De la identificación de contrapartes al valor comercial: el uso del IPJ en los mercados de capitales
El libro blanco conjunto de McKinsey & Company y la GLEIF identifica las aplicaciones adicionales del IPJ en todo el ciclo de vida de la relación con los clientes en los mercados de capitales
Autor: Stephan Wolf
Fecha: 2017-11-24
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El libro blanco publicado recientemente por McKinsey & Company y la Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) y titulado «El Identificador de Personas Jurídicas: el valor de una identidad de contrapartes única» (‘The Legal Entity Identifier: The Value of the Unique Counterparty ID’) (consulte los «enlaces relacionados» que figuran más abajo) ilustra claramente las aplicaciones del Identificador de Personas Jurídicas (IPJ) en todo el ciclo de vida de la relación con los clientes en los mercados de capitales. El valor principal del IPJ en este segmento procede de la reducción del coste de integrar clientes y las actividades de middle-office y back-office relacionadas con la tramitación de operaciones con valores, bonos y otros títulos.
Este blog analiza de cerca el uso del IPJ en los procesos de integración de clientes. Sin embargo, su aplicación en operaciones internas también es importante. Los equipos de operaciones internas implementan cada vez más el IPJ como el atributo principal que agrega y reconcilia la información comercial de los clientes, que a menudo se almacena en sistemas internos dispares y se etiqueta con diferentes números de identificación de clientes. Han descubierto que las comunicaciones internas y las tareas relacionadas con la reconciliación comercial se han simplificado y agilizado gracias a su uso.
El uso de los IPJ en los mercados de capitales
El uso del IPJ se generalizó en la industria con la implementación de la Ley Dodd-Frank en Estados Unidos y del Reglamento sobre la infraestructura del mercado europeo. Desde entonces, los bancos también han descubierto beneficios más allá de la capacidad de identificar instantáneamente a las contrapartes en transacciones de Derivados del Mercado Paralelo (OTC, por sus siglas en inglés). En particular, se han encontrado con que el IPJ posee aplicaciones adicionales que abarcan todo el ciclo de vida de la relación con los clientes.
Cómo crear valor comercial con el IPJ: integración de clientes
La integración de clientes se ha convertido en otra área en la que los bancos están comenzando a utilizar el IPJ como un identificador eficaz. Esto es especialmente cierto en el caso de las actividades relacionadas con los requisitos del conocimiento del cliente (KYC, por sus siglas en inglés) y la gestión de documentación.
En los procesos de KYC, las empresas trabajan para verificar la identidad de sus clientes mediante una diligencia debida sólida. La falta de consistencia en estos procesos significa que los bancos dedican tiempo y recursos considerables a esa tarea. Para complicar aún más el asunto, diferentes áreas del banco pueden usar identificadores distintos para el mismo cliente, y los proveedores contratados por el banco para ayudar en la recopilación de información de KYC también pueden usar sus propios identificadores. Lo que debería ser una tarea simple es, de hecho, una labor compleja, lenta y que exige una gran cantidad de recursos.
Además, las consecuencias para el cliente pueden ser nefastas. Por ejemplo, si un cliente necesita obtener fondos de forma rápida, puede ordenar la venta de un bono o una acción. Sin embargo, es posible que el banco tenga dificultades para localizar inmediatamente los documentos debido a que estén etiquetados con un número de cuenta en lugar de estarlo con un identificador de personas jurídicas y, como consecuencia, podría bloquear las operaciones de la cuenta del cliente.
En comparación, si todos los partícipes del proceso etiquetaran la información del cliente con un IPJ, sería mucho más eficiente y transparente. Además de simplificar los procesos y garantizar un mejor servicio al cliente, los IPJ también pueden expandir la capacidad de los empleados a tiempo completo (FTE, por sus siglas en inglés) y permitir a los bancos hacer negocios con los clientes de manera más rápida. Habitualmente los bancos de inversión emplean entre 1.000 y 1.500 FTE que se centran en la integración de clientes y, según McKinsey, el proceso de integración promedio dura 120 días. Si el IPJ se adoptara de forma más amplia, el período de integración podría acortarse de manera sustancial para que los bancos pudieran comenzar a operar con sus clientes mucho antes y el equipo de integración pudiera estar disponible para otras funciones.
El resultado del libro blanco fue la estimación de que la introducción de los IPJ en la integración del mercado de capitales y en la tramitación de operaciones con títulos podría reducir los costes anuales de tramitación y de integración en un 10 por ciento. Esto llevaría a una disminución del 3,5 por ciento en la tramitación general de operaciones y los costes de integración en los mercados de capitales, lo que equivale a más de 150 millones de USD en ahorros anuales solo para el sector de la banca de inversión global.
Los bancos que aún no han adoptado el IPJ en estos procesos podrían obtener beneficios en términos de eficiencia, rapidez y mejor servicio al cliente. Los beneficios para todos los bancos aumentarían de forma significativa si un mayor número de personas jurídicas obtuvieran IPJ. Más concretamente, podrían esperar obtener ingresos adicionales acortando el «tiempo de salida al mercado» para realizar operaciones con los clientes y, al mismo tiempo, mejorar la experiencia de estos últimos.
En la GLEIF, animamos activamente a las organizaciones a plantearse la adopción de IPJ en sus procesos cotidianos y esperamos que este libro blanco impulse los conocimientos sobre el uso potencial de los IPJ. Del mismo modo, esperamos que propicie un mayor debate en torno a sus ventajas de ahorro de costes y aumento de la eficiencia. Los posibles usos del IPJ trascienden con creces su aceptación actual, por lo que la GLEIF tiene un gran interés en abordar esta idea con otras organizaciones de diversos sectores.
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Stephan Wolf fue el Director General de la Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) (2014–2024). Desde marzo de 2024, dirigió la Junta Consultiva Industrial (IAB) de la Iniciativa sobre Estándares Digitales de la Cámara de Comercio Internacional (CCI), la plataforma mundial para la coordinación, la adopción y el compromiso con los estándares de comercio digital. Antes de ser nombrado Presidente, ocupaba el cargo de Vicepresidente de la IAB desde 2023. Ese mismo año fue elegido miembro del Consejo de la Cámara de Comercio Internacional (CCI) de Alemania.
Entre enero de 2017 y junio de 2020, el Sr. Wolf fue subcoordinador del Grupo asesor técnico de FinTech del Comité técnico 68 de la Organización internacional de normalización (ISO TC 68 FinTech TAG). En enero de 2017, el Sr. Wolf fue designado uno de los 100 Líderes en Identidad por One World Identity. Tiene una amplia experiencia en el establecimiento de operaciones de datos y en estrategias de implantación global. A lo largo de su carrera ha contribuido al avance de estrategias clave de desarrollo de productos y empresas. El Sr. Wolf cofundó IS Innovative Software GmbH en 1989 y trabajó como su primer director general. Más tarde fue nombrado portavoz del Consejo ejecutivo de su sucesora, IS.Teledata AG. Finalmente, esta empresa pasó a formar parte de Interactive Data Corporation, en la que el Sr. Wolf ocupó el puesto de Director Técnico. El Sr. Wolf es licenciado en administración de empresas por la Universidad J. W. Goethe, Frankfurt am Main.
