La figura del Identificador de Personas Jurídicas (IPJ) está creciendo en la India. Una serie de disposiciones de múltiples organismos ha aprovechado la capacidad única del IPJ a la hora de ofrecer confianza y transparencia en las transacciones comerciales a través de distintas aplicaciones y, como resultado, su adopción está experimentando un crecimiento. No obstante, en la economía India, impulsada por las micro, pequeñas y medianas empresas (mipymes), hay otro efecto secundario muy positivo derivado de la regulación que fomenta la difusión del IPJ por todo el país. La creciente normalización del IPJ como herramienta integral destinada a facilitar los negocios significa que hay un número cada vez mayor de mipymes que están presentes y que tienen mejor acceso a un identificador que les puede ayudar a verificar formalmente de su identidad más allá de las fronteras. Como resultado, se abre el camino para poder participar en el comercio mundial y en operaciones financieras, en muchos casos es su primera vez.
En esta entrada del blog se resumen las novedades normativas relativas al IPJ en la India. También se analiza cómo la creciente aceptación en todo el país de un identificador de entidad universalmente reconocido y de total confianza puede reforzar aún más a las mipymes regionales, que ya representan casi un tercio del producto interior bruto de la India.
Las disposiciones cobran protagonismo en la India
La defensa proactiva del IPJ se ha ido consolidando en la India durante los últimos cinco años y el impulso normativo, junto con la emisión del IPJ, sigue creciendo. Durante este tiempo, tres destacadas autoridades reguladoras han emitido seis disposiciones sobre el IPJ y una recomendación.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) fue uno de los primeros partidarios del IPJ y ya lo introdujo en 2017 como requisito indispensable para todos los participantes en los mercados extrabursátiles (OTC) de derivados de tipos de interés en rupias, derivados de divisas y derivados de crédito en la India. En noviembre del mismo año, el RBI siguió con la introducción gradual del IPJ en todas las grandes empresas prestatarias de los bancos indios. En consecuencia, desde finales de diciembre de 2019, las entidades que no cuenten con un IPJ no pueden beneficiarse de la renovación ni de la mejora de las líneas de crédito con una suma igual o superior a ₹ 50 crores. A finales de abril de 2022 se ha publicado una hoja de ruta del IPJ para prestatarios con inversiones de entre ₹ 5 y ₹ 50 crores.
En años posteriores, el RBI ha procedido a la emisión de otros tres mandatos:
Otro organismo regulador que ha reconocido la conveniencia de beneficiarse del IPJ es el Consejo de la Bolsa de Valores de la India. El Consejo recomendó el uso del IPJ para las entidades extranjeras elegibles en el mercado de derivados de materias primas en octubre de 2018. La Autoridad Reguladora y de Desarrollo de Seguros de la India (IRDAI) se sumó en junio de 2020, con la exigencia obligatoria del IPJ a todas las aseguradoras y sus prestatarios corporativos en transacciones superiores a ₹ 50 crores.
Un repunte sostenido de la emisión del IPJ
El impacto conjunto que han tenido estos requerimientos y recomendaciones del IPJ se ha traducido en que una amplia lista de empresas y organizaciones indias están ahora obligadas a contar con un IPJ por primera vez. El aumento resultante de la demanda del IPJ en toda la India durante los últimos años se refleja en la posición que ocupa el país al situarse dentro de las cinco jurisdicciones de mayor crecimiento de la GLEIF en cuanto a emisiones de IPJ en 2020 y 2021. Durante estos dos años, el país ha registrado un crecimiento del 45,6 % y del 62,4 % en la emisión anual, respectivamente.
A finales de 2021, la GLEIF informó de que el número total de IPJ emitidos en todo el país había alcanzado los 76.432. Y su previsión es que la demanda va a seguir aumentando exponencialmente a lo largo de este año y de los siguientes, a medida que más y más entidades se inscriban en los IPJ como resultado de las disposiciones ya existentes y futuras.
Por otro lado, y de forma complementaria, el Sistema Global de Identificadores de Personas Jurídicas ha experimentado una reciente ampliación para dar servicio a un nuevo incremento en la demanda regional de IPJ. En marzo de 2022, Rubix Data Sciences anunció que se había convertido en el primer agente de validación en la India. Rubix va a trabajar con Legal Entity Identifier India Ltd. (LEIL), un emisor de IPJ acreditado por la GLEIF y una filial propiedad al cien por cien de Clearing Corporation of India Ltd., para ayudar a que los clientes obtengan el IPJ.
El programa de Agentes de Validación se ha lanzado por la GLEIF en septiembre de 2020 para hacer posible que las instituciones financieras, las autoridades de certificación y las organizaciones de tecnología financiera aprovechen los programas «Conozca a su Cliente» y «Antiblanqueo de Capital» para simplificar el acceso de sus clientes a los IPJ. Los Agentes de Validación desempeñan un papel importante dentro del sistema global del IPJ. Al dotar a su base de clientes con el IPJ, promueven la inclusión financiera al tiempo que generan valor y oportunidades, como por ejemplo, en las relaciones transfronterizas de la cadena de suministro gracias a una verificación más fácil de las contrapartes y a la simplificación de los pagos transfronterizos.
¿Cuáles son los principales beneficios para las mipymes?
¿De qué manera los avances en el panorama normativo de los IPJ, junto con el aumento de las emisiones, constituyen una base para el crecimiento de las mipymes en la India?
Las mipymes representan una parte significativa y dinámica de la economía india y contribuyen de manera importante al desarrollo económico y social del país. Según fuentes oficiales, tras el último recuento realizado (en 2015-2016) se estimó que había 63,39 millones de mipymes en la India y, en 2018-2019, esta base era responsable de generar el 30,27 % del PIB de todo el país. Sin embargo, muchas tienen dificultades a la hora de comerciar internacionalmente o de acceder a la financiación por no poder demostrar su identidad o su historial comercial al mundo exterior.
Con la creciente «normalización» del IPJ como elemento fundamental para la actividad empresarial en toda la economía india y, debido a la aplicación de la normativa en determinadas transacciones, un número cada vez mayor de mipymes están sujetas a él o se ven obligadas a obtenerlo. Al menos, la concienciación es cada vez mayor y, sin duda, el acceso es ciertamente más fácil con la habilitación local del programa de los Agentes de Validación. La posibilidad de obtener credenciales empresariales fiables, incluida una identidad empresarial de confianza que pueda utilizarse digitalmente, puede resultar decisiva para muchas pequeñas empresas gracias a las cuantiosas ventajas asociadas. La simplificación de las alianzas comerciales internacionales, la posibilidad de financiación crediticia y un mayor acceso a los servicios financieros son algunos de los aspectos más destacados. Sin pasar por alto el impacto que va a suponer para la economía del país el fortalecimiento de la integración financiera y de la cadena de suministro de las mipymes de la India. El incremento de los flujos de capital entrante va a contribuir significativamente al desarrollo económico de la India.
Por tanto, aunque la intención de los legisladores de la India es aprovechar las ventajas del IPJ para mejorar la confianza y la transparencia dentro del ecosistema de los servicios bancarios y financieros, es importante reconocer y aplaudir las ventajas económicas adicionales que están generando al impulsar su adopción en todo el país. Potencialmente, están sentando las bases para que las mipymes indias prosperen en una economía global, al promover la adopción generalizada de una identidad fiable y verificada que sea reconocida más allá de las fronteras internacionales.
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Xue Tan es directora de desarrollo empresarial para la región de Asia en Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF). Antes de trabajar en GLEIF, la Sra. Tan trabajó en las oficinas del Australia and New Zealand Bank (ANZ) en Pekín, China, donde estuvo a cargo de los procesos de gestión de efectivo y KYC/AML. La Sra. Tan tiene un Máster en Administración de Empresas (MBA) cursado en la Mannheim Business School.
