lebih murah, lebih cepat, dan lebih transparan?

Didorong oleh faktor pasar, teknologi, dan kebijakan, ekosistem pembayaran lintas batas memasuki fase inovasi aktif. Hal ini, dikombinasikan dengan modernisasi sistem pembayaran tingkat nasional, akan membentuk kembali infrastruktur keuangan internasional secara mendalam.

Pada tahun 2040, semua “target global kuantitatif” yang tercermin dalam Peta Jalan untuk Meningkatkan Pembayaran Lintas Batas dan yang diakui dalam Deklarasi Para Pemimpin G20 di Roma seharusnya sudah tercapai, yang diterjemahkan dalam ekosistem pembayaran lintas batas yang lebih baik dalam hal biaya, transparansi, dan aksesibilitas. Meskipun sulit untuk memprediksi apa yang akan terjadi dalam 16 tahun ke depan, saya memperkirakan bahwa pada tahun 2040, biaya rata-rata pembayaran ritel global akan turun menjadi 0,8%. Harga rata-rata pengiriman uang internasional akan turun menjadi 2,4%. Terkait efisiensi, saya memperkirakan 85% pembayaran lintas batas akan dilakukan dalam waktu kurang dari satu jam dan 15% sisanya dalam satu hari kerja.

Demikian pula, kita akan melihat peningkatan tingkat transparansi, dengan pengguna yang dapat melacak aliran dan kedatangan dana secara real-time. Selain itu, pada tahun 2040, berbagai sistem pembayaran wholesale diharapkan akan sangat saling terhubung, sehingga tidak ada kesenjangan dalam waktu operasi. Sistem pembayaran yang lebih cepat juga akan lebih terhubung, menyelesaikan salah satu tantangan terlama di industri ini.

Mengenai standar data, saya berharap LEI akan hadir di mana-mana di seluruh ekosistem pembayaran lintas batas, memungkinkan peningkatan data dan manajemen risiko. Berdasarkan keberhasilan adopsi ISO 20022, saya juga memperkirakan munculnya standar pesan baru dengan kemampuan pertukaran informasi yang lebih kuat.

Terakhir, saya memproyeksikan bahwa wholesale central bank digital currencies (wCBDC) dan Multiple CBDC Bridge (mBridge) - platform multi-CBDC - akan memiliki pangsa pasar yang signifikan, yang mencakup setidaknya 25% volume pembayaran lintas batas. Pergeseran dinamika pasar ini akan menandai perubahan paradigma yang krusial dalam industri ini, menggarisbawahi potensi transformatif dari teknologi ini.

---