Su voz importa: apoye el LEI en la regla propuesta de los estándares de datos conjuntos de la FDTA
Es el momento que la comunidad de datos financieros de Estados Unidos ha estado esperando. Diversos reguladores financieros federales clave han publicado una propuesta interinstitucional que establece los estándares de datos que todos ellos deben adoptar para garantizar la interoperabilidad de los datos financieros entre las agencias del gobierno de Estados Unidos. ¿Cuál es la buena noticia? Se ha propuesto el Identificador de Entidad Legal (LEI) como identificador común de entidades. ¿Y ahora qué? La GLEIF insta a las partes interesadas en el LEI a apoyar la propuesta y hace un llamamiento para que el LEI sea un elemento de datos para todas las entidades obligadas a informar a las agencias reguladoras de Estados Unidos. El periodo para la presentación de comentarios de 60 días finaliza el 21 de octubre.
Autor: Peter Warms
Fecha: 2024-08-22
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Se acerca un momento significativo en la historia normativa de Estados Unidos. Tiene el potencial de ser un hito transformador en el mundo de la gestión de la identidad de entidades a escala global y en relación con el LEI en particular.
Varias agencias reguladoras de Estados Unidos (1) por fin han publicado sus propuestas normativas conjuntas sobre estándares de datos y formatos de provisión de información según exige la Ley de transparencia de datos financieros (FDTA). Las agencias han propuesto establecer el LEI como estándar conjunto del identificador de entidad legal en el marco de las reglas conjuntas. Esto permitiría al LEI aportar niveles de normalización, transparencia y accesibilidad sin precedentes a los datos financieros de Estados Unidos. Por último, el LEI podría convertirse en el «eje fundamental» de los datos financieros, como ya solicitaron los reguladores financieros estadounidenses hace más de una década(2). Las partes interesadas del LEI a escala mundial disponen de un periodo de consulta de 60 días, que finaliza el 21 de octubre, para expresar su apoyo a la propuesta. La GLEIF le insta a actuar con rapidez y le agradece su apoyo.
¿Cuál es el propósito de la FDTA?
El objetivo de la FDTA es exigir a las agencias reguladoras financieras federales que adopten estándares de datos específicos que permitan que la información que se les comunique pueda consultarse electrónicamente, mejorando al mismo tiempo la transparencia y la asunción de responsabilidades. En vigor desde el 23 de diciembre de 2022, la FDTA exige que las agencias incluidas en su ámbito emitan conjuntamente reglas que establezcan estándares de datos para recopilar la información que comuniquen a cada agencia las entidades financieras y los datos que se recopilen de aquellas por cuenta del Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera. Entre otros requisitos, los estándares de datos deben incluir un identificador de entidad legal con ciertas propiedades especificadas en la norma.
Tras un periodo de consulta de 60 días para las reglas conjuntas propuestas, que finaliza el 21 de octubre y está sujeto a un requisito legal de que las normas definitivas que determinen las agencias se aprueben este diciembre, los estándares de datos que adopte cada organismo ejecutivo a través de su respectiva reglamentación específica deben entrar en vigor a más tardar dos años después de que se promulgue la norma conjunta final. Se trata de una nueva ley de gran importancia muy esperada tanto en el mundo financiero como en el de los datos debido a su impacto y al precedente que sentará, no solo en Estados Unidos, sino también en todo el mundo.
Un identificador de entidad legal común: por qué el LEI es la única opción
Entre otros aspectos, la FDTA exige expresamente la adopción de un identificador de entidad legal común, no propio, legible por máquina y disponible con una licencia abierta. No es ninguna sorpresa; los reguladores financieros de Estados Unidos llevan pidiendo un «código normalizado que identifique de manera única a las entidades y sus relaciones legales con las matrices y dependientes» desde 2011, cuando se reconoció en el documento «central» como un «componente esencial» para el análisis de datos de referencia sobre entidades, sustentando a su vez los datos financieros en los que se basa el sector financiero.
El requisito de un identificador de entidad legal común en el marco de la FDTA refleja la necesidad crítica de un identificador de entidad normalizado para proporcionar un bien público en forma de un análisis de los datos financieros más barato, más eficiente y más sencillo. En el pasado, dicho análisis ha sido increíblemente difícil debido a la gran cantidad de identificadores de entidad propios utilizados en las agencias federales de Estados Unidos (se trata de un aspecto respaldado y cuantificado en 2018 en un documento de la Data Foundation y la GLEIF titulado «Visualización de la identificación integral de entidades para el gobierno federal de Estados Unidos»). Ese documento identificó hasta 50 sistemas de identificación de entidad distintos e incompatibles utilizados por 36 agencias federales de Estados Unidos).
Entonces, ¿por qué el LEI es la única opción para todas las entidades obligadas a informar a las agencias?
El LEI no tiene parangón en el cumplimiento de los criterios de la FDTA relativos a un «identificador de entidad legal común, no propio, legible por máquina y disponible con una licencia abierta». Incorpora «estándares desarrollados y mantenidos por organismos de normalización por consenso voluntario».
La GLEIF, custodio del LEI, es una organización supranacional sin ánimo de lucro creada por el Consejo de Estabilidad Financiera. Se encuentra supervisada por el Comité de Supervisión Regulatoria, que representa a autoridades públicas de todo el mundo que han unido sus fuerzas para impulsar la transparencia en el seno de los mercados financieros globales.
La GLEIF pone a disposición del público, gratuitamente, el Índice Global del LEI; se trata de la única fuente global en línea que facilita datos de referencia de la entidad legal abiertos, normalizados y de alta calidad.
Los estatutos de la GLEIF comprometen al LEI a una financiación basada en un modelo eficiente, sin ánimo de lucro y orientado a la recuperación de los costes. El ROC se compromete a realizar una revisión anual de los planes presupuestarios, las cuentas y las auditorías de la GLEIF para garantizar que el mecanismo de financiación del LEI se atenga a los principios de recuperación de costes y no presente ningún privilegio monopolístico.
El compromiso de la GLEIF con las buenas prácticas y las mejoras continuas de su sistema de gestión de servicios ha sido reconocidos mediante la certificación ISO/IEC 20000-1:2018, que la GLEIF posee desde 2019. Se trata de una norma ISO sobre sistemas de gestión de servicios (SMS) que especifica los requisitos que deben cumplir los proveedores de servicios para planificar, establecer, implementar, explotar, supervisar, revisar, mantener y mejorar un SMS.
El LEI es la única solución mundial que proporciona a las organizaciones datos fiables para identificar de forma inequívoca empresas y estructuras corporativas en todo el mundo. Unos mecanismos y unos controles sólidos de la calidad de los datos garantizan que la información de las entidades del Índice Global del LEI sea de máxima calidad.
Haga que su voz cuente: apoye el LEI en la FDTA
Las agencias invitan a presentar comentarios sobre el establecimiento del LEI como estándar para la identificación de entidades legales en la regla conjunta que se propone. Las agencias solicitan comentarios sobre el uso del LEI para identificar entidades legales en relación con la figura de quien facilita información, como una dependiente o la matriz de quien informa.
Las agencias también invitan a realizar comentarios sobre si las empresas están obligadas a renovar el LEI y los correspondientes datos de referencia de la entidad legal.
La GLEIF convoca a todos los partidarios del LEI, incluidos instituciones financieras, proveedores de datos, asociaciones sectoriales y otras partes interesadas, a participar en la consulta pública sobre las reglas conjuntas relativas a los estándares y la presentación de datos de la FDTA tras su publicación hoy en el Registro Federal. Se anima a una demostración clara e inequívoca de apoyo al LEI en toda la industria por parte de todas las entidades obligadas a informar a las agencias con el fin de garantizar que el LEI pueda generar los beneficios de bien público que el G20 y el CEF buscan desde el principio.
La inclusión del LEI como identificador específico en los estándares de datos de la FDTA no solo beneficiará al sector financiero de Estados Unidos, sino que además, el aumento resultante de la adopción del LEI en todo Estados Unidos fortalecerá el Sistema Global de LEI en todo el mundo, generando una mayor confianza y transparencia a escala universal e imprimiendo, por ende, un impacto positivo en la economía global. La decisión sobre el identificador específico en el marco de las reglas del estándar de datos de la FDTA tiene el potencial de ser transformadora, tanto dentro como fuera de Estados Unidos; se debe reconocer sin ambages a los responsables normativos por una década de avances, en la que hemos sido testigos de enormes progresos en la coherencia y la normalización de datos en los diferentes organismos reguladores. Sin embargo, ahora es el momento de que el sector dé un paso adelante y se implique. Conjuntamente, debemos cerrar el círculo y garantizar que la FDTA cumpla su objetivo de convertir el LEI en el eje de los datos financieros.
El periodo de consulta se abrió durante 60 días el 22 de agosto. Finalizará el 21 de octubre. El enlace a la consulta se puede encontrar aquí.
(1) Los reguladores incluidos en el ámbito de la FDTA son la Reserva Federal, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC), la Oficina para la Protección Financiera del Consumidor (CFPB), la Agencia Federal de Financiación de Viviendas (FHFA), la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA), la Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos (CFTC) y el Departamento del Tesoro, conjuntamente, las «agencias».
(2) Hace trece años, un documento publicado por los reguladores financieros de Estados Unidos pedía un identificador de entidad legal normalizado que se convirtiera en el eje de los datos financieros. Una de las ambiciones de los visionarios normativos que redactaron el documento clave era un LEI normalizado que sea un componente crítico para medir y controlar el riesgo sistémico.
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Peter Warms es el Director de Desarrollo Comercial de la Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF), donde se centra en propagar el uso del LEI en el sector privado, en particular, en la incorporación de clientes y en los procesos de conoce a tu cliente de las instituciones financieras. Su trabajo también se desarrolla en el sector público a través de colaboraciones con reguladores y nuevos usos comerciales, incluidos pagos, estrategias digitales, cadena de suministro y sostenibilidad. Además, es miembro activo del Comité técnico de la Organización internacional de normalización (servicios financieros) y del Grupo de asesoramiento sobre estándares (SAG).
Anteriormente, como responsable sénior de Bloomberg, Peter lideró la iniciativa para introducir el Identificador Global de Instrumentos Financieros (FIGI) en el sector de los servicios financieros. Al reconocer la necesidad de una simbología unificadora que pudiera proporcionar una identificación única entre los diferentes silos de clases de activos, inició y promovió esfuerzos dentro de Bloomberg para ofrecer una solución global como bien público y estándar de datos abiertos.
